Stock in a Nutshell
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使用淺顯易懂的語言和數學概念，講解投資理念。
目標是推廣臺灣指數型投資，幫助臺灣個人投資者根據自身風險承受能力，打造合適的投資組合。
哈囉，大家好，我是Stock in a Nutshell，希望使用言簡意賅的語言和深入淺出的數學講解投資觀念。致力於推廣在台灣的指數型投資風氣，以台灣個人投資者的角度，配置屬於自己風險屬性的投資組合。
全部內容
由新到舊
本文分析2025年全球股市與債市的表現，比較不同區域股市（美國、成熟市場、新興市場）及美債的報酬差異。指出全球股市年漲約20%，而美國股市僅上漲約15%，成熟市場和新興市場表現更為亮眼，再次證明區域分散投資的重要性。債市觀察到降息循環但長債殖利率上升，並分析美債的價值，強調在避險及與股市的低相關性。
本文深入探討美國公債ETF，分析不同天期的公債ETF（短期、中期、長期）如何影響投資者的利率風險、預期報酬及波動性。介紹iShares發行的多樣美國公債ETF，並根據投資目標（規避通膨、對沖股市、追求報酬）提供選擇建議。此外，也闡述通縮與通膨環境對債券價值的影響，特別是預期通膨變化對長期債券的衝擊。
本文介紹債券的基本概念，說明債券殖利率與價格的反向關係，並深入探討投資債券時可能遇到的三大風險：利率風險、信用風險及匯率風險。瞭解這些關鍵要素，有助於投資人進行更穩健的資產配置。
投資組合再平衡說明其目的在於維持投資人可承受的風險水平，並透過反向操作來降低風險並有機會提升績效。文章同時介紹了兩種再平衡的頻率設定方式：定期和條件式，並提醒投資人需考量交易成本及避免設定極端的偏離比例。
本文探討如何根據個人風險承受能力、職業特性及年齡變化，客製化股債配置比例。文章建議，薪資現金流的穩定性、人力資本與金融市場的關聯性，以及年齡增長對風險承受能力的影響，皆是影響股債配置的重要考量因素。文中也介紹了「生日法則」等具體調整策略，協助投資者打造更符合個人需求的投資組合。
探討馬可維茲的現代投資組合理論與效率前緣的概念，說明如何透過股債配置等資產配置策略，在不同風險承受度下追求最佳報酬。文章強調過去最佳配置比例不代表未來最佳比例，建議投資人根據自身風險承受度，選擇合適的股債比例，並避免追求高風險高報酬的策略。
世界上有很多不同的資產，他們各自走勢也幾乎不會完全相同。因此，若想知道資產之間走勢、報酬和風險的變化，會使用相關係數來觀察資產和資產之間是怎樣的關係。
本文探討資產配置策略，特別著重於股票和債券的分類與選擇。文中說明資產的概念，並區分有形資產與無形資產。接著，聚焦於金融投資資產，如股票、債券、不動產等，並深入探討債券的分類（政府公債、投資級公司債、高收益公司債）及股票的投資策略（全球配置、考慮匯率風險的本地股市加入）。
你可能會想，為什麼我們一定要投資全球？難道不能投資幾個強的國家或區域就好了嗎？或者，就投資幾隻強的股票就可以了吧？事實上，若你有這種想法，代表某些迷思還是根生蒂固地烙印在你的腦海裡。
