興富發2542 2022年事件簿
時間軸紀錄:
3/9 發布2月營收入銳減-44% 但累計卻維持正成長占比不大(但短線大戶已判定成長力道抑制第一槍)
3/15 下午四點發布新聞稿 可轉債興富發五因 股票會關係 , 辦理轉換時間提早至 4/14號
3/16 無預警瞬崩7% 外資自營賣超. 融券增加 融資減少 借券賣出也增加 2萬空單 均量1萬張(一定要崩一下的)
3/17-4/06 外資/自營 賣超持續 同時融券餘額也持續從3千多提高到6千多張
4/6號 今日12點整興富發發布配現4元股1元,原本盤整46元時 短短90分鐘飆漲7% 49元漲幅 , 當沖飆量 外資/自營 賣超 借券賣出 與融券 增量 / 融資減量 交易量4萬多張 券資比已經呈現70% 也進入強制回補時間點,已呈現軋空行情
策略分析:
&[利多]配股息還原殖利率高達 18% ,訊息一出瞬60分漲7%多 ,中間也遇到空單增量,但持續到收盤時還在呈現往上收盤(相較當期其他個股標的,有配股又持續獲利下相對是資優存股標的)
&[利多]二月營收銳減 8億占比太低 ,且 22 M1-2累計呈現成長 不影響短時間基本面(關鍵5月份 還是開 4月營收之後 )
&[利多]明顯未來營收獲利將成長
依照經營端 先利空 後利多 很明顯就在洗籌碼, 原擔心可轉債股本膨脹加上去年已經成長1.2倍股本,結果發布要再派1元股票.股本至少膨脹1.3倍 , 原定的3月底發布股息延後到清明年假後發布,
1.有信心配1元股票,可轉債股本膨脹顧慮蕩然消失
2.前年1.3X%遠期市場利多交易量要準備反映
3.不斷地在可轉債過程中製造交易利空訊息
&[利多]多角化經營業外損益將慢慢提高跡象
遠期各方面消息面
&[利多]配股1元早有跡可循(參考潤隆)
&[短期利多]6號空單暴量,但股價只受短波動.又遇6月股東會,近期空單會造成強制回補及券資比呈現70%比例, 已經呈現(嘎空行情)
&[短期利多] 短線外資籌碼近期僅剩12萬多張占比9%持股,短期波棟已透過今日反映無法左右股價
&[短期利多] 短線外資籌碼近期僅剩12萬多張占比9%持股,短期無法過度左右股價 及 內部持股人 換算4月份 比例 有增加至10%跡象
操作紀錄:
多部位籌碼集中41元
47元繼續加碼 3張(外資提早知道可轉債4月中旬停止轉換 跌-6%)
中間開始轉籌碼(賣豐藝.國票.隆大.永信建)及稍微現金加注 增加至 20張 約均價 46元
個股決策方向:
依照興富發恢復到往年獲利水準下,且還是股本膨脹下的EPS轉換,目前可樂觀短期可看上53元前後開始動刀
長期波段評估關鍵還是等開22M4營收 及 Q1 營業利益與業外獲利
53之後會不會賣???並不會賣, 因為按造時價殖利率回推, 帶成長成長標的,又能只透過價差賺取一年息是很可惜的事
預計持有最少在兩年 (2024)之後可能會進行減碼
此時也取得至少兩年 30%股息外,如價差能取得30%以上空間下
漸進式出清,可獲得至少兩年有 60%籌碼增值算值得等待
