SPY ETF 是什麼?深入解析這項受歡迎的指數型投資工具

2023/05/13閱讀時間約 6 分鐘
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SPY ETF一直是熱門ETF,它以便利性、成本效益和多元化特點吸引了眾多投資者,標普500指數作為全球最具代表性的指數之一,也使得 SPY ETF 成為了美股ETF的佼佼者,文章將深入探討 SPY ETF 的組成、特點,以及如何在資產配置和投資組合中應用指數型ETF投資策略,為投資者提供全面的資訊與實用建議。

SPY ETF基本介紹

ETF全名:SPDR S&P 500 ETF Trust
ETF代號:SPY
追蹤指數:標準普爾500指數(S&P500)
ETF管理費:0.0945%
成立時間:1993/01/22(成立超過30年)
配息頻率:季配(每年3、6、9、12月份發放股利)
投資區域:美國
ETF規模:3926億
完整資訊:https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/funds/spdr-sp-500-etf-trust-spy
SPY ETF是追蹤標普500指數的美股ETF,投資美國前500強的股票,包含來自各行各業的優質企業,SPY ETF可以讓投資者輕鬆投資美國股市,作為一種指數型ETF,SPY ETF 成為許多投資者資產配置策略中不可或缺的一部分。

SPY ETF 的特點:

  1. 低成本:SPY ETF 以其低管理費和交易成本吸引了大量投資者。作為指數型ETF,其運營成本相對較低,進一步降低了投資者的負擔。
  2. 分散風險:SPY ETF 涵蓋了標普500指數的所有成分股票,涉及多個行業和領域,為投資者提供了投資美國股市的多元化途徑。
  3. 良好的收益表現:據歷史數據顯示,SPY ETF 的長期收益表現優於許多其他投資產品。投資者可以通過定期分紅和資本利得獲得收益。

S&P500成份股

SPY作為S&P500的代表性ETF,其前十大成份股都是眾所周知的大型企業,如蘋果、微軟、亞馬遜、Meta、特斯拉、Google、波克夏、嬌生、摩根大通等,但即使是這些大型股,其在S&P500中的持股比重也僅約27%,這顯示出S&P500成份股的分散性和對單一公司風險的控制。
前十大持股比重僅26.04%
S&P500成份股的產業分布也相當廣泛,包括資訊科技、醫療保健、非必須消費品、金融和通訊服務等,這種廣泛的產業組成分佈使得S&P500成份股具有優秀的分散投資效果,有效降低了投資於單一產業的風險。
S&P500分散投資不同產業
延伸閱讀:5個你會愛上美股ETF投資的原因

SPY ETF報酬分析

SPY ETF,憑藉著S&P500在過去數十年的穩健表現,自從SPY ETF成立以來,其年化報酬率高達13.05%。這樣數據顯然表明,SPY ETF的優點在於其提供了穩健的長期回報,並且表現出了良好的成長趨勢。對於有長期投資規劃的投資者來說,SPY ETF無疑是一個理想的選擇。PPPP
SPY長期收益表現優於其他ETF

SPY ETF與指數的年化報酬率

SPY 、S&P年化報酬率

SPY vs VOO vs IVV

追蹤S&P500的ETF,除了已經提到的SPY ETF,還有兩個同樣重要的ETF:VOO、IVV,三者在成本、流動性、追蹤誤差和配息等方面存在著一些差異。
  1. 成本:在手續費上,VOO和IVV以其極低的管理費率0.03%領先SPY的0.0945%,如果你是一位注重投資成本的投資者,那麼VOO和IVV可能是你的首選。
  2. 流動性:在日均交易量方面,SPY顯然占優,其3個月的日均交易量約為8919萬股,遠超過VOO的367萬股和IVV的416萬股,不過,這並不意味著VOO和IVV的流動性差,除非你的交易量在萬股以上,那這三個的流動性都能滿足你的需求。
  3. 追蹤誤差:在追蹤誤差方面,SPY的誤差最大,而IVV的誤差最小,不過從累積報酬來看,這三者的追蹤誤差幾乎可以忽略不計,報酬走勢拉長來看,會發現這三者的線圖幾乎完全重合。
  4. 配息:在配息方面,IVV稍微領先,但差距非常小,最近四次配息中,IVV的配息約為6.56美元,而SPY和VOO的配息分別為6.46美元和6.06美元。
總的來說,SPY、VOO和IVV在這些關鍵指標上的表現都相當出色,選擇哪一個主要取決於你的投資目標和需求。
SPY vs VOO vs IVV

誰適合投資SPY ETF?

長期投資者:
如果你是一位長期投資者,並且希望投資一種能夠反映美國大型上市公司整體表現的投資工具,那麼SPY ETF可能是你的理想選擇,由於SPY ETF追蹤的是S&P 500,這意味著你的投資將被分散在500家不同的公司上,從而降低了投資風險。
  • 需要流動性的投資者:
SPY是市場上交易量最大的ETF之一,所以它的流動性非常高,這對於需要在短時間內進行買賣的投資者來說非常重要。
  • 尋求成本效益的投資者:
雖然SPY的管理費率略高於某些競爭對手(如VOO和IVV),但考慮到其出色的流動性和規模表現,這仍然是一個具有成本效益的投資選擇。
  • 指數投資者:
對於傾向於指數投資,而不是嘗試戰勝市場的投資者,SPY是一個很好的選擇,通過投資SPY,投資者可以享受到S&P 500的整體表現,而不需要擔心選擇單一股票的風險。
總的來說,SPY ETF適合尋求穩健、長期且分散投資的投資者,也適合需要流動性和成本效益的投資者,以及偏好指數投資的投資者。
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