【投資基礎】常見的股市投資方法
更新於 2023/12/24閱讀時間約 4 分鐘
剛踏入投資領域的你，知道其實股市投資是有領域與方法之分的嗎?在這篇文章中我會介紹常見的三種投資方法讓你認識投資。在這次會介紹的技術分析、籌碼分析、基本面分析三種投資方法，同時我也會簡述我自己的投資方式。
技術分析
技術分析是透過股市的歷史的成交量、成交價等資料，建構出例如K線圖、技術指標等工具，來敘述過去的股市狀況，投資者則是透過過去的狀況來做未來的市場預測。
技術分析的投資人，多數在市會談論K線圖的型態例如上升或下降趨勢線怎麼畫，M頭或W底的型態學，這些都是技術分析達人常聊的內容，我對此熟悉度不高，如果讀者對於這些K線圖型態學有興趣可以留言或來信詢問，我會把我推薦的學習資源分享給你。
我們可以在yahoo股市上選擇一檔股票的技術分析，你會看到下圖的K線圖上半部分有K棒移動平均線，下方有隨即指標(K,D值)。PS技術指標相當多，但是基本上與價和量兩樣交易數據脫離不開。
移動平均線
代表的是一段時間的收盤平均價格，常見的均線有5日、20日、60日。5日代表週線；20日代表的月線；60日代表季線。另外更長期的均線是120日和240日，我們通常將其稱為半年線與年線。
均線最主要是要用於，觀察過去投資人一段時間內的交易成本，可用於趨勢的判斷。
隨機指標(K,D值)
K,D值可以表示股價向上或向下的走勢K為快線D為慢線，K,D值>80表示股價處於超買區；K,D值<20處於超賣區。
但是K,D值最有趣的是容易發生鈍化，強勢股很容易大於80且持續位於高檔區；若在到達80就賣出就不容易賣到波段高點，反之小於20就買，可能還會面臨到後續的下跌段。
投資人較容易聽到的黃金交叉與死亡交叉，就是從K,D值發展而來，黃金交叉表示K值開始大於D值一般來說市場會視為做多的指標，反之死亡交叉就是K值開始小於D值會視為市場轉空的指標。
籌碼分析
股票在股市中就是籌碼，籌碼分析就是透過股票每天的交易成交紀錄，來追蹤是哪一些人在做買進或賣出，散戶再根據這些紀錄，來嘗試搭便車跟上市場行情。但是籌碼分析也有明顯的缺點因為籌碼需要有買賣交易才看的出來，所以單憑籌碼做交易你也有可能被成為出貨對象。
能夠集中籌碼的人我們通常稱他們為大戶，最常見的大戶是分別如下
三大法人:外資、投信、自營商
千張大戶:擁有單一公司股票1000張以上的人，用於判斷現在股票是在少數人還是多數人身上，可參考集保中心股權分散表
公司內部人:公司的董事、監察人、經理人。如果非以上職級，但持有公司百分之十股票的人也算是公司內部人。
基本面分析
基本面分析從投資視角來看，主要有三個面項可以進行切入分別為經濟面向、產業面向、公司面向。根據這些面向又可以分為兩大類，分別是觀察總體經濟(由上而下)或觀察企業經營(由下而上)的投資方方式。
總體經濟分析(由上而下)
特色:針對國家的經濟指標如GDP、利率、通膨率進行觀察，找出市場現況的趨勢，來決定後續的要投資的產業與企業。此分析法在專業投資機構中相當常見。
三大關鍵點:
- 先選市再選股
- 從景氣狀況決定投資策略
- 需要多多關注，不同區域經濟指標與區域政經局勢
企業經營分析(由下而上)
特色:針對公司的財務報表基本面為切入點，一但公司經營績效具有潛力，後續會針對該產業的競爭對手與上下游關係進行調查，並且評估公司的價值，當價格低於價值時就是可以出手的時候。
三大關鍵點:
- 有前景的好企業只要有好價格就買進，不過於在意現行環境的趨勢
- 買進時等待期較長，需要催化劑讓價格進行發酵
- 需要針對財務報表有所琢磨，同時會要有企業估值的能力
關於我的投資方式
首先我是屬於基本面分析的投資人，會針對企業做量化的財報評估，同時會進行質化分析評估企業是否具有寡佔或經營的護城河，除了基本面我也會透過股價的標準差評估短中長期的入場點。
不過除了主動投資，我也會選擇一籃子股票的ETF(股票型指數基金)進行投資，當然後續我們也會針對這一部分做額外的說明。
延伸閱讀
- 若我的文章對你有幫助，你可以在下方按一個愛心💕
- 若你對我的文章有疑問，你可以在下方留言
- 最後別忘了追蹤或訂閱，我們的專題「小資進行式」
- 你的以上鼓勵都是，我們成長的動力，期待與你未來的相遇!!!
為什麼會看到廣告
你的見面禮 Premium 閱讀權限
只剩下0 小時 0 分
27.2K會員
218內容數
這邊你會看到一位記錄自己理財筆記的投資者，2019年開始進行長期投資以ETF與金控、傳產為主要投資的範圍，平時專注於本業，空閒時專注於投資。沒有少年股神的經歷，但是有相對穩扎穩打投資歷程，如果你也厭倦了汲汲營營於股市中，不妨一起來討論投資吧!!
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
總統的專屬職權在於國防、外交、兩岸，詳見於中央政府組織
如果兩岸觀光已經屬於政治溫度計，那麼毫無爭議是總統說了算，真的留一半、賭一半吧
■要在投資專欄中談政治，首先是與投資主題相關，其次要有基本的政治觀察能力，不然貽笑大方
□訊息太多無助於解釋問題，各方不過想表達立場及爭取話語權，卻常被當成結論
需要相當的智慧，才能知道我們並不知道。 - 約翰.伯格
It takes wisdom to know what we don't know. John Bogle
1.學習基本常識、算數
理解常識
一個人因不了解而發財，了解就變成難如登天。
成功投資講求的是常識，並嚴格遵守基本原則。
早期新創僅能提供少許市場驗証數據，多半會引用媒體報導、產業分析或專業研究報告等二手資料。但「價值主張」及「市場起步點」仍是推估市場大小(Market Size)的壓艙石。只是須明確區分三種不同市場：第一是「目標市場」[1](Target Market,TM)；第二是有較高機會得獲得的「可服務市場
本篇文章討論幾種常見的評價方法，包括股價法、本益比法、淨值比法、殖利率法、PEG及自由現金流(股利)折現法等等，事實上每一種評價方法都有其適用及不適用的地方，且評價這個東西很主觀，每個人認為的合理價格皆不同，我們嘗試以反向不同的角度切入去探討這些評價方法，與大家進行交流討論。
由於我們是以程式跟股市菜雞為出發點撰寫該系列，所以我們還是必須來講解一下股市的一些基本常識以及知識才行，接著也會講解一下我們整個數據分析從頭到尾的流程順序為何，這樣往後你想要自行進行金融數據分析時才不會不知所措，那我們就開始今日的教學吧!!
「這本書說到了不同的學習方法，但前提都是這些人有強烈的求知欲、好奇心或者是為了明確目標而學習，得到知識的當下，他們的喜悅之情由心而發。你有因為『學到知識』開心的時刻嗎？」
*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
總統的專屬職權在於國防、外交、兩岸，詳見於中央政府組織
如果兩岸觀光已經屬於政治溫度計，那麼毫無爭議是總統說了算，真的留一半、賭一半吧
■要在投資專欄中談政治，首先是與投資主題相關，其次要有基本的政治觀察能力，不然貽笑大方
□訊息太多無助於解釋問題，各方不過想表達立場及爭取話語權，卻常被當成結論
需要相當的智慧，才能知道我們並不知道。 - 約翰.伯格
It takes wisdom to know what we don't know. John Bogle
1.學習基本常識、算數
理解常識
一個人因不了解而發財，了解就變成難如登天。
成功投資講求的是常識，並嚴格遵守基本原則。
早期新創僅能提供少許市場驗証數據，多半會引用媒體報導、產業分析或專業研究報告等二手資料。但「價值主張」及「市場起步點」仍是推估市場大小(Market Size)的壓艙石。只是須明確區分三種不同市場：第一是「目標市場」[1](Target Market,TM)；第二是有較高機會得獲得的「可服務市場
本篇文章討論幾種常見的評價方法，包括股價法、本益比法、淨值比法、殖利率法、PEG及自由現金流(股利)折現法等等，事實上每一種評價方法都有其適用及不適用的地方，且評價這個東西很主觀，每個人認為的合理價格皆不同，我們嘗試以反向不同的角度切入去探討這些評價方法，與大家進行交流討論。
由於我們是以程式跟股市菜雞為出發點撰寫該系列，所以我們還是必須來講解一下股市的一些基本常識以及知識才行，接著也會講解一下我們整個數據分析從頭到尾的流程順序為何，這樣往後你想要自行進行金融數據分析時才不會不知所措，那我們就開始今日的教學吧!!
「這本書說到了不同的學習方法，但前提都是這些人有強烈的求知欲、好奇心或者是為了明確目標而學習，得到知識的當下，他們的喜悅之情由心而發。你有因為『學到知識』開心的時刻嗎？」