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【投資穩穩學】一檔從年配息改為季配息的ETF - 元大台灣高股息低波動ETF 基金(00713) (下)

作者 : 蔣竣植CFP

景氣好的時候，上漲的行情帶動之下，希望能透過投資賺取價差；景氣差的時候，縱使股價表現不佳，卻也希望能多少賺些股息來彌補一下。此檔ETF標榜著高股息、低波動，從名稱上看起來應該波動相對小，能穩定領息，但是否真是如此，畢竟市場上常出現「名不符實」的投資工具，或許透過比較能一窺其表現的真實性。

既然要比較，我們就拿0050(元大台灣五十)、0056(元大高股息)這兩檔老字號的來比較起。一方面0050的特性偏向波動大，較適合賺價差，而0056的特性偏向波動相對小(和0050比較的話)，較適合賺利息。那此檔00713的特性，會較為偏向哪一邊呢?

從圖一可發現到其實在2020年的第一波新冠疫情爆發之前，這三檔的走勢差異不會太大，真要細究的話，僅0050的上下震盪幅度較其他兩檔稍稍大了一些，畢竟0050都是以各產業的權值股居多，所以這樣的表現也算合理。

但是在疫情爆發之後，美國無限量印鈔的加持之下，熱錢開始推升0050的上漲力道，讓其與0056、00713在上漲幅度有了明顯的差距。

而0056與00713，所標榜的均是高股息，所以理當波動不會太大，不過在2021年的五月份之後，這兩檔的波動也開始分道揚鑣了，00713的績效還有維持在一定的水位，但0056就開始向下移動了。當然了，在投資組合不同的情況之下，比較績效其實沒有太大的意義。但對大眾而言，或許還是想知道彼此之間的差異，好判斷該如何挑選適合的投資工具吧!

投資策略: 定期定額、定期定值1.0版、定期定值2.0版

投資金額: 10,000元/月

扣款時間: 每個月的20號左右

測試時間: 從2017/10~2022/09，共60個月的定期投資、檢視及調整。