牧森資本
40 位追蹤者
40會員
12內容數
Buyside法人出身，擔任過經理人及交易員。
研究所時專注程式交易，從此一頭栽進交易的世界。玩遍各大商品股票、債券、衍生性，指數ETF。
最後真正讓績效穩定成長的是股票動能策略及可轉債。
全部內容
由新到舊
[#殖利率曲線倒掛需要擔心嗎]
昨天一條新聞指出美債殖利率倒掛加劇，根據彭博資訊的數據，2年期美國公債殖利率在3日升至4.96%，比10年期公債殖利率高出110.8個基點。今年3月這個殖利率曲線的倒掛觸及110.9個基點，為1981年以來最大。
#成因是甚麼?
因為對Fed利率的預期，使得美債前端(
[#如何簡單判斷大盤相對高低點]
方法有很多，我建議大家可以多學一些彼此互相確認，增加勝率。今天來介紹其中一種「市值貨幣比」，這個方法不是我發明的，是一位也曾做過債券的金融前輩，我認為有一定的可靠性且很好理解。
什麼是「市值貨幣比」？市值是上市公司總市值，也就是如果想要以是市價把所有上市公司的股份通
🎯最近美國政府可能關門的議題又浮出來，兩黨鬥爭(演戲)之下，估計很有可能演到債務上限的最後幾天。如果弄個不小心沒妥協，有可能引發美國政府關門、信評機構下調信評。
🎯這個劇本其實2011有示範過一次，剛好最近看到花旗的報告有在講，還蠻清楚的，歷史雖不一定會一模一樣的重演，甚至適應性的預期使得市場表
#一張圖勝過千言萬語，從1990以來，經過數次Fed的升降息循環，你會發現，#當Fed升最後一次的時候就是該循環利率的最高點，如果這次5月FOMC確定升息最後一次，然後維持高利率一段時間的話，那麼現在的利率水準就會是相對高點。
當Fed鷹派停止升息或轉鴿，代表利率接下來下行已經是板上釘釘，只是時間早
五月連假最後一天，結束了光輝四月，雖然月底盤勢震盪不穩，然而，我認為對多頭的延續是很重要且是必須的。
盤後的選擇權OI回到中性區間，看起來是健康的修正，那就有助於下一波的多頭開啟，前一個禮拜的修正我只有接少量的部位，有不少標的都有10%以上的修正，下一波領漲的跌幅會較小，然後會慢慢浮出水面。
族群方
🎯大概在4/19就有發文提醒，小型股看到出貨的跡象，接下的台積法說可能不如預期，剛好也能為這波瘋狂的漲勢找點藉口下跌，我自己是把現金水位提很高。如果有看到文章的有緣人有避掉一點損失那恭喜你。
🎯盤後的籌碼，遠期的選擇權和周選超空，月選反倒還好，看起來莊家想凹一下，後續會怎樣很難判斷，但我傾向不預
一早看著台指期開平高，比想像中強勢，盤面只有政策作多的碳權概念華紙、農林很強之外，沒甚麼做單的吸引力，果然大概9點半後開始往下緩殺，一如預期。
#台積法說下修了今年營收的展望，是好事也是壞事，短線大盤一定會被影響，長線是好的原因是因為庫存去化、營收下調適景氣循環的必經過程，神山不愧是神山已經撐到DR
📍法說會前兩天的盤真的偏弱，看到很多大戶先落袋為安的跡象。主要還是被台積3月營收年減及創17個月的新低影響，也降低了Q2的展望預期。ASML被砍單的新聞也跳出來，台股短線有些壓力。
📍籌碼部分，今天是選擇權一個月一次的結算日，新開的大額交易人留倉，已經看到中性偏空跡象，當然第一天有時表態不會這麼
和成(1810)連續兩天被凱基台北鎖了一萬張，然後禮拜六就出新聞要賣大陸廠辦，預計eps貢獻4元以上。實在是感恩凱北，讚嘆凱北! 禮拜五手腳太慢，今天開盤參與了一些。題材、低價、有一定的流通性是現在主流，也是中實戶最喜歡的特徵。
今天行情更狂，漲停板頁數到了兩頁，軍工、AI、ipc、儲能、電動車樁都
🎯四月一直都是台股表現不錯的月份之一，五月開始碰到五窮六絕，台股表現不會那麼好，好好把握最後一點時間。
接下來幾個重點
1. 台積電4/20法說 全球半導體風向球
2. Fed利率決策，估計應該是升最後一次1碼
3. 美股財報/台股財報公告
🎯盤面上軍工股還是成交重心之一，馬桶股一馬當先，觀光因
