現股當沖降稅延長至2024年 新手必知細節

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從2017年股票當沖降稅,證券交稅減半至千分之1.5,又在2021年8月股票當沖交易新制上路,股票當沖交易量佔比超過規定的60%就可能被列入注意股甚至是處置股。12月21日立法院通過延長至2024年12月31日,讓我來介紹股票當沖發展脈絡對台股的影響,再告訴你新手應該要留意那些細節。

第一點 我們先知道什麼是現股當沖

  • 股票當沖就是股票在T+0(當天) 買進又賣出同一張股票(完成一買一賣),白話的形容就是:「交易人在賺取股票當日的價差。」因為台股是T+2的交割制度,買賣股票後的第2個交易日才需要交付交割款,所以使用當沖策略其實也隱含著「無本金交易」的意涵在裡面。

第二點 從交易成本看現股當沖

  • 目前進行台股交易,會有兩個名目的交易成本,分別是「券商手續費」及「證券交易稅」(簡稱證交稅)。在證券手續費部分,分別對買進、賣出各收千分之1.425,另外各個券商還會依據你的交易量、服務程度給不同程度的折扣,這個議價能力就看你需要什麼樣的服務以及交易量多寡決定,而電子下單也都會較人工接單還便宜。
  • 證交稅則是股票賣出時會收千分之3但依照現行證交稅條例規定,「如果是當日沖銷,就可以適用證交稅減半為千分之1.5的減免。

第三點 台股現股當沖發展脈絡

  • 台股開放現股當沖的機制是從2014年開始,延續的歷史背景是2013年1月證交稅的開徵,開徵前後也就是2012~2013年的平均日均交易量減少約30%,2012年5月28日的交易量僅433億,相較今年5月的巨量7800多億,當時僅僅只有5月巨量的5.5%,所以在台股環境低迷的情境下,所以才推出現「股當沖」的政策。
  • 後續2017年4月28日在對針對現股當沖證交稅減半的來刺激台股成交量,並且在隔年也同步開放、放寬金融週邊機構參與,包含:定期定額方式購買個別股票與ETF、鬆綁商業銀行投資國內上櫃股票之投資限額…都是當時情境下的政策產物。
  • 原本立法為短期一年措施,但後續在2018年上半年又修法延長三年八個月,展延至2021年12月31日到期,過程中又因為股票當沖太過熱絡,2021年8月27日現股當沖新制度上路,包含:
  1. 將對當沖比率高的股票列為注意股。
  2. 最近6個交易日,當沖成交量佔這6日總成交量比率超過60%。
  3. 當沖成交量佔該日總成交量比率超過60%。
  4. 新增處置條管:列處置將被關12天(注意股+當沖比重6成)
而到了12月21日又再度將股票當沖證交稅展延三年至2024年12月31日。

總結: 「現股當沖利於市場波動放大 新手須小心低成本養成的交易習慣

  • 從股票當沖證交稅減半歷史來看,對於市場的量能、交易機會確實有正面的幫助。2017年4月第一次股票當沖證交稅減半,借用「真實波幅」(ATR)的指標線,可以發現後續成交量表現都有持續增長。另外,在2017年之後變化幅度也比2017年之前還來得大,這也代表當沖交易確實有助漲、助跌的效果。
  • 對股市新手而言,低成本的交易環境確實很有吸引力,但是我反而會比較會擔心:「習慣問題」因為這兩年都是處在上漲的牛市,且交易成本會讓你更傾向極短線、甚至是Tick交易。如果,未來市場出現結構性變化或是交易成本上升時,因為沒有經歷過低波動、空頭走勢可能會變成一個致命傷,從下方的圖表也可以發現到,當市場稍有回檔時,交割違約的比例就快速上升,且年紀有都越來越年輕,少年股神很多都沈船了。

立法院三讀 當沖降稅至千分之1.5再延長三年

立法院今2021年21日於院會拍板三讀《證券交易稅條例》修正案,確定當沖降稅延長三年,當沖交易證交稅稅率,減半至千分之1.5延至2024年底,可望持續發揮提升台股市場流動性之效果。
現行證交稅條例自2017年4月28日起實施,當沖證交稅稅率由千分之3減半至千分之1.5,已再延長實施至今年底。為刺激台股成交量,經金管會、財政部等跨部會協商、討論後,行政院所提的證交稅條例版本修正案經過朝野協商後,今日獲三讀,將當沖證交稅稅率減半優惠,從今年底再延長三年,實施至2024年12月31日。

少年股神又翻船?券商申報萬海違約交割6,938萬元

貨櫃三雄近期走勢強勁,但仍有少年股神不慎翻船,臺灣證券交易所今(23)日統計,證券商申報集中市場違約買進加計賣出金額1.69億元,買賣相抵後434萬元,達違約資訊揭露標準個股為萬海(2615),共6,938萬元。
證交所資料顯示,今日證券商申報集中市場違約買進加計賣出金額1.69億元,是去年7月26日以來最多,亦為去年8月27日當沖警示新制以來新高水準,買賣相抵後434萬元,則為元月25日以來最多。
其中,今日達違約資訊揭露標準,意即「同一標的證券之當沖交易違約互抵淨額加計非當沖交易違約買賣總額合計達新臺幣2,500萬元」,則有萬海一檔個股,共6,938萬元,申報證券商為群益基隆分公司。
證交所自2021年10月12日起實施強化投資人違約風險控管措施,除提醒證券商線上開戶應落實徵授信及宣導;若有違約紀錄起算,一年內再發生違約,即須預收足額款券才能下單。

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對於價值投資者而言,投資股票,不僅僅投資公司的「財報數字」而是投資「企業的未來」 Max過往工作其中一項就是幫上市櫃公司舉辦法說會,對於公司方稱作「報告成績單」 但對投資者而言,法說會是難得可以「直接對接經營層」的機會 從法說會的發表看「財報情況」、「公司展望」、「經理人心態、經營理念」以及「專業法人Q&A關鍵問題」
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Miller
2023-12-13
【市場動態分析】台股初步止穩訊號出現,黎明將至,等待柳暗花明!市場有週期循環,不會永遠上漲,自然也不會一直下跌。台股目前多頭個股數無視大盤下跌,出現第一次反彈,轉機已悄悄浮現,靜待3~5週築底時間,迎接柳暗花明!
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特倫斯
2023-10-29
【0829米勒的投資觀測日報】旺旺保、材料、全訊大漲,題材股臺鹽回檔;成交量創近三個月低;短線客出場 軍工股漲跌互見在上週才從低檔反彈的軍工類股,昨天持續發揮,趁昨天AI休息時激情演出,並且多檔股票在昨天普遍黑K的情況下漲停。但是昨天報告裡Miller特別提到多檔軍工股昨日籌碼都有短線客的軌跡,請大家務必謹慎小心,今天股價多數向下,明顯看到短線客出場對於股價的衝擊。
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Miller
2023-08-29
現股當沖與波段期望值研究(下)當沖跟波段一樣,不可能勝率百分之百, 再強的高手,波段或當沖都會遇到停損, 差別在波段以自有本金操作, 波段停損就是吃%數,停損多少就是虧多少, 很清楚。 當沖就不是, 若槓桿開太大,以10倍本金操作, 或是完全無本當沖, 遇到有一天跌停鎖死, 假設1張虧5%,10倍槓桿就是50%, 1天虧50%,
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輕紫琉璃
2021-08-18
當沖延長不延長!?報你知!!! 今日焦點🔥🔥🔥 🗣:國發會今天邀金管會、財政部開會,討論當沖降稅是否延長。據了解,對延長實施降稅已有共識,但延長期間、稅率是否調整等仍未定案。 考量當沖降稅措施決策方向、內容事關重大,對股市交易容易造成波動,因此官員們對於會議內容均守口如瓶。 當沖降稅上路以來,已達成活絡股市量能目的
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灰熊菸斗
2021-08-18
現股當沖與波段期望值研究(上) 經過研究與實戰,現股當沖與波段期望值研究如下: 假股本金10萬元,買進1張100元的股票,持有5天,上漲10%,這是不錯的獲利,假定是從週一到週五的績效如下: 週一:100→102,+2 週二:102→104,+2 週三:104→103,-1(回檔) 週四:103→106,+3 週五:106→110
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輕紫琉璃
2021-08-16