股市的樣貌（二）：你的股市長什麼樣子?

股市長什麼樣子？

大家有沒有想過，股市的真相是什麼？它的樣貌為何？或說，股市長什麼樣子？讓我閉起眼睛，試著描述一下股市的樣貌。然後我會叫著你的名字：「涂資仁，清醒點，投資前先理解股市。凡事小心！」

市場

• 大多數的散戶都沒有賺到錢
• 政府、證交所、券商和基金公司都是賺錢的
• 老師、達人、軟體廠商也都是賺錢的
• 以上穩當賺錢的，都不是靠股票交易
• …etc.

投資人

• 大多數人都被教導「人不理財，財不理你」，但理財之後，財富都離他而去...
• 每隔幾年，股市大幅修正後，新的受災戶就會再次出現
• 大多數的人賠大錢後，就從此遠離股市
• 大多數賠錢的人，直到老年都覺得股市是賭場（而且永遠不知股市的真相）
• 大多數的人賺錢都侃侃而談，賠錢卻絕口不提
• 大多數的人都在投機，卻以為自己在投資
• 大多數人喊得出老師、達人的名字，卻喊不出所買股票董事長的名字
• 大多數人買基金、ETF，卻不知基金經理人是誰
• 大多數人以為股市賣出時才決定獲利，卻不知買入時就決定了結果
• 大多數人都知道人生要往前看，買股票卻總是往後看（因為前面看不到）
• 大多數的人只會愛一個人，頂多還有一個小三或小王，但買股票卻一個換過一個
• 大多數的人只想知道哪一檔股票可以買...（其它的都不重要，也不想知道）
• …etc.

老師 / 達人

• 當股市老師最好得宣稱自己已經財務自由
• 只要說是分享，加上免責聲明，人人可以是老師和達人
• 大多數的股市老師都無法「精準」洞悉產業前景和趨勢…（別高估老師）
• 股市老師無法洞悉產業前景和趨勢，但喊買時，的確能讓股價上漲（別低估老師...^^"）
• 許多股市老師都喜歡介紹小型股...（為什麼？）
• 煮菜、寫程式、算數學、物理化學都能現場示範，唯獨買股票不行（為什麼？）
• 開車、登山、玩水不能有風險，唯獨投資「一定」要有風險（見鬼了...）
• 總是跟散戶說本多終勝，卻忘了本多也賠更多（我真的服了這種說法...)
• 總說賠錢是因為不會停損，慫恿人們短線交易
• 鬼扯的老師喜歡推蔫另一個鬼扯的老師，大家一起鬼扯就沒有人知道他們在鬼扯...
• 老師／達人／基金經理人會有遊艇，但你不會有遊艇...
• …etc.

科技

• 大多數券商的行動下單軟體（也就是你在下單用的App），都來自同一家廠商（三竹資訊 8284）
• 大多數證券期貨公司的前後台交易、看盤系統，都來自同一家廠商（精誠資訊 6214）
• 許多投資達人在賣的選股App，都來自同一家軟體公司所開發（那家你知道嗎？）
• 賣軟體的永遠是大贏家
• 選股App不一定會幫你賺錢，但它肯定賺很多錢...
• …etc.

新聞資訊

• 大多數的理財新聞都是（某人的）意見，而不是新聞事件（你有辦法區分嗎？）
• 這世界大多數的資訊都是廣告，理財資訊也不例外
• 大多數投資人看理財資訊，只聽老師、達人的意見，卻很少聽公司經營者的理念與想法（這真神奇？）
• 大多數的理財資訊是你想看的，而不是你需要看的（你知道為什麼嗎？）
• 蹭名人巴菲特的投資理財資訊，可以吸引很多人看（流量至上，用騙的也可以）
• 蹭巴菲特最簡單的方法，就是說自己比他厲害（我真的快吐了）
• 蹭巴菲特來騙人的方法，就是先稱讚他的投資思維，然後推介自己的股票（通常剛好是巴菲特絕不會買的）
• …etc.

心理

• 漲的時候想要長期投資，跌的時候說應該要適時停損
• 漲的時候說台積電是護國神山，跌的時候說官股比較穩當
• 漲的時候想買0050／成長股，跌的時候說要買0056和00878／價值股
• 漲的時候說買房是傻瓜，跌的時候說寧買房子穩當收租
• 漲的時候說太高，跌的時候說還會再跌（但從來不敢買股票？...^^"）
• 賺10萬（1萬）的時候沒感覺，賠2萬（2千）的時候很難過
• …etc.

數字

• 許多人分不清45元跌到37元，和1,100元跌到930元，哪個跌得比較多？
• 許多人以為股票買100元，90元賣出時一定賠錢
• 許多人錯誤地用殖利率評估0050，然後說0056 / 00878股價都不太會動
• 很多人買東西都知道要講求C/P值（成本/效益），但遇到買股票卻只想到效益／收益，忘了自己付出的成本
• 許多人以為財報數字漂亮就值得投資，但看到漂亮美女卻會想知道她氣質如何...
• 許多人以為賺大錢就是好公司，但看到富人卻會想知道他有沒有為富不仁...
• …etc.

基本面

• 大多數人對所投資的企業，其實什麼都不知道（也不想知道，或自以為知道）
• 因為什麼都不知道，所以只能仰賴看得到的財務數字
• 大多數人只知道「半」「導」「體」三個字
• 許多人偶爾也會知道「電」「動」「車」和「元」「宇」「宙」
• 大多數人不在乎買的公司是在做什麼的
• 大多數人不會用財富數字去評估一個人的好壞，卻用股價漲跌去評估一間公司的好壞
• …etc.

技術面

• 因為什麼都不知道，所以只能仰賴過去數字產生的技術線圖
• 以為停損停利是可行的，卻總是停損停利不了...（一直到老都不知為什麼）
• 以為有量才會有價，卻不知股價總是靜悄悄上漲...
• …etc.

籌碼面

• 因為什麼都不知道，所以只能跟著別人買賣、瞎猜
• 在乎籌碼面就是短線交易、動能投資（我會祝你好運，凡事小心！）
• 你要在乎的是股東結構，而非短期的籌碼面（你想和誰在同一艘船上? 好人還是壞人?）
• …etc.

企業

• 大多數新上市公司的股價都往下跌...（原因其實很簡單）
• 經營團隊曝光愈多，老闆講話愈浮誇，投資人愈危險
• 公司不專注本業，股票買賣公告愈多，投資人愈危險
• 過度宣傳子公司賺很多錢，母公司其實佔比有限賺不到錢的企業，投資人愈危險
• 不斷跨足新事業，說要多角化經營的企業，投資人愈危險
• …etc.

以上就是我心中股市的樣子，那你的股市長什麼樣子？如果無法100%理解上述的每一點，代表你還是很單純。下列有四個選項可供參考：

1. 遠離股市
2. 乖乖買市值型ETF，然後長期持有
3. 跟隨幾個正派、誠實、良善的董事長，買他們家的股票，然後長期持有
4. 玩玩股票，賭賭運氣， 消遣一下就好，但凡事小心