投資觀念建立：長期投資
更新於 2024/11/22閱讀時間約 1 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
投資是個進入門檻很低的行業，每個人只要有資金，都可以輕易的投資，在網路發達之後，投資國外產品更是輕鬆容易。在這樣進入門檻低的情況下，如何可以獲得正報酬呢？而為何大多數人投資是賠錢的呢？我們希望藉由下面的解釋來回答問題，知道為何可以賺錢，為何會賠錢。
市場的價格表現，通常是由很多個週期疊加而成的，譬如現在可能是升息週期，過去也許五到八年升息一次，也可能是美元週期，美元可能三到四年走升一次，也許也是消費下滑週期，過去可能三到六年一次，這些週期的表現沒有很精準的時間週期，彼此的關係也並非很有相關性，很多因數疊加起來，使得市場的表現在短期間難以預測。
當我們要判斷未來市場短時間的表現，通常越難預測，因為他受到更多週期的疊加影響，譬如假設要預測未來一個小時的股價指數上漲或下跌，或是預測未來一週的利率上漲或下跌。甚至短期內可能某一大型法人突然倒貨，這是不可能預知的行為。然而若判斷較長時間的市場價格表現則會是比較容易的，譬如三年的S&P500位置應該比現在高或低，三年後利率的水準。這是因為他們受到短期週期的影響較少，而主要受比較長期週期的影響，譬如股市長期走高、利率長期走低等週期，而我們要剛好處在長期循環的轉折點，其實機率是低的。
也因此，在進行投資時，需要告訴自己一個觀念，就是短線的市場是難以判斷的，長線才是比較確定的。因此即便許多從事短線交易者，通常他們並非追求高勝率，而是追求將賺賠比擴大，並設立停損。然而短線交易仍需要很高超的技巧及心態，對於大部分人而言，如果理解週期對市場價格的影響，應該選擇長期投資。
最後回到一開始的問題，如何可以從金融市場上賺錢，就是長期投資，這也是巴菲特、退休基金、大部分金融機構長期獲利的主要模式。而為何大部分的人會賠錢，因為想要追求立即的獲利才能感覺安心，長期下來反而無法累積獲利。
最後回到一開始的問題，如何可以從金融市場上賺錢，就是長期投資，這也是巴菲特、退休基金、大部分金融機構長期獲利的主要模式。而為何大部分的人會賠錢，因為想要追求立即的獲利才能感覺安心，長期下來反而無法累積獲利。
2會員
7內容數
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
我們知道每次買賣股票時會付這些交易成本，每次的金額非常小，但是真的是非常的小嗎？我們今天就用比較系統性的分析方式還探討交易成本的大小，究竟對投資人有甚麼影響。
一時興起就再讀了巴菲特傳，很顯然對於裡頭每一章節的故事，個人體悟與想法都變的更多了，以下會分成幾大類別整理，並寫下自己的體悟思考
長期投資的迷思：快速填息真的對你有利嗎？
不論高股息市值型ETF或存股，秒填息只會傷害你的績效。
在投資市場中，我們經常聽到「快速填息」這個詞，彷彿是某種投資聖杯，代表著投資標的的優良體質和未來成長的保證。然而，對於長期投資者來說，快速填息真的代表著投資績效的提升嗎？ 在本文中，我們將深入探討這
2024年8月5日又是一個見證歷史的日子，本週一股災加權指數下殺1807點、跌幅8.35%、外資狠賣699.6億元、上市櫃跌停家數超過8百家，總總紀錄均寫進歷史新頁。只能說一句 「人在江湖飄，哪能不挨刀」，老牛會帶夥伴們持續做好風險控管，只要安全活在市場中，撿便宜的機會都會有的！
既然現金股利(只討論會填息且會成長的)相比於買賣價差會有稅務上的劣勢，那麼現金股利到底有甚麼好處？我覺得現金股利的好處主要有兩點，(1)現金流量與(2)對長期投資投資人心態上的幫助。
買進個股的原因可能有很多種，譬如：看好它的營收成長、看好它資本支出可以帶來營收增加，看好它逐年EPS的穩定成長，看好短線的獲利爆發......等等。不論是甚麼，如果你買進一檔個股有一個明確的原因，那已經做對一半了，剩下的一半就是記得這個原因，然後在它消失的時候處分就這檔個股。
價值投資的思維就是要透過『安全邊際』賺取『價差』，無關乎市場價格的絕對金額是高還是低，只有跟內在價值放在一起比較才有意義；也無關乎投資期間的長短。
想像一下，當有1萬元要進行投資時，你從朋友那邊聽說了某檔股票將要起飛，你看新聞發現了很多人都在講這檔股票，因此你買進了熱門股票，短短1個月，股價上漲了40%，賺了4000元，你高興得不得了。
但現在當有1000萬元要進行投資時，同樣的狀況，你還敢全賭上去嗎？
現在愈來愈常聽到『存股』這兩個字，包括像是「利用存股達到財務自由」，或者是「存股最後會變成存骨」，好像正反兩面的評價都有，那到底『存股』究竟是好還是不好？此篇文章將告訴你存股的本質以及你到底適不適合存股。
*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
我們知道每次買賣股票時會付這些交易成本，每次的金額非常小，但是真的是非常的小嗎？我們今天就用比較系統性的分析方式還探討交易成本的大小，究竟對投資人有甚麼影響。
一時興起就再讀了巴菲特傳，很顯然對於裡頭每一章節的故事，個人體悟與想法都變的更多了，以下會分成幾大類別整理，並寫下自己的體悟思考
長期投資的迷思：快速填息真的對你有利嗎？
不論高股息市值型ETF或存股，秒填息只會傷害你的績效。
在投資市場中，我們經常聽到「快速填息」這個詞，彷彿是某種投資聖杯，代表著投資標的的優良體質和未來成長的保證。然而，對於長期投資者來說，快速填息真的代表著投資績效的提升嗎？ 在本文中，我們將深入探討這
2024年8月5日又是一個見證歷史的日子，本週一股災加權指數下殺1807點、跌幅8.35%、外資狠賣699.6億元、上市櫃跌停家數超過8百家，總總紀錄均寫進歷史新頁。只能說一句 「人在江湖飄，哪能不挨刀」，老牛會帶夥伴們持續做好風險控管，只要安全活在市場中，撿便宜的機會都會有的！
既然現金股利(只討論會填息且會成長的)相比於買賣價差會有稅務上的劣勢，那麼現金股利到底有甚麼好處？我覺得現金股利的好處主要有兩點，(1)現金流量與(2)對長期投資投資人心態上的幫助。
買進個股的原因可能有很多種，譬如：看好它的營收成長、看好它資本支出可以帶來營收增加，看好它逐年EPS的穩定成長，看好短線的獲利爆發......等等。不論是甚麼，如果你買進一檔個股有一個明確的原因，那已經做對一半了，剩下的一半就是記得這個原因，然後在它消失的時候處分就這檔個股。
價值投資的思維就是要透過『安全邊際』賺取『價差』，無關乎市場價格的絕對金額是高還是低，只有跟內在價值放在一起比較才有意義；也無關乎投資期間的長短。
想像一下，當有1萬元要進行投資時，你從朋友那邊聽說了某檔股票將要起飛，你看新聞發現了很多人都在講這檔股票，因此你買進了熱門股票，短短1個月，股價上漲了40%，賺了4000元，你高興得不得了。
但現在當有1000萬元要進行投資時，同樣的狀況，你還敢全賭上去嗎？
現在愈來愈常聽到『存股』這兩個字，包括像是「利用存股達到財務自由」，或者是「存股最後會變成存骨」，好像正反兩面的評價都有，那到底『存股』究竟是好還是不好？此篇文章將告訴你存股的本質以及你到底適不適合存股。