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大盤、台積電、鴻海籌碼面周報(20210417)

這一周外資群賣了台股6.68億，賣了台積電5509張，賣了鴻海26992張，累計開完第四季財報後外資群賣了鴻海52883張，不過這一周鴻海股價上漲了3.5元，外資群是一群的，不是一個，所以會有累計買賣超，3月30日開完去年第四季財報後外資群累計賣了52883張，這可以看得出來外資群當初是看好鴻海的財報會高於所出來的財報，所以我一直說，鴻海2020年第四季的財報有一點稍不如預期，但從2019年10月8日以來外資群還買了118.55萬張及去年第三季開完以來還買了61.63萬張來看，這也就是我說的，就算一季財報不如預期，但2021年第一季營收已經開完了，營收來到1.34兆，這都是旺季的營收水準了，劉董在法說會上曾說過，2021年毛利率力拼7%，所以外資群目前也不會太看空，加上長線有MIH電動車的題材，所以累計賣超的量不會太多。

這一周金融、傳產表現的最好，台股1萬7看起來就是用金融及傳產在站穩的，這一周鴻海漲了3.5元，漲了2.92%，比大盤的1.8%及0050的0.94%來得好，鴻海表現會比大盤及0050好的關鍵在於台積電這一周漲0%，台積電去年漲幅驚人，成為了散戶追捧的標的，股東數從去年的36萬到最近的98萬人，台積電股價先漲完了，今年就是驗證成績單，昨天台積電開出第一季的獲利，合併營收約新台幣3624.1億元，創單季新高；淨利1396.9億元、EPS5.39元創歷史次高，比去年同期好，但就是沒有市場想像中的好，股價只要先前漲愈兇的，接下來的成績就愈不能出錯。

小型妖股耀登今天再跌停，淨值2x元，股本5億以下，一年賺兩元多，去年炒股集團吹的會飛上天似的，結果第四季財報開出來後大賺0.2毛，還是有人不死心繼續炒，二月獲利開出來竟然是負的0.29元，股價4xx元，不跌到你懷疑人生才奇怪，當初股價在漲時，裡面的人都超兇的，覺得別人要騙他的車票，那些跟單的散戶成本一定就是落在月線及季線上，今天股價收在240元，月線398元，季線374元，一次關廁所讓你絕望，如果你要是重注中一次招，你這一輩子也沒什麼用了，這就是喜歡投機的下場。

投機股就是經不起時間的考驗，在同學會有一些人介紹一些沒有獲利只有夢的小型股，然後一付都很兇，我都冷冷的和他們說，如果你半年後，一年後還活得下來，你再來兇，我可以一直在這等著你，但往往他們連三個月都撐不住，這種騙神騙鬼的人很多，有一些散戶是自己入局了，就當幫兇的在到處出征，最終你會是夢一場，怎麼上去的，就會怎麼下來，我當初說過，很多人以為股價漲上去時他發財了，其實要你賣了才算數，不然那都是虛幻的。

在公開討論區上，你要存活的久，要大家一起能投資的公司，一定就是大型權值股，獲利穩定，有淨值，有競爭力，會穩定配息，獲利當眼光費不能被拿走太多年，每年公司都會賺錢分給每一位股東，這種錢就是正和遊戲，我賺的錢不會是你賠，你賠的錢不會是我賺，我們就是把錢投入公司，公司拿去經營，然後賺了錢分給所有的股東，以鴻海為例，鴻海正常一年賺8~9元，配4~4.2元，剩下的錢就繼續去發展電動車，數位醫療，機器人，半導體，AI，5G，當我選定這樣的標地後，就確定了八成我會在股市中賺錢，我唯一要做的事是，耐心的持有股票及每一季，每一年驗證財報及看法說會，每個月，每一季，每一年公司持續的幫我在賺錢，所以理所當然的，你可以永遠的看到我，你我不會是勾心鬥角的在玩零和遊戲，所以我不害怕告訴你所有資訊，當我收集到有用的資訊時，我也是很樂於分享給大家。

這一超千張以上的超級大戶減少了6人，股票減少了52510張，1~10張的小散戶增加了11280人，股票增加31931張。

從近一個月以來的集保股權分佈來看，目前投資人是能接受鴻海股價在120元以上的價格，目前鴻海已經逐漸的打破了之前被長期技術線型給錨定的7X~9X元這區間。

短線是因為去年第四季財報開的不如預期，所以外資群才會累計小賣幾萬張，從今年以來，千張的超級大戶還是增加75人，累計買了286388張。

長線千張的超級大戶增加了183人，股票增加了849526張，目前鴻海股東為782560人，和2019年10月8日的837,965比還少了55405人，減少的這些人就是舊思維的鴻海股東，因為一直被錨定在7X~9X元，所以當鴻海漲到8X、9X元，他們就以為高點到了，所以賣出，最近一個月，有36305個人在120元以上把鴻海買回來，這些人不論是曾經賣的或是新進來的人，這些人都是可以接受鴻海120元以上的新思維股東。

目前以新加坡商瑞銀買80,722張名列第一名，美林買了69,382張為第二名，港商麥格理買了59219張為第三名，成本大概就是在季線的117，大家不要以為外資群在鴻海中會有什麼優勢，他們獲取資訊的管道就是鴻海的法說會，每一次鴻海的法說會我都會分享出來給大家，而且我都會反覆的聽幾十遍，外資群並不是因為自己掌握了什麼而賣出，單純就是我說過，操作分為短、中、長線，去年鴻海連兩季財報三率三升，10、11、12月很好後，大部份的外資群看好短線會有去年第四季財報利多，中線有2021~2022年是劉董說的毛利率7~8%的題材，長線有MIH電動車題材，在去年第四季材報還沒有開出來之前，短、中、長線氣勢都很好，現在就是少了短線的題材，有一些外資群會把資金移到別的地方去。

隨著日子一天一天的過，再一個月就開鴻海第一季財報，所以大家可以預期一件事，再兩周後，第一季財報就會是外資群眼中的短線利多，中線一樣是看2021~2022年是劉董說的毛利率7~8%的題材，長線有MIH電動車題材，就是這樣滾動式的押寶，然後驗證，前幾天我拿數據給大家看過了，近一個月以來，很多投資人願意以12X~13X元買進鴻海，這些人一定是新思維的股東，鴻海目前的法說會很透明，所以只要你有心，你和外資群得到的資訊沒有什麼兩樣，你不用每天在那胡思亂想外資群要倒你貨了，外資群連第一季財報能不能有毛利率6.X%他都不知道，他也不會知道2021~2022年鴻海毛利率是否能到7~8%，更不會知道鴻海MIH電動車會不會成功，所以就如我說的，你買進鴻海後，先有持有5年的心理打算，鴻海一年還是能賺8~9元，以過去的經驗，如果鴻海賺8元配4元，那剩下的4元還是會進到公司的淨值中，只要你持有公司的股權，那4元還是你的，所以等於就是你120元買到鴻海，你每一年可以降低8~9元的成本，持有5年後，你的成本都低了40~45元了，最終5年後，鴻海的F1.0、F2.0、F3.0都有結果了，最終就算都不成功，你就當放了五年定存或保單，最終還是小賺出場，如果MIH電動車成功，那至少是一兩倍起跳的，即然退路你都想好了，你現在唯一要做的事就是增加張數，當你的薪資，年終，股息，獎金下來時，你就持續的再投入，五年後如果失敗，你還是可以得到合理的小報酬，如果成功，你這五年薪資，年終，股息，獎金再投入，最終賺到的錢才是對你的財富自由有影響的金額。

很多小菜蛾就是買一點點，賺一點點然後就自以為天下無敵，賺那些小錢對你的人生不會有什麼影響的，你一直很跩的和別人說賺了100%，200%，500%，結果你就是僅投入了1成資金，那要幹嘛？你也僅當下買進的一成資金賺100%，200%，那沒有意義，你要有本事五年，十年的所有資金再投入，複利再投入，最終那個錢賺1倍，2倍，5倍，那種才是對你人生有影響。

鴻海旗下的面板驅動IC與電源管理IC廠商天鈺於今日應主管機關要求，公布3月每股純益為2.25元，首季每股純益為4.78元，創單季歷史新高紀錄。

大家還記得之前我列的那張表嗎？鴻海持有天鈺28%，去年一整年天鈺賺了6.66億，2020年第一季賺了0.68億，鴻海2020年第一季認列017億，天鈺2021年第一季賺了高達8.81億，鴻海第一季可以認列2.46億，鴻海2019年第一季稅後獲利為198.3億，天鈺第一季這麼優秀的表現可以為鴻海加分，看起來雖然僅是100分之一級的貢獻，但鴻海的各子公司獲利就是加法，大家應該還記得吧，鴻海旗下最強金雞母就是fii，佔鴻海營收三成五，獲利約佔到近六成，以去年為例，FII貢獻鴻海本業637億，這才是對鴻海有影響的，最近FII在積極的擴廠，FII的毛利率是有8~10%，FII營收增加，對鴻海未來的毛利率是有很大的幫助。

FIH富智康，對鴻海的獲利微不足道，FIH近幾年都是賠錢的，去年因為有COVID-19，所以賠的稍微多一點，差不多就是30億這種水準，FIT以前一直是優等生，去年因為COVID-19，平常應該是能有54億這樣的貢獻，去年僅有9.42億的貢獻，鴻海的業外也是很平穩的介於100~150億之間，所以當你看到鴻海某一個旗下的子公司原本第一季僅能貢獻0.17億，忽然變2.46億，這多出來的2億對鴻海來說就是獲利加法，看附圖中的鴻海子公司們，2021年第一季年對年營收都增加很多，這也是為什我和大家說，現在空方不敢太過於看空鴻海的原因，鴻海這些子公司們，有一些獲利本來就是不錯，加上營收忽然大增，對鴻海的貢獻就會愈大。

鴻海業外子公司的營收是不算進鴻海中的，鴻海本業的營收第一季年對年是成長44.49%，鴻海本業營收的增加，一定是會有三成五的比例是來自於fii，鴻海這家子公司的毛利率本來就很高，能來到8~10%左右，從目前已得知的資訊來看，空方是不敢太過於看空鴻海第一季的獲利，第一季鴻海除了營收大增，劉董在過去的法說會中，一直說鴻海今年毛利率力拼7%，所以空方也不敢去賭今年毛利率不會7%，想一件很簡單的事，鴻海第一季營收大增44.49%已經確定了，獲利已經是有望高於2019年第一季很多了，如果第一季毛利率真的有改善，那獲利會再大增，只要這情況一發生，放空的一定就是懷疑人生了，那是不是百分之一百發生？這沒有人敢保證，但有這種可能性這麼大的事件會在一個月內發生，一般人哪敢過度偏空。

當你對市場未來一個月會發生的事有一個底後，你就不會每天因為小波小動而殺進殺出，什麼新聞說apple car不能做了，那都是鬼話，真正有意義的就是我列的這些東西，這是真實的數據，對鴻海整體的獲利是有影響的，那些捕風捉影的消息面，聽一聽，笑一笑就行了，你只要知道，在第一季財報開出來前，沒有哪一個人多有種去看空鴻海，因為第一季就算沒有很好，劉董說的是2021年，你至少要看到8月14日第二季財報開出來後，你才可能比較確定毛利率7%能不能達成，在時間一點一滴的過，鴻海在MIH電動車的消息也會出來，目前就是有中長線的題材可以保護短線，短線就算錯了，一時不如預期，你還是有接下來中長線可以保護你，就像去年第四季財報一樣，開出不如預期，小跌個8元後，現在空方還是不敢越雷池一步，畢竟鴻海MIH電動車的夢夠大，目標毛利率10%，有這個夢，三、五年內你都不用擔心鴻海股價跌下去漲不起來，這五年中，一年賺8~9元，配給你4~4.2元，淨值每年增4元，時間是對你有利的。

我最常聽到一些小資族的人向我說，a大！你資金部位這麼大，你又不像小資族那樣，手上僅有十幾萬，幾十萬，用你的方法無法快速累積資金，所以當然要去找投機股，一次賺1倍，3倍，5倍，而且最好在很短的時間內，其實我也不是出身在什麼顯赫的世家，我也是經歷過資金僅有60萬的年代，當初我一開始進股市時，我也是跌跌撞撞了七、八年，隨便買，隨便賣，憑感覺、憑直覺，最終花了五年賠了七十萬，雖然這七十萬元不多，但我白浪費了五年的時間。

如果你資金小，你愈是急愈是賺不到錢，我說過，股市是淘汰賽，弱者出局，強者留下，會有很多的高手、老手在股市裡面，外資群、投信雖然不是什麼無敵的存在，但他們至少擁有的知識還是比新手及菜鳥多，巴非特曾說過，當你坐下來玩牌15分鐘後，你還不知道哪一個是負責送錢的，那你一定就是那一個送錢的。當你還是小資金時，你要建立正確的投資常識及知識，然後避免社會陷阱(暗黑五子登科)，然後隨著本業薪資，股息，獲利再投入，複利的威力是很大的，我最常看到的人就是，一直在玩投機股，戶頭中的錢就是不會超過一百萬，薪資一直補進來，資金就一直在漲漲跌跌之中逐漸變小，原因很單純就是你功力不好又頻繁交易，把錢都拿去送券商及政府了。

以近十年我的本業薪資投入股市，大概就是以30萬，35萬，40萬，50萬，60萬，80萬，100萬，120萬，150萬，180萬這樣的速度投入(因為年紀大了，本業的薪資多，又沒有中太多的社會陷阱)，你的本業薪資這樣投入，基本上你的本金是會變大，這十年股市中的獲利也是會以複利的情況成長，大家可能不了解複利的威力，我10年前起始的60萬，不包含近十年投入的資金，至少都翻了10倍以上，愈是往近年投入的資金翻的倍數是比較少，就是說我去年投入的180萬，這部份因為才剛投入，也沒有賺到多少，了不起就是鴻海賺到的5x%，如果你再去把9年前，8年前，7年前，6年前，5年前，4年前，3年前，2年前的以複利算進去，你就會得到一個很可觀的數字，這就是複利的威力，我在文章中提到，只要你有能耐十年不敗，你往回推10年的那一筆資金，至少都會翻10倍以上。

很多新人都是今年賺，明年賠，後年賠，大後年賺，本業一樣是以30~180萬每年投入，因為有賺有賠，賠的時候可能當年累計投資的資金比較大，所以最終就是賠，大家應該有注意到，你的資金會隨著你年紀愈大投入愈多，這意謂著你愈到後面愈不能敗，這也是為什麼我的投資一直很嚴謹的原因，我連勝十年後，敢押身家買的公司，如果你會怕，你乾脆就別投資了，你看我在同學會批評多少股票，你就會知道我這個人選股有多嚴謹。