大盤、台積電、鴻海籌碼面周報(20201226)

上星期我推測外資群佈期貨空單的目的並不是因為要大賣台股，那時有人說，他不同意我的看法，我說過，在股市中就就是觀察、推測、驗證，一周過去了，上星期外資群期貨空單留了5967口，接下來的一周中，外資群有大賣台股嗎？答案是沒有，外資群這周買了台股94.807億，上星期我和大家說，外資群從年初的COVID-19以來，還賣了台股5817億，外資群從六月經濟重啟以來，不過也才買了737億，外資群哪來的貨可以倒，今年初以來，很明顯就是央行降息，把資金往股市中趕，內資及散戶買了外資群賣出的5817億，今年以來，台股從11997點漲到14331點，漲了2334點，外資群是做錯方向的，這兩三周以來，外資群透過期貨轉空，讓一些散戶心中產生恐懼，所以會在盤中出現波動時，自以為聰明的賣出或放空，我也說過，看事情不能太單純的從多單或空單去看，要多角度的去看，才能做正更正確的判斷。

以下是上周我說給網友聽的

外資群11月初確實有40879口期貨多單，但同時也持有了5,383,463張台灣五十反一，台灣五十反一說穿了就是放空期貨，12月18日時外資群持有的台灣五十反一僅剩3,465,248張，少了近200萬張，11月20日外資群持有的期貨多單數為21838口，和11月6日的40879口少了近2萬口，持有台灣五十反一的數目從538萬張減少到434萬張，很明顯就是外資群每少100萬張台灣五十反一，期貨多少就少兩萬口，這是套利用的，還有另一個原因就是熱錢流進來，央行說不買股就滾出台灣，外資群才買了一大堆台灣五十反一，前一陣子央行發現了這件事，也限制外資群不能買台灣五十反一，所以台灣五十反一及期貨多單才會同步減少。

我上星期是以數據說事情給你聽，而不是推測，對於下星期的是推測不是事實，當你在追籌碼時，你要多考慮一些事，你才不會單純用多單或空單去判斷一件事。

這一周三大法人同步買超鴻海，外資群買了62106張，投信買了475.9張，自營商買了11936張，大家可以發現一事件，我之前和大家說，鴻海第二季、第三季財報是好的，外資群一定是喜歡的，只是一定吃不到貨，從第三季開完財報一個多月過去了，外資群累積是買了130797張，時間只要一拉長，籌碼面一定是騙不了人的，這一周自營商是快速的在補貨，之前我說過，大漲連三天，散戶不請自來，當你在7X元、8X元和他們說鴻海很好，很有價值，他們都不為所動，只要鴻海開始大漲，散戶在88元以上就開始追了11936張，以目前鴻海的股價還是很便宜，散戶追也是沒有問題的，但這就是一般散戶的習性，就是非得股價上漲後才會覺得鴻海好，最近進來的散戶和被洗出去的散戶是不同批的，因為9X元對很多股東是一個天花板，所以籌碼多到讓外資群買，投信買及新進來的投機散戶買，算是一個籌碼面換手。

大家看從COVID-19以來的籌碼面，外資群賣了台股5722億，在台積電方面，外資群一直還是賣了414361張，完全沒有要持股回補的意思，而鴻海方面，已經從1月20到5月25日累積賣超501927張，到今天僅累積賣超217365張，累積回補了284562張，如果你從下面表格來看的話，就是從六月以上經濟重啟，外資群買了鴻海276888張，簡單來說就是，外資群因為COVID-19賣了台積電，到現在為止不過才買回3.3成，卻已經買回鴻海6成了，應該不難看出來哪一家公司在外資群心中覺得值更得買吧，會持續買回鴻海的原因在於，鴻海股價還很委屈，台積電的股價已經漲到天上去了，外資群真的也是買不太下去，很多人說台積電很棒，我用籌面簡單的說給大家聽，外資群在台積電上300元後，一張都沒有買，累積賣了414361張。

下圖可以看得出三大法人近期累積對鴻海的買賣超，不難看出來，近半年來，三大法人買鴻海是買的很開心，買了210912張，其中有96947張是在近十個交易日才買的，也就是在鴻海股價上88元以上買的，之前我說過，市場散戶中了長期的技術線型錨定效應，外資群僅有在9X元才吃得到大筆貨，這推測沒錯吧？外資群演了半年，有一半的股票都是在88元以上才買到的，那為什麼88元也能吃得到籌碼？道理也不難了解，因為鴻海年初時最高點是92.X元，今年鴻海除息4.2元，88+4.2元，剛好是92.2元，這就是一般散戶會犯的錯誤之一，投資就是為了解套或是賺到便當錢就跑，投資了一整年，單純就是為了解套，鴻海這一年下來又賺了8元，這8元是實實在在的8元，散戶們就不要了，直接送外資群或是願意買入鴻海的人，是不是很有趣？

看一下這一周台灣五十成份股的漲跌幅，這一周很明顯就是鴻海領頭，這一周鴻海的漲幅來到第二名，當鴻海突破9X元這個散戶心理關卡後，大家就會看到和之前台積電，聯電，聯發科、欣興…等，一樣瘋的情況，今年的市場資金非常的充沛，也很容易產生一窩峰的效應，當鴻海開始上漲時，市場的資金就會往鴻海靠，鴻海是台股第二大權值股，可容納資金量夠大，而且鴻海目前淨值87.36元，現金約當現金有73.4元，一年能賺8~9元，近期有蘋果12高階手機大熱賣的利多，明年又是劉董說的7%的元年，F1.0(現況優化)，F2.0(數位化轉型)又會在明後年產生明顯的效應，F3.0部份，最近市場也開始在炒作這個大夢，如電動車，APPLE CAR，MIH平台，以目前的台股中，去哪找有大夢、股價便宜又能容納大資金的標的？鴻海是一檔很好的標的，接下來市場去炒作鴻海，其實也不用太懷疑。

鴻海被市場看的太衰了，這種淨值，這種競爭力，以競爭力，淨值比較差，獲利高不到1元的台達電來比，台達電都敢漲到250元了，鴻海竟然能被市場看衰釘死在7X~9X元，當我看到這情況，再多錢我也敢全押，我也敢告訴想要投資的人，這種標的最多1~2年後就零風險了，股價有向上1倍，甚至2倍的空間，這種投資標的有什麼好緊張兮兮的，在7X~9X元之間操作，你的格局未免太小了，而且最重要的一件事是，你沒有觀察到今年台股大型權值得的歷史經驗嗎？股票上漲1倍、2倍都是很簡單的，例如聯電，例如聯發科。

看一下附圖，你2013年以80元投資鴻海和2020年投資鴻海，你知道差別有多大嗎？我們看一下2013年的現金及約當現金為6940億，股本1313億，保留盈餘5369億，淨值58.25元，2020年第三季鴻海現金及約當現會為10185億，股本1386億，保留盈餘9979億，鴻海在股本機乎相同的情況下，現金約當現金多了3245億(每股現金多了23.4元)，保留盈餘多了4610億(每股保留盈餘多了33.26元)，淨值87.36元，淨值差了29.11元，這就是2013年花80元買鴻海和2020年花80元買鴻海的絕對差異，很簡單的加減乘除，這也是為什麼我一直說鴻海是價值投資，我敢押身家做中長線投資的主因。

國泰5G+基金這一周增加的幅度開始縮小，僅買超鴻海296張。

這一周集保股權千張大戶買了鴻海41678張，0~15張的小散戶少了7143人，股票被吃掉25648張，股東人數來到760086人。

鴻海從9月25日的74.3元到今天的91.8元，這段期間下來，鴻海股東從804430人下降至760086人，股東人數共少了44344人，這就是散戶中了錨定效應的最佳證據，他們眼中僅有股價，覺得7X元是底，9X元是天花板，一直以為外資群在88~92元買了109650張後，接下來就會讓股價下跌，然後讓你執行7X元買進，9X元賣出，稍稍動一點腦，股市是人與人之間的對戰，如果你是外資群，你在88~92元買了一大堆股票，接下來你會讓股價下跌？在沒有發生什麼巨大的事件時，外資群是不會認輸的，今年初是因為遇到了COVID-19，所以外資群買了917374張，在這種百年一遇的疫情下，他們才認輸的讓鴻海股價跌下來近1年，現在一年過後，鴻海在獲利方面確定沒有影響了，接下來又有題材，你覺得接下來會遇到什麼大事件讓外資群認輸？COVID-21嗎？當你在判斷外資群接下來會做的行為實，請你想像一下自己如果是外資群你會怎麼做，不要單純的就像一個小孩一樣，幻想著你買了就要漲，你賣了就要跌，時間一久後，你當然會感到絕望，你在股市操作時，你完全不去考慮自己的對手行為，眼中僅有股價，天天的幻想漲上去你要賣，跌下來你要接，我敢和你說，如果不要發生什麼重大的事件，你想要低接鴻海，短線是絕望的。

之前說過，外資群彼此吃對方的股票，有時大小摩吃到張股是吃到瑞士信貸，高盛，瑞銀的，所以他們就一直在鬼打牆的彼此的壓制，現在情況不同了，苦主出現了，這些外資群終於同時都吃到貨了，苦主就是中了錨定效應的那44344位鴻海小股東們，試想，這些外資群同時買到股票後，這時方向就一致了，那些賣出的小散戶，僅能在公開討論區唱衰、看壞，他們實質上是沒有任何籌碼攻擊能力的，這些外資群同時吃到貨時，一來他們會穩定股價，二能會找利多向上攻擊，這也是為什麼我和你說，這些賣掉的小散戶，在沒有發生重大事件時，想要看到鴻海跌，那是絕望的，而接下來鴻海會發生的事，我都有說給大家聽了，12月、明年1~3月，因為蘋果5G高階大熱賣，緯創廠被砸，和碩被抗議，鴻海在接下來幾個月的營收會很亮眼，第四季因為營收大爆發，雖然不確定毛利率會很好，但可以確定的事是，營利率會更好，這道理很容易懂，營收大增時，營業費用相同或稍增，營利率當然會比較好。

這是這一周主力進出損益，之前大小摩一直壓制，一直賠錢，我有建議他們倆，在7X~8X元要吃到貨是絕望的，乾脆就去9X元吃，吃完後向上空間很大，就不用鬼打牆的在那一直賠手續費及交易易，這一周鴻海上9X元，看一下大小摩操作的損益，很明顯的大賺吧，所以大小摩經過實驗後，知道在8X元磨是對他們不利的，所以接下來是更有可能在9X以上去操作，在9X元以上，外資群就能同步吃到一些小散戶的股票，當大部份的外資群吃到小散戶的股票後，他們的方向就一致了，就不會在那每天擋賣，擋買，每天在彼此傷害。

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