付費限定文章[美股月報] 2021年10月-特斯拉市值衝破1兆美元！感謝Tesla養我全家
付費限定文章2021/10/31閱讀時間約 12 分鐘
10月October 果然是”Up”tober , S&P500指數一掃上月跌勢在本月漲4.5%, 台股也漲了3%。然而Mr. S最愛的特斯拉更是火箭升空似的漲了43%! 替投資人的荷包大大加薪。主要10月是黃金財報月, 各公司紛紛繳出亮麗的成績推升股價。但也有部分公司受限供應鏈短缺的影響而調降下一季展望。究竟這樣的漲勢可以延續嗎？讓Mr. S 就市場方面整理出4個重點跟大家分享
- 經濟指標指出經濟仍在多頭緩步增長期
- 短期通膨恐延續更長時間, 但不會引發滯漲跟惡性通膨
- 聯準會預期12月縮減購債, 市場多預期2022年底升息2-3碼
- 福利拜登社會福利政策大縮水！從3.5兆降到1.75兆 但離共識更近
股市會因為市場預期升息腳步跟幅度越來越近而修正嗎？福利拜登的財政政策縮水後做出哪些改變？新聞媒體不斷放送通膨危機, 而我們也真實看到物價上漲, 但會觸發傳說中的停滯性通膨或是惡性通膨嗎？
以上這些話題就是這次美股月報要跟您分享的。
一、市場趨勢報告
Mr. S本月整理的4個重點如下
1.經濟指標指出經濟仍在多頭緩步增長期
本月關鍵經濟指標仍維持緩步增長的態勢。9月失業率降至4.8%表示就業市場仍持續改善。而9月零售年增率跟8月差不多13.95%, 但民間儲蓄率已經回歸正常到7.5%, 顯示儲蓄率已經無法替消費帶來額外的刺激效果, 未來反而要關注庫存的部分, 若零售不振而庫存又過多就表示需求下降, 恐引發市場修正。
景氣反轉重要指標之一的公債利差仍在高檔, 顯示景氣在多頭擴張期, 崩盤機率較低。整體經濟指標透露經濟呈現多頭緩增長的現象。
2. 短期通膨恐延續更長時間,但不會引發滯漲跟惡性通膨
很多投資人擔心通膨會像1970年石油危機那樣對整體經濟造成重大影響, 如當年讓美國GDP下降4.7%, 歐洲下降2.5%, 日本下降7%等。 因而許多人拋售持股或是重倉通膨概念股避險。其實這次並不會像1970年那樣, 也不會發生滯脹(停滯性通膨)跟惡性通膨。
為什麼呢?
不是因為歷史不會重演, 而是兩者是不同的 ! Mr. S 整理出有3點不同的地方。
1️⃣ 美元正在升值循環,而非貶值循環
當年1970年代時發生美元放棄金本位而造成美元大幅貶值, 因為很多商品是以美元計價的。所以當美元大幅貶值時, 自然而然原物料會大漲。但現在美國正在準備縮減購債以及升息, 怎麼看都是升值循環的操作。
另外失業率也是逐步改善當中, 所以觸發滯脹的就業疲軟但是物價卻上漲的因素不存在。至於惡性通膨就更不可能發生了, 除非出現戰爭才有可能。惡性通膨簡單來說就是你去一家店從菜單上點了150元的雞腿便當, 吃完結帳以後變成450元。有可能嗎？所以投資人暫時不用太過擔心。
2️⃣ 兵不厭詐, 這不是戰爭！
1970年代發生以阿戰爭, 阿拉伯為了打擊支持以色列的國家, 森77宣布石油減產並停止出口至美國、加拿大、英國、日本、荷蘭等國家。造成石油從2元咻咻地一下漲5.5倍到11元！各位想像一下98無鉛汽油從1公升33元一口氣漲到1公升150元, 你會做什麼？當然是買特斯拉啊！(開玩笑的) 你當然就不會開車而是選擇其他更便宜的方式通勤, 例如公車、搭捷運、騎腳踏車, 抑或是乾脆宅在家就好。
換句話說, 高漲的油價勢必會強迫你改變現有生活, 也當然會影響到經濟。但這次是因為疫情和塞港等因素造成供應鏈缺口, 到明年第1-2季勢必會緩解, 所以跟之前是不同的。
3️⃣ 50年來能源消耗對GDP影響的程度下降了3倍
由於科技及生產力的進步,在過去50年以來,世界對石油的依賴程度逐步下滑。在能源的消耗上有更多元的選擇,尤其現在綠能當道,天然氣、核能、太陽能、風能等等都是50年前所沒有的,所以這次石油價格只要沒有飆漲到太誇張的程度,危機就不會發生。
因此, 當你現在看市場成天吵著通膨危機, 而股市萬一也因為被帶風向而修正的話, 那你應該要微笑的加碼, 感謝老天賞錢給你。
⭐️延伸閱讀:
3.聯準會預期年底執行減債, 市場預期2022年升息2-3碼
馬克吐溫曾說的：歷史不會重演, 但會驚人的相似。
聯準會會議紀要透露12月正式執行縮減購債直到明年中結束。根據Fedwatch數據指出市場預期明年會升息2-3碼的機率最高。而投資人可能會擔心升息後市場就會開始反轉, Mr. S分享下圖給你看, 在市場預期升息前, 股市是呈現平盤震盪的走勢, 不過當市場真的升息後, 股市反而持續向上。投資人反而要關注聯準會資產負債表的規模, 持平跟成長都還好, 如果下降太多可能對股市造成不利的影響(如2018年)。
4.福利拜登社會福利政策大縮水！從3.5兆降到1.75兆 但離共識更近
愛發福利的福利登社會福利政策金額縮減了50%! 從3.5兆一路談到剩1.75兆元, 好消息是更接近共識了! Mr.S 分享一下會影響美國公司的稅務消息。首先企業稅不會調升至28%, 而是維持原訂的21%。 但有可能新增的是課徵1%庫藏股税, 以及對連續3年每年獲利超過10億美金的公司課徵最低15%的稅, 這大概會影響全美200家企業左右。
整體而言修改後對大部分公司是較有利。所以市場多是以正面回應, 並沒有太大的修正。但尚未定論前仍存在著不確定性, 所以投資人也要小心謹慎。想了解更多細節請參考這篇新聞。
總而言之, 經濟指標指出市場正在緩步成長, 而投資人擔心的滯脹跟惡性通膨因為沒有達成觸發的條件也不會發生！加上從過去經驗來看升息前期股市仍會成長, 福利拜登的財政刺激政策也快要通過了, 所以其實市場還是在撒錢呢。促使股市仍可繼續走多頭格局, 投資人可以不用太過擔心, 繼續持有並保有現金靈活操作即可。
二、Etoro明星投資人報告
投資績效報告
這個月績效很好, 單月漲幅10%, 超過與 AOA的績效1%。而累積績效目前仍然高於AOA 24％, 顯示Mr. S的表現還是高於AOA的成績。主因市場已經提前將所有利空price in , 所以當債務上限順利延長, 聯準會暗示購債等訊息釋出已經代表利空出盡, 市場隨著財報開出來個強力反彈, 幾乎與去年差不多情況, 所以仍持續對市場保持敬畏之心。
而Mr. S元老級的跟單者有一個已經取得60%的績效囉, 跟單2年下來這樣的成績還行吧？有興趣的也可以利用這個連結跟單Mr. S喔。
讀者想知道詳細的每個月漲跌情況可以參考Etoro 上的統計數據。
資產配置
這個月高速成長股的比重從狂飆5%到22%, 主要因為特斯拉財報開出後過沒幾天大漲, 市值來到1兆美元大關！過去一個月漲了將近43%, 彷彿去年剛納入S&P500指數時的時光重現, 讓整體資產的績效一掃9月下跌的陰霾。
另外10月Mr. S只做了幾筆小的交易, 包含NVDA的第一階段停利, 將比重從7.6%降到5.6%, 單筆獲利近90%。讓跟單Mr. S的人可以雨露均霑, 享受長期投資的好處。
當然有漲也就有跌, 這次SNAP財報開出後降低Q4指引, 主要受到疫情跟供應鏈短缺的關係導致經濟延後復甦, 加上Apple 更改廣告的政策, 讓倚賴廣告當收入的公司打掉重練。股價盤後下跌了近26%! Mr. S仍非常看好SNAP未來成長潛力, 所以立刻加碼部分資金進去。
同時新增了虛幣SOL (solana) , 主要是看好未來越來越多專案以SOL為平台去發展, 具有比ETH更便宜的優勢, 而且現在仍在虛擬貨幣發展早期, 瘋狂的事情還很多, 把SOL當作一小張樂透來參與虛擬貨幣龎氏賭場, 為買進持有長期投資這個無聊的投資策略增添一點小樂趣。
Mr. S很鼓勵大家投資組合中帶有一點點投機的組合(比重5%以下), 其實投資要走得長, 就是要取得一種均衡。要長期投資維持不變的投資組合是非常難的一件事期, 因為我們人性中有貪婪想要賺快錢的一部分, 與其壓抑這些心中的小惡魔, 不如學習與其共處。
透過轉移焦點讓我們專注在投機的部分, 而另外95%投資的部分就靜靜地躺著賺錢。這種符合人性的組合方式才可以長久堅持下去, 健身的人偶爾也要吃欺騙餐, 對吧？
三、Firstrade帳戶報告
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免責聲明: 股票買賣有賺有賠, 投資前請審慎思考買賣決策, 並有獨立自主的判斷, 如果因為我的分享而有賺錢, Mr. S祝福您, 如果賠錢, Mr. S 也祝福您, 不論如何, 您都會得到Mr. S的祝福, 投資為自己負責！
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