最近在調整自己的交易依據,從基本面開始轉移到資金的流動,就沒什麼貼文了。現在來聊聊我的想法!
基本面我是依然的傾向放空,這大概從八月到現在都是如此,核心原因就一個,美國股票相對價值太差,即使前兩天利率掉了,因為股市反彈,所以吸引力還是很不好,這是考量利率、匯率、估值、獲利的結果,股市長期且持續的上漲還是要回到其投資價值。
但是短線上動能依然偏上,下跌需要的條件便是時間,需要在4000以上累積更多的買權,把環境的gamma降低,甚至降到負值,再來就是賣權的隱含波動率必須再往下,VIX最好跌到20,如此一來就具備大跌的重要條件之一,所以放空者還需要耐心等待。看完這些條件,大概就知道需要上漲一波才好做空,否則現在的環境,跌大概也只是小跌,小跌小漲就是我短線對市場的看法,所以買選擇權還不用急,應該可以再等等。
我自己在考慮把所有部位平掉,耐心等待交易機會,但心魔來了,萬一就在我平掉的時候市場大跌,這樣不是很衰,這是基本面交易員的大問題,因為有中長期的view,讓FOMO心態很強烈,反而在短期很容易輸錢,停損停利很難做得好,這是我現在的難點,虧損管控做得不是很好。目前我覺得必須做個抉擇,看是要做tactical trader還是fundamental investor/trador,前者的話就是現在把部位砍光靜待時機,後者是部分空單留倉,保持加碼空間,過去幾年的損益經驗告訴我,前者會比較成功,後者大概要忘記部位的存在,過幾個月後才會發現自己的成功,我想賺錢但也想持續成長,理性來說應該要挑前者,所以我應該要把部位全部平掉,靜靜等待。OKAY, FINE, I'll do it.