【股票推薦】勝算在握：586海螺創業1339中國人保 - 華盛証券

2023年1月26日（星期四）

集團主要業務為餘熱發電、垃圾焚燒及新型綠色建材等。另有部份港口貿易。為一家節能環保解決方案的綜合供應商。同時向客戶提供自家製造的節能環保綠色建材。持有安徽海螺集團49%權益。旗下擁有（914）安徽海螺水泥，在香港交易所及上海證券交易所同步上市，和在深圳交易所上市的海螺型材之股權。分別為水泥生產商及國內PVC 型材和相關產品之製造商。集團在2022年3月分拆附屬公司（587）海螺環保到港交所上市。同年5月再分拆持有超過89%的安徽海創綠能環保集團到上海證券交易所上市。

截至2022年6月30日止之半年度業績為營業額上升21.5%至38.24億元人民幣，股東應佔盈利大幅增長16.43%至5.42億元人民幣。期內整體毛利率增加4個百分點至29.6%。目前在全國24個省市內有111個環保項目，其中固廢處置項目6個、爐排垃圾發電項目98個、水泥窯處置垃圾項目10個、新能源項目兩個，及鋰電池回收項目1個。同時在越南開設首個海外爐排垃圾發電項目。新增處置能力20萬噸，新增固廢年處置能力24萬噸。期內更可順利通過國家環境及職業健康安全審核認證。年處置生活垃圾1,957萬噸，日處理54,600噸。

隨著內地政府推出「碳達峰」及「碳中和」的戰略，集團重點發展清潔能源，並全力推進環保產業快速發展，加快其他省市之項目佈點。促成節能裝備轉型升級，以優化處置能力。繼續在焚燒垃圾發電項目上增加更多研發。同時推進海外巿場，以拓展更大的環保節能業務。可於現價17.36元附近吸納，中長線可見24.50元，跌穿15.10元止蝕。

集團主要透過持有多家不同類型的保險公司，而經營財險、壽險和健康險。將保險資金進行集中化及專業化。不動產投資、將集團內外保險或非保險資金展開股權投資及債權投資等非交易業務。推動互聯網專業平台重點在處理再保險業務。為養老展開企業年金及職業年金等。在銀行或信托等非保險金融機構而進行戰略佈局。集團成立於1949年，2012年12月在香港交易所上市，到2018年11月在上海證券交易所上市。成為國內第五家以「A+H」同步上市的金融保險企業。旗下中國人民財產保險（2328）同在香港交易所上市。目前已成為國內領先的大型綜合性保險集團。

截至2022年6月30日止之半年度業績為總保費收入3,826.24億元人民幣，上升11.2%。期內股東應佔盈利增長5.9%至178.5億元人民幣。當中財產保險收入2,797.07億元人民幣，佔總收入73.1%。在同業市場上佔有率達3成半。而其他人壽保險之淨利潤為33.52億元人民幣。市場佔有率亦有3.5%。健康保險淨利潤更大幅增加1.9倍至7.42億元人民幣，期內總保費亦上升27.4%至157.17億元人民幣。

集團集團年內承保中星6D衛星、中海油風電，及中電建越南金甌海上風電等項目。在超過13 個省市展開三大主糧完全成本和收入保險試點，為1,919萬戶農民提出供超過1,846.6億元人民幣的風險保障。服務智慧交通，及智能聯網，加快推動車險產品創新，持續完善車險保障。服務健康養老，大力推廣「惠民保」等產品。累計商業型項目158個，承保人數突破7,500萬人。𠄘擔風險保額超過15萬億元人民幣。可於現價2.73元附近買入，中長線可見3.90元，跌穿2.30元止蝕。

本人確認，我及相關聯繫者皆沒有出現以下兩種情況：

《1》在執筆前三十日內，曾買賣上述分析股票；

《2》在文章發出後三個交易日內買賣上述的股票。

筆者現時並無持有上述股票。