投資迷思：借錢投資發大財？
更新於 2020/11/19閱讀時間約 1 分鐘
若長期ETF的報酬率，遠高於借錢的利率，那這樣是不是代表跟銀行貸款去買ETF，很划算？而且也會賺比較快？
假設有一檔ETF（簡稱A），此標的未來長期十年報酬率為6%，每年股利皆再投入。
而銀行貸款利率為2%，貸款10年利率都不變的情況下，十年後誰的資產最多？
而銀行貸款利率為2%，貸款10年利率都不變的情況下，十年後誰的資產最多？
- 甲：本金0元，完全不借貸，每月投資3萬，每年36萬投資A標的。
- 乙：借貸350萬，貸款利率2%，貸款10年，每月本息合計3.2萬，定期定額，每年36萬投資A，未用到的錢就先放銀行定存（1%）
- 丙：借貸350萬，貸款利率2%，貸款10年，每月本息合計3.2萬，單筆350萬全數投入A，放10年不動。
十年後，甲乙丙扣除成本的實得利潤如下，數字來源：第一銀行貸款計算機
- 甲，十年後的總資產為 494萬－扣除本金360萬＝134萬
- 乙，十年後的總資產為 494萬－扣除本金386萬（貸款本利和）＋定存15萬＝123萬
- 丙，十年後的總資產為 626萬－扣除本金386萬（貸款本利和）＝240萬
筆記：不要小看借貸成本。唯有丙當年直接ALL IN是勝過甲的，但有多少人敢直接全壓呢？乙扣除貸款成本後，反而比甲賺到的更少。
不要高估了借款，面臨股價崩跌帶來的心理壓力。
不管是借貸成本或心理壓力，都很有可能變成擊倒你的最後一根稻草。
不要高估了借款，面臨股價崩跌帶來的心理壓力。
不管是借貸成本或心理壓力，都很有可能變成擊倒你的最後一根稻草。
結論：向銀行貸款投入長期投資ETF，並不會明智的選擇，會發大財的是少數人。
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本廟是以「長期投資ETF」為主軸，方法是「定期定額、長期投資、資產配置」
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*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
一樣先說結論：「在特定條件情況下，使用低利率的貸款進行投資未必不好」
市場上多數的人，都會倡導不要借錢投資。
畢竟，投資沒有一定賺錢的，但借錢利息卻是一定得付的。
所以如果投資產生虧損，導致貸款利息付不出來時，會對信用造成影響。
但借錢投資真的不好嗎？如果可以滿足以下幾個條件，我個人是覺得可以
一說到股票，我們絕大多數人腦海中冒出的第一個想法就是想投資理財，沒錯，我們投資股票的目的就在於賺錢，只要是金融商品，就會有風險，這也就意味著並不是所有人都會在股票投資中賺到錢，大多數股民可能投資跟投機都沒分清楚，就像生生不息的韭菜一般，一次又一次被割得體無完膚。現在就一起來看最新股票投資課程推薦吧
過度自信
過度自信是投資者普遍存在的問題。他們總以為自己是對的。
對自己的技能、知識、邏輯和耐心保持適當的信心是需要的，但當市場並沒有肯定這一切的時候，你就應該去找到自己的侷限，特別是那些涉及專業領域的問題，更不可以掉以輕心。
投資者在做出投資決策的時候，經常會受到過往業績的影響。
第二章 決策偏差
心理學家認為，人們在面對錯綜複雜的情形時，常會出現認知偏差。
我們也更傾向於相信一個被捏造的事實，而不去思考其背後的複雜邏輯。
作者介紹
喬爾蒂林哈斯特（Joel Tillinghast）
國內投資圈稱他為T神，現任富達低價股基金掌舵人，被譽為彼得·林奇接班人，擁有30餘年基金管理經驗，迄今已連續28年管理富達400億美元基金，以年化13.8%的回報率大幅超過指數。(摘引自博客來)
第一部分 投資心理 精華摘要
曾有人問我，該不該花錢去上投資理財課？我認為，買書來看就夠了，真的不必浪費錢去上課，因為上了課不一定能賺到錢，但一定會花比買書更多的錢。
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