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大盤、台積電、鴻海籌碼面周報(20201231)

驗證時間又到了，上星期五外資群期貨空單為5748口，我說外資群從COVID-19以來還賣了5722億，哪來的現貨可以倒，從六月份經濟重啟來，不過也才買了832億，今年大盤都是被內資買起來的，原因就是央行降息，台幣定存一年期利率從1.09%變0.82%，美金定存一年期利從2~3%降到0.35%，台幣、美金保金從2.99~3.99%降到1.5~2.99%，這星期外資群買了台股433.32億，沒錯吧，我前兩三周前的推測是正確的吧？很多自以為聰明的人會單純看外資期貨從4萬多口變負5000口，就覺得外資群要大賣超台股了，我當初也解釋過，當初外資群4萬多口多單是和台灣五十反一對咬，就是要炒匯而以，然後被金管會發現，警告了外資群不能這樣玩，所以外資群的期貨多單及台灣五十反一同步減少，如果你看外資群期貨空單去放空台股，差不多就是12月9日外資群期貨轉為負692口，那時指數為14390點，12月31日指數收在14732點，共漲了342點，漲幅為2.37%。

這周外資群買了台股433.32億，從COVID-19以來還賣超了5289億，當外資群還賣超這麼多，台股卻漲了幾千點，大家就該意識到降息的威力有多大，全球的央行除了印鈔票而且也降息，我看到之前很保守不投資股票的人，很多都投入了股市，而且之前不借錢的人也紛紛借錢，畢竟現在借貸的利率很低，以質借為例，你拿鴻海的股票去元大證金借300萬元以上，你能以1.56%的利息借到錢，這利率等於是以前買房子的房貸利率，真的是很吸引人，所以大家可以預期一件事，只要全球央行還沒有升息前，外資群期貨轉空單或是賣超，你都可以冷眼看待，目前市場投資股市的資金一定是遠遠大於外資群賣的5289億，所以才有可能把股市堆高到14732點，那什麼時候會升息？目前還沒有任何的跡象，哪天你看到FED說要升息，你大概就要注意市場的資金要被回收了，股市才有可能出現像樣的修正，那FED什麼時候最有機會升息？關鍵在COVID-19是否對全球不再影響，以目前疫苗出現到全球打完，沒有個一兩年是不可能的，經濟要恢復到不再需要靠印鈔票及降息，至少也需要個兩三年，所以不需要每天死盯著外資群的期貨空單，然後以為自己掌握了什麼先機，你還是要以外資群總籌碼數去看外資群最有可能的動態，以目前外資群還賣了5289億，外資群要大倒貨，了不起就是把六月經濟重啟的1265億倒出來，修正幅度一定會在1000點以內的，但外資群現在倒出來，難道他要等兩三年後再來收割？這也不太可能，外資群是很看重績效的，只要市場資金夠多，外資群也不會硬和市場硬拼。

鴻海2020年第二季、第三季開出了連續兩季三率三升的財報，這種連續兩季三率三升的財報，其實可以證明COVID-19對鴻海的影響已經有限了，加上10月營收6125.54億元，史上單月營收第三高，11月營收6813.75億元，創歷史單月新高，這都看的出來鴻海的營運已經回歸正常了，所以目前天時，地利，人和又就緒了，準備可以去挑選百元俱樂部了，以鴻海這種國際一流的大公司，只要趨勢一確定，一定就是走一個大波段，很多自以為聰明的新人，每天為了小毛小利在進進出出，最終會錯過鴻海的大行情的。

看完了資金面後，我們想像一下，目前台積電，聯電、聯發科都漲了兩三倍，大家不難看出來，這波資金的威力，這三家都是一等一的大型權值股，股價都能漲兩三倍，為什麼有人覺得鴻海無法在這波資金行情漲兩三倍？去年初時，因為COVID-19讓鴻海的漲勢受阻，因為鴻海的營收比較偏全球消費經濟(蘋果手機，NB、PC、企業伺服器、零組件、電動車、半導體、遊戲機、組裝、模組…等)，外資群及市場投資人怕全球經濟大衰退，人們變的沒有錢去消費這些產品，以鴻海營收規模5.2兆元，害怕受到極大的影響，結果一年過去了，鴻海今年還是能賺到8元，而且鴻海多了一年去在F1.0、F2.0、F3.0，目前的氣勢和去年初一樣，去年初遇到了百年一遇的COVID-19阻擋了鴻海進攻百元俱樂部，今年應該就沒有看到什麼較大的危機，以目前很多大型權值股都在高檔，所以會進到鴻海的投資人，不論是避險，投資，都能吸引更多的資金，短線題材有蘋果5G高階大熱賣，第四季營收大爆發，中長線有電動車題材，最近大家應該很明顯的感受到市場一直在說鴻海電動車的題材吧。

三大法人在極短、短、中期持續的在佈局鴻海，外資群近半年買了143852張鴻海，其中有121550張是在88~92元買的，有一些新手覺得外資群是來股市中做善事的，會買在88~92元，讓一些散戶賣，然後又會把股價殺回到7X元給散戶再買回來，我說過，如果2021年你沒有遇到大事件，你不要幻想外資群會認輸的把股票賤賣出來，如果你是外資群，你無非短線也是想賺錢，你會在88~92元買了121550張後，然後開始賤賣鴻海，以8X元賣出，以7X元賣出，然後散戶買完後，再買8X元，9X元？如果你覺得會，那你也別投資了，你的問題不是股市知識不好，你是邏輯及智商有問題。

這一周鴻海漲幅0.22%，目前鴻海剛站上9X元，這是市場長期的心理錨點，覺得9X元就是天花板，需要在9X元大量換手後再向上攻，這樣會比較安全，外資群在鴻海股價90元以上買了25861張，先證明一下自己的決心，以鴻海目前淨值87.36元，現金約當現金73.4元，一年配4~4.2元，目前台股中很少有這麼好康的的大型權值股，目前市場正在加溫鴻海的題材，我是有感受到鴻海近期受到市場關注的熱度了。

每一周我都要把這一張圖貼出來，目的是為了破除很多投資人心中的錨點，用簡單的比較讓你知道2013年及2020年鴻海價值差了多少，當你看懂後，你就會覺得你一直覺得鴻海7X是底，9X是頂是多麼不智了。

看一下附圖，你2013年以80元投資鴻海和2020年投資鴻海，你知道差別有多大嗎？我們看一下2013年的現金及約當現金為6940億，股本1313億，保留盈餘5369億，淨值58.25元，2020年第三季鴻海現金及約當現會為10185億，股本1386億，保留盈餘9979億，鴻海在股本機乎相同的情況下，現金約當現金多了3245億(每股現金多了23.4元)，保留盈餘多了4610億(每股保留盈餘多了33.26元)，淨值87.36元，淨值差了29.11元，這就是2013年花80元買鴻海和2020年花80元買鴻海的絕對差異，很簡單的加減乘除，這也是為什麼我一直說鴻海是價值投資，我敢押身家做中長線投資的主因。

這周國泰5G+基金沒有再增日，淨值是因為持有的股票股價漲了，此基金持有的股票數量就沒有增加，這也是為什麼這一周投信沒有大量買超鴻海，因為基金規模沒有再增加，那大家也不用擔心投信會賣，之前我說過了，業務在初級市場好不容易賣給你，每年可以收一堆費用，怎麼會設計一個很容易讓你贖回的機制，買了這基金的人，如果想賣，是到股市中次級市場賣給別一個投資者，和基金規模就無關了。

這一周集保股權分佈，千張以上的超級大戶多了6人，股票增加了35574張，1~30張的小散戶及散戶少了1935人，股票被吃掉20747張，這就是小散戶的宿命，當你中了錨定效應時，你是無法賺到大波段的，也許你會對一次，兩次，但如果像聯發科，聯電這樣，一過了錨點後，就大漲兩三倍，那就和這種眼中僅有小毛小利的散戶們沒有關係了。

以下是9月25日鴻海從74.3元漲到92元時集保股權的變化，千張以上的超級大戶多了27人，吃掉股票271252張，1~20張的小散戶少了44450人，股票被吃了183815張，這也就是我所說的，很多散戶中了錨定效應，覺得7X元是底，9X元是頂，他一定是會在上80就開出分批賣出，81、83，85，87，89，92元一直賣，最終了不起均價就是賣在85元，在佈局均價方向，如果你佈半年，那均價就是半年線81.39元，均年一均價就是在年線80.3元，如果你沒有拿到4.2元的股息，你的報酬率是比抱著不動的人還要低，那些賣出去的人每天忙的要死，賣了後還要到一般討論區唱衰，結果賺的還不如抱著不動的人，那倒不如今年抱著，領到薪資，獎金，股息再投入，你今年的會佈在76.1元(扣4.2元股息)，以12月31日收盤價92元來算，你是賺了20.89%，有沒有發覺那些在7X~9X元買進賣出的人很不智了？自以為天下無敵，但報酬卻遠比買了不動，整年隨機加買的人少四倍以上。

下圖為這一周主力進出表，這一周外資花旗環球主攻，大小摩還是擋吃，瑞士信貸被吃了6145張還找不到機會買回，股價漲過100元後，市場就會相信鴻海是漲真的。

這一周主力進出是很有戲的，12月28~12月29日，看我文章的鴻海股東發動了9X元以上鴻海加碼活動，結果大小摩、瑞士信貸及美林被成了苦主，12月30~12月31日的籌碼面其實都還蠻明顯的，今天尾盤持續買的就是美林，買了3675張，12月28~12月29日時，我和大家說，一些登山友及看我文章的鴻海股東在9x元加碼，那時就是吃到了大小摩(賣7389張)，美林(賣4053張)及瑞士信貸(賣5425張)的籌碼，昨天尾盤是小摩買的，買回6332張，大摩賣1274張，把29~29日被吃掉的籌碼吃回去了，今天換美林，買了3675張，把28~29日賣的4053張，吃了9成多回去。