了解基本面是有助於克服人性的弱點

2012~2016年隨著台股成交量縮小，參與的散戶愈來愈少，非理性的羊群效應就很少在台股中發生，在大型權值股中，也受到大環境的影響，使得成交量愈來愈低，這種非理性的行為變少後，個股走勢都是法人盤，只要靠著觀察法人的行為，了解他們心中的想法後而動作，價格不容易會有出乎意料之外的走勢。


很多人連自己的行為都控制不了，也許前一晚制訂好策略，但隔天在股價爆量上漲時，就會把自己的策略全部拋到腦後，面對這種行為，散戶都不知道下一秒自己會做什麼了，一般人怎麼可能可以用邏輯去推測出散戶的行為，當沒有辦法用邏輯推出散戶的行為時，那只好借助金融心理學，經由專家實驗後所得到的人性弱點，去推測大部份散戶的人性弱點，此時如果又能了解法人的想法，這些散戶們最終一定是被牽著走的，那散戶的行為忽然間就變得可預測了。


今年台股成交量放大後，散戶及新手主導整個投機股盤勢後，此時整個盤勢就會變得不好預測，感覺就像醉漢般忽哭忽笑，此時你就算有再高深的基本面，籌碼面，資金配置，技術分析…等也全都是枉然，牛頓曾經說過：「我能計算天體的運行軌跡，卻無法預測人性的瘋狂。」，這就是在感嘆股市只要是由大部份無知的人組成的後，那股市就變得無法預測。


你要克服你的弱點，這其實不容易，這需要經驗累積，就算在個股分析的再全面，也不敢說何時股價就要起漲了，也不可能預測在幾天內會漲多少，透過基本面的分析後，你僅能知道目前價值多少，每年有多少股利率，籌碼是否愈來愈集中，外資成本大概在多少，所以平常可以建立一些核心持股，在低於價值的股價就能佈局，平常在沒消息時或是大盤氣氛差時就該動作，買了後時間就是你的朋友，進而去克服人性弱點，而且再透過資金配置，讓你持股的壓力降低，漲時你高興，因為你有核心持股，跌時你也高興，因為你還有錢可以加碼。


投資的過程中會遇到的人性弱點還很多，例如，股價如果漲了，假設你成本14.6元，漲到15.6元，此時賺了1元，如果你有100張，你賺了10萬元，你就會想該不該賣，如果你沒有賣，股價從15.6元波動回到15元，你另一個人性弱點會再度出現，得到了後再失去，痛苦多三倍，如果15元賣了，股價漲了，人性弱點又會出現，後悔理論，漲了後因為自尊心因素，讓你不會再去追回來，因為你再追回來就等於承認你做錯了，這又是另一個人性弱點，那15元賣了，股價如果跌了，跌到14.7,你覺得不夠低，然後再漲到15，你又會痛苦…人性弱點非常得多，我都說不完，很多老手應該都有遇過我說的情形，也許遇到的更多，問題是你如何克服以上人性弱點？


其實克服的方法簡單到不行，我說出來很多人會覺得很驚訝為什麼這麼簡單，在股市行走這麼多年也克服了無數人性弱點的人，卻有更簡單的方式一勞永逸，答案是基本面(價值投資)，股價怎麼波動，那都無所謂，漲到哪，跌到哪也無所謂，愛怎麼漲就漲，愛怎麼跌就去跌，愛怎麼洗就去洗，股價最多只有三種可能，1、漲，2、盤，3、跌，如果主力配合不同的組合那可以變出千種的玩法，漲跌漲盤跌漲盤，跌跌漲漲盤漲跌，跌跌漲漲盤盤盤，反正只要把時間拉長，你會發現組合有千萬種，很多人就是死在這千萬種的組合中，要克服的方式，其實很簡單的，只要看透基本面，了解公司價值，股價千變萬化的組合就變的沒有意義，股價就只有漲，跌，盤，平常外資群，主力愛怎麼組合都無所謂，只要透過基本面了解價值後，只要有價值就持續買進，漲跌當作浮雲一般，當基本面沒有出現意外或異狀前就是繼續持有。

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