基金怎麼買?
想到投資基金,大家都會首先想到銀行,其實包含郵局、保險公司、投信投顧、證券商、基金平台等不同通路,都可以開戶購買基金,最大差別就是買基金的成本:申購手續費、經理費、保管費、信託管理費等,每個通路收費都不同,可以透過選擇不同的管道或是注意相關活動折扣來節省支出。
基金的費用?
投資基金從申購到贖回,常見的有經理費、手續費、保管費等等,不管哪一種費用,都可以分為兩類:
1.除了投資金額外,需另外支付的「外收費用」:如:申購手續費、或有遞延銷售手續費、反稀釋費
2.直接從基金資產內扣除的「內扣費用」:如:經理費、保管費、分銷費、短線交易費、信託管理費。
申購基金的費用?
- 申購手續費:屬於「前收型」的手續費;大部分的基金,在投資人申購時,就會收取所申購金額一定比例的手續費。
- 或有遞延銷售手續費:屬於「後收型」的手續費;有部分基金,在申購時是不需付手續費的,當投資未滿一定年限就贖回,才會在贖回時支付一筆「或有遞延銷售手續費」。
- 分銷費:要注意的是,「後收型」基金,雖然申購時不須付手續費,通常會有直接由基金淨值中扣除的「分銷費」,這是基金公司要付給銷售通路的費用,每年分銷費扣除下來,反而可能比前收的手續費還要多。
投資基金的費用?
- 經理費/管理費:「經理費/管理費」是付給基金公司,作為基金公司研究團隊幫你管理資產的費用。假設經理費為一年2%,這個費用在你投資期間,每天從基金淨值中扣除0.0055%(≒2%÷365天)。
- 保管費:「保管費」則是付給保管銀行的費用。因為基金公司旗下所管理的每一檔基金,都各自是由第三方的保管銀行所保管,所以保管銀行會收取保管費。
- 除了經理費、保管費,包含管理基金時所產生的行政費用、維護費用等雜費會直接從基金淨值中扣除,也是投資中的內扣費用。
贖回基金的費用?
- 贖回手續費:要贖回基金時可能會被收贖回手續費。多數基金收取申購手續費後,不會再收取贖回手續費,贖回手續費的形式,則有可能是外收或內扣。
- 信託管理費:如果你是透過銀行投資基金,目前大多透過銀行的「特定金錢信託」辦理,這個機制由法律規定,是一種銀行擔任受託人,根據委託人指示,向國內外基金機構下單的機制,因此贖回時,銀行會根據投資期間,從淨值中扣除一定比例的「信託管理費」。
只有透過銀行買基金才會有信託管理費,可以跟基金公司或境外基金總代理、基金平臺等,比較手續費等費用加總起來,哪個會比較划算喔。
基金的其他費用?
- 轉換手續費:當投資人將資金轉到同一家基金公司的另一檔基金時,利用轉換方式付出一筆轉換手續費,就不需贖回基金再申購另一檔基金的手續費。某些基金公司旗下基金是不收轉換手續費的,轉換手續費有可能是內扣或外收的形式。
- 短線交易費:若投資人短期內申購贖回的次數過於頻繁,會導致基金經理人為了支應金額的流入再流出,頻繁買賣投資標的,造成管理基金時的成本增加,損害基金表現,因此有些基金公司規定,如果在一定時間內贖回基金,必須收取一筆短線交易費。
- 反稀釋費:為了防止大額申購或贖回過度影響其他投資人權益,有些基金會針對鉅額交易人收取反稀釋費用。如果沒有反稀釋費用,過大的申購或贖回金額,會使經理人布局買進或賣出標的時,成本由其他投資人共同承擔。