財務自由後，額外的被動收入，只是為了不時之需嗎？
2023/03/27閱讀時間約 3 分鐘
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在上一篇文章說到，當被動收入多於日常開支時，就可以算是財務自由。
但是，有朋友可能會問，如果他們的日常開支是50萬一年，是不是當被動收入達到50萬元正，就可以馬上辭退工作，去財務自由呢?
理論上，這想法是沒有錯，但實際上，當然要準備一些安全空間。
原因有好幾個，最明顯的一個是，無論我們在支出記帳時，做得有多準確，計算出來的日常開支這個數字，都只是一個估算。所以，一般來說，我會建議最少要加上20%－30%的安全空間。如果用50萬日常開支為例，這代表被動收入要達到60－65萬，才應該考慮財務自由。
這個原因，我相信大家都不難理解。其實，除了這個原因，額外的被動收入，還有兩個更重要的作用，讓我跟大家說說吧。
有機成長
在任何的財自計劃中，一個有穩定增長的投資組合，都是十分重要。這裡說的『增長』不是指投資組合的市場價值，而是指組合每年可以提供的現金流，像投資物業的租金收入，或是股票派發的股息等等。
因為，這些穩定的現金流，才可以支持財自後的日常開支，而不是投資組合每天不同的市場價值。
一個正常的經濟周期下，假設組合已經做好了分散投資的話，整體的現金流收入，通常都能有所增加。就算增幅不是每年都很大，至少都應能追得上通脹。因為這樣才可以保障，財自後的生活質素，不會被通脹拉低。
但是，經過了三年的新冠疫情，還有沒完的俄烏戰爭，大家都明白經濟周期的走向，住住都不像預期。
所以，用每年額外的被動收入，去加大現有的投資組合，是一個保持現金流增長的好方法。例如，一個股票組合派發的股息，減去日常開支後，將每年剩餘的資金再買入組合裡的股票。
這個做法的好處有兩個，第一是不用費神，再去尋找新的投資目標。第二是，組合裡的股票數量和派發的股息，會像滾雪球般，自動隨著時間而增加。
增強抵抗
另一方面，一個穩定的投資組合不代表，不可以改變組合裡的成份。就像一個股票組合裡，如果某些公司或行業前景出現變化，該換掉的就應該去換掉，這情況無論發生在財自前後，處理上絕對不應有分別。
在大多數的情況下，換掉組合裡的股票，都會帶來一些損失，短期內令組合整體的市值下降。如果只是市值降低，對於財自後的朋友，雖然也會帶來心理壓力，問題還是不大。
但是，如果連同現金流也減少，就算只是短期性，帶來的壓力就會實際得多。因為，財自後的日常開支，全都是用現金流去支付。
在這個時候，額外的被動收入，就能幫助解決短期的現金流需要。讓財自後的朋友，在這過渡期的生活，不受影響。更重要的是，不會因擔心現金流減少，而遲遲不將組合裡壞了的股票換掉。
均衡營養
說到這裡，有朋友可能會想，既然額外的被動收入這麼重要，在考慮財務自由時，將被動收入的安全空間，由20－30%增加到100%－200%，那就一定是最好吧。
其實，對於財自後的朋友，投資組合跟我們的身體一樣，需要有健康的體魄。我們需要營養令身體保持強壯，或病癒後快速復完。同樣的道理，對於一個投資組合，額外的被動收入就是所需的營養素。
雖然如此，營養素對身體，和投資組合也是一樣。只需用合適的份量，效果就會最好，而不是越多越好。
試計算一下，如果你本來明年就可以財務自由，突然增加安全空間到200%的話，你需要再等多少年？而你又願意繼續等下去嗎？
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