台積電(2330)Q1｜方格子 vocus

台積電(2330)

基本面

本季營收將達166-172億美元，美元營收中位數約季增 7.5%，以1美元兌換新台幣 27.6 元計算，第一季新台幣營收估達 4581-4747 億元，這是台積電近幾個月的營收狀況

菜鳥自己從裡面看到了兩件事情

1. 台積電目前經沒有所謂的淡旺季之分，因為他們的訂單就是多到炸掉，但我們可以看到，第一季在有放新年的情況下，還可以繳出季增的成績，那接下來三季，是不是可以看到更好的數字呢？

2. 因為台積電是收美元的，他們是用27.6元去算，但現在台幣對美元是多少呢？這樣換回台幣的時候，是不是台幣會變得比較多(先撇除美元避險)，不要小看這小小的幾%，因為台積電的營收是很多的

在來年初的的法說會也說到美元的年複合成長率是15~20%，這裡是複利以及美元喔，現在會升息，美元會可以換更多的台幣，所以....

接著，台積電2021的EPS為23元，如果以董事長的意思來說，2022年會大概是落在26.45~27.6元，2023有機會在30元上下，如果你已未來兩年的情況來看，現在價格的本益比不到20元，它還是很貴？菜鳥自己看，今年沒有700都會是在低估價

我大膽猜測，如果沒有甚麼黑天鵝，兩年內700穩的，但....就要看烏俄處理得怎樣了

最後還是要說到風險

1. 烏俄戰爭

烏俄戰爭影響到台積電的部分應該是石油，石油太貴那海運就貴，這樣會影響到台積電的成本，還有台積電也宣布要制裁俄羅斯，所以等於會直接失去俄羅斯這個市場，這兩點是值得關注的

產業面

聽說台積電高雄廠弄好，又要找8000個，碩士平均年薪200萬，前景這種東西，看招人材部分最準了，因為台積電是相對保守的公司，所以他們會這樣一直擴廠，一定有相當的把握

技術面

1. 他在假突破之後，直接跌破了這個三角形，510~520會是一個支撐

2. 周RSI在50 以下

3. 周KD在20 以下