持股追蹤-109年第4季

2024/12/31 更新2021/01/01 發佈閱讀 6 分鐘

2020年我在找不到突破口心情煩悶的情況下渡過了

今年從被長官誤會、放話、閒話不斷，忍著懷才不遇的心情，冷冷熱熱的經過了一個年度。我沒有放棄，我不斷的調整，堅持自己的原則做事，終於向自己，也讓長官開始有改觀(寫到這裡心情還是有點想哭)，很感謝今年對自己認真的我，沒有被逆境打敗的我，謝謝你，我愛你。

另外，我也必須感謝我的寶貝老婆，我們從情侶正向著夫妻邁進，感謝她願意跟我一起向未知的未來挑戰。

2021年我向自己人際關係弱點挑戰成為被命運眷顧的一邊

今年看了一些書，其中最有收獲的就是在今年最後一天看的「功勞只有你記得，老闆謝過就忘了-黃大米」，其中有一段話深深的觸動著我的內心

在人的一生中，唯一公平的大概就是每個人都有24小時。
公平是弱者需要的，強者想要的是特權。
讓自己活在被命運眷顧的一邊，是一種努力及實力。

以前常想為什麼老闆總是對他百般包容，而我就算把錯的東西做成正確的，幫公司省了很多錢，沒得到獎利反而被嫌棄，不公平!現在終於了解，我自己認為的正確，也許跟本不是他人所需要的；2021 今年我要挑戰我自己，放下所謂的自以為正知正見，刻意練習我的無恥，增加臉皮的厚度，透過溝通去了解別人的需求及想要的關鍵，讓我自己的實力能夠順著風飛行~

操作筆記

加權指數從2019年到2020年上漲幅度都有20%以上，在2019年的時候我還是個動能投機者，整年度的績效略輸給大盤一些，當年10月的時候接觸了窮爸爸富爸爸的書藉，其中對於四個向線的觀念印象深刻，了解到被動收入才是財富自由的關鍵，也是從那個時候開始學習價值投資，不知不覺已經滿一年了。

今年是很深刻的一年，3月的疫情直接挑戰了「投資」的信仰，而我也從中學習到專注於公司的經營才是真的投資，但不得不說今年被大盤搧了個大巴掌，今年個人績效只有2.23%，但我仍熱衷於尋找價值投資的本質，不會放棄。

從另一個數據角度來看，去年進出操作了186次，今年操作次數只有45次(除了10筆賣出外，其他部份都是零股買入)，再看到資產報酬率的部份達63.19%，增速那麼多主要來自於薪資再投入，我的本金小到連薪資再投入都可以成長這麼多。

投資公司是一個很長的賽道，公司的營運成長往往都是以季、年來看，必須耐心研究跟陪伴成長；而在賽道上我要做的另一件是就是多鏟點雪進來，讓雪球增速增加，所以就個人目標而言我應該加強自己本業收入跟好好儲蓄。

總體經濟

冬季以來歐、美、韓、日等國家都陸續出現肺炎在起的狀況，也都開始祭出限制國人移動的舉動，就目前看起來雖然人數暴增，但死亡率沒有明顯上升，代表都還在醫療能力範圍內，另外疫苗施打的部分進度很慢，估計要等到明年下半年才會完成一定程度的施打，至於變種病毒沒有明確的研究，先觀察看看。

美國的救業情況持續好轉，消費者信心指數可能因為疫情復燃跟新一輪的刺激方案還沒下落關係，連續兩個月下降。

新一輪的刺激法案，民主黨在2020年底提出每人發600美元方案，在川普嘴完之後改2000美元參議院過關，但到了川普自己的眾議院卻卡關了，共和黨領秀否決了這個法案，並要求連同綁著另外兩個民主黨不可能同意的法案一起才要過關，看起來至少要等到2021年1月底才有可能了，市場明顯已經進入觀望態度。

我們由12月的PMI跟未完成訂單部份及11月的電子零組件出口質可以看的出來，經濟的動能還是強勁，未來第1季仍持續成長。

持股分析

基本上第四季完全沒有新的操作，仍然保持著倉和跟海悅各半持股，兩家公司也都落入了可以買進的價格，可惜的是我在本金的部份守的不好，沒有能力再加碼。

倉和在10、11月營收連續下降，我在12月18日mail公司回覆關於產品瑕疵部分已調撥機台支援，同時對原有機台功能調整，客戶端也沒有再發生瑕疵狀況；但因為產品好像做的有點好，所以耐用程度多了20~30%，導致了客戶下單週期變長，營收受到了壓抑，另外也有其他廠商模仿他做出了PI網版，並以更低價搶到客戶。

接下來要等2021年Q1營收才能有再成長的空間，這一句話我個人的希望是開發了新的客戶，而且最好是歐美的；後續我比較關注的部分是無網結新技術導入客戶的速度，還有歐美客戶的開發進度，另外還有進軍被動原件的進度，這是他成長的新動能。