打破界限，釋放便利：嵌入式金融開啟無縫金融時代！

I. 嵌入式金融是什麼

嵌入式金融（Embedded Finance）是指將金融服務與非金融產品或服務整合在一起，提供更便捷和個性化的金融體驗。它通過將金融功能嵌入到第三方平台或應用程序中，為用戶提供金融服務，而無需經過傳統金融機構。一個典型的例子是蘋果公司，雖然它並非銀行，但可以提供蘋果卡（Apple Card）作為儲蓄工具。

傳統上，金融服務由銀行、保險公司等金融機構提供，用戶只能通過這些機構獲得金融服務。然而，隨著科技的發展和數字化轉型的加速，嵌入式金融開始成為一種新的趨勢和商業模式。

嵌入式金融的使用預計將呈指數級增長。據估計，嵌入式金融服務將在2025年產生2,300億美元的收入，比2020年的225億美元增長10倍。

II. 嵌入式金融的重要性和影響

嵌入式金融的核心思想是通過技術和合作夥伴關系，將金融服務無縫地融入到用戶已經使用的產品或服務中。這些產品或服務可以是電子商務平台、社交媒體、出行平台、智能家居設備等等。通過嵌入式金融，用戶可以在使用非金融產品或服務的同時，直接獲得相關的金融功能和服務，如支付、貸款、投資、保險等。

嵌入式金融的優勢在於提供了更便捷和定制化的金融體驗。用戶無需離開其常用的平台或應用程序，即可享受一系列金融服務，從而提高了用戶的便利性和體驗。對於企業來說，嵌入式金融可以增加用戶黏性和留存率，同時提供新的商業機會和收入來源。

III. 嵌入式金融的應用領域

大致可分為五個領域：支付、借貸、保險、投資、銀行。

A. 嵌入式支付

目前最常被應用的場景之一是嵌入式支付。嵌入式支付使消費者和商業買家的生活更加便捷，無需攜帶現金或信用卡，只需點擊手機或網站上的按鈕即可實現即時支付。例如，Line Pay就是一個嵌入式支付的例子。金融服務提供商可以從中獲取交易額2-3%的手續費。

嵌入式支付對客戶體驗產生了巨大影響，其中最明顯的例子之一是電子商務網站。現在，顧客在線購物無需在每次購買時輸入姓名和信用卡信息，從而減少了購物車遺失率。當支付過程更加無縫化時，人們往往會花費更多。

Facebook在去年2020年5月推出了Facebook Shops，隨後在2020年10月底在全球多個市場推出了"Instagram Shopping"。Instagram僅用作產品的"認知"工具，而從認知到實際的"購買"之間存在搜索和前往實體店等步驟，這對消費者來說是一種阻力，導致購物車被遺棄。但是有了Instagram的結賬功能，消費者可以直接在Instagram內完成購買和支付，提供了更好的購物體驗，同時品牌也提高了轉化率。

其他公司如星巴克通過會員制度和移動應用程序吸引客戶，除了讓客戶源源不斷地將現金充值到卡上，還能獲取大量客戶數據。星巴克支付占店內消費的53%，為公司帶來了約20億美元的額外收入

B. 嵌入式借貸

嵌入式借貸是將信貸或融資產品整合到非金融服務公司（例如零售商或市場）中的一種金融創新模式。允許購買者在銷售端使用延期付款的功能，而無需前往銀行或其他貸方。

先購買後付款（BNPL）是嵌入式借貸的一種形式。BNPL是Buy Now, Pay Later（現購買，稍後付款）的縮寫，指的是一種無需信用卡的分期消費方式。消費者只需填寫少量信息即可申請，與申請信用卡時需要銀行審查信用記錄的流程相比，BNPL更受歡迎於無信用卡群體，如學生、自由職業者等。

BNPL融合在線支付場景，電商企業樂於將BNPL支付方式與其平台結合，以吸引更多新客戶。近年來，BNPL交易量顯著增長，預計到2025年，其在整體電商交易中的占比將達到12%，相當於6800億美元規模。與信用卡相比，BNPL對商家的手續費約為5%相對較高。那麽為什麽仍有商家願意與BNPL合作呢？因為BNPL可以幫助商家擴大原本無力購買商品的消費者群體，這是一個相當巨大的商機。

即使是學費也可以采用先購買後付款的方式。以總部設在舊金山的在線編程教育機構「Lambda」為例，他們提供了一種創新方案，即讓學生先免費上課，待就業後再從年薪中抽成。Lambda的付款方式有兩種選擇：一種是在上課前一次性支付2萬美元；另一種是先享受上課資源，不需要支付任何費用，待找到年薪超過5萬美元的工作後，再按照年薪的17%支付給Lambda，為期兩年，且總額上限為3萬美元。據Lambda統計，他們的學生在上課前平均年薪約為2.2萬美元，有83%的學生能在畢業後的6個月內找到工作，許多人進入了谷歌、亞馬遜等知名公司，平均年薪提高到7萬美元。

嵌入式借貸不僅局限於消費者，中小企業也是其受眾之一。eBay在2021年向其電商平台的30萬家中小企業提供了從500英鎊至100萬英鎊（約合700美元至1.4萬美元）的貸款，幫助那些在疫情期間無法獲得貸款的小公司度過難關。相比傳統銀行，eBay在嵌入式借貸B2B領域具有優勢，因為它掌握著商家的銷售、庫存和用戶評價等信息，所以能夠更快速地審批和批準貸款，這就是嵌入式借貸B2B的一個借貸案例。

C、嵌入式保險：

嵌入式保險是指將購買保險的過程嵌入消費者的行為路徑中。與傳統保險不同的是，消費者不再通過保險公司購買保險，而是直接在消費時簽訂契約來獲得保險。例如，在購買機票時，消費者可以同時購買航班取消或延誤的保險。

以特斯拉為例，這家領先的電動車制造商從2019年8月開始為加州的特斯拉車主提供汽車保險。消費者可以在一分鐘內輕松從特斯拉官網獲取保險報價。此外，特斯拉車輛配備了主動式安全防護功能和先進的駕駛輔助功能。相比傳統保險公司，特斯拉保險的優勢在於可以直接從車輛分析和收集與駕駛行為相關的大量數據，並根據這些數據確定保費。這樣相比傳統保險公司，特斯拉能夠更準確地量化評估風險，減少了公司和消費者之間的成本。

特斯拉聲稱通過其應用程序進行實時監控，根據駕駛行為個性化設定汽車保險費率。該計劃稱為"安全評分"，對養成良好駕駛習慣的司機提供較低的費率，但也對不良駕駛習慣的司機進行懲罰，根據"安全評分"來調整每個月的保費。與以往的汽車保險產品不同，這種嵌入式保險不考慮年齡、性別、婚姻狀況、事故和違規記錄等因素。其保費比競爭對手便宜20%至60%。特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克表示："將來保險業務可能占收益的30%到40%"。其他傳統車企包括福特和寶馬也跟進，推出類似特斯拉的汽車保險。

另外，科技巨頭微軟也在其旗下的Office產品中嵌入保險商品，提供網絡保險（Cyber Insurance）。這種保險是根據一項名為"微軟安全分數"的組織安全性評估結果提供折扣價格給低風險的企業客戶。該保險不僅涵蓋與網絡風險相關的費用，還包括發生網絡攻擊時的應急響應和修覆服務。企業無需另外購買網路保險，也不用在遭遇網路攻擊後才來採取補救對策。

D、嵌入式銀行：

嵌入式銀行是指非金融公司取代傳統金融機構，提供存款、借貸和發行信用卡等服務。然而，這些服務主要面向公司內部員工或合作夥伴。舉例來說，Lyft為其司機提供簽賬金融卡，司機可以方便地立即收到車費並免除賬戶管理費等，以降低優秀司機的離職率。

沃爾瑪推出了預付型簽賬金融卡"MoneyCard"，客戶可以直接通過手機將存款或工資免費存入卡中。在沃爾瑪加油站使用該卡可以獲得2%的現金返還，在沃爾瑪商店使用可以獲得1%的現金返還。這項服務旨在為那些無法使用傳統金融服務的客戶提供便利，並提高顧客的參與度。另外，蘋果與金融巨頭高盛合作推出了Apple Card儲蓄賬戶，在推出初期因年利率高達4.15%而受到廣泛歡迎。

E、嵌入式投資：

過去消費後，我們會把找零的零錢丟入撲滿當成儲蓄，當撲滿存滿後再一次打破。而在現在電子交易盛行的年代，全支付與好好證券合作推出了一項名為「電支雞」的創新服務，用戶不僅可以方便地進行消費支付，還能將零散的零錢用於小額投資，實現資金的增值。

「電支雞」的工作原理非常簡單而巧妙。當用戶使用全支付應用程序進行消費時，系統會自動記錄消費金額的個位數零頭。無論是小額消費還是較大的消費，系統都會保留個位數零頭，例如消費168元，系統將記錄下來的零錢為68元。這些零散的零錢會持續累積，直到達到300元。一旦累積的零錢達到300元，根據用戶的約定，「電支雞」將從全支付賬戶中扣除這筆金額，並將其投資於基金。

此外，「電支雞」還提供了「定期投」選項，適合那些有投資理財規劃的用戶。用戶可以根據自身的能力和計劃，在每個月固定的日期和金額上自動投資基金，從而實現長期的資金增值。

IV. 嵌入式金融的優勢和挑戰

1、消費者更加方便

消除消費者的痛點，客戶更有可能完成購買並提升客戶滿意度，嵌入式金融將金融服務直接整合到用戶已經使用的產品或服務中，用戶可以在不離開自己常用的平台或應用程序的情況下，直接享受金融功能和服務，如支付、轉賬等。對於企業而言，這可能會帶來增加利潤的機會，因為方便，消費者更有可能流連網站購買商品或服務。

2、個性化和定制化

嵌入式金融可以根據用戶的個人需求和行為模式提供個性化的金融服務。通過對用戶數據的分析和了解，平台可以推薦適合用戶的金融產品和服務，如貸款、投資組合等。這種定制化的服務增加了用戶的滿意度，並為用戶提供更好的體驗。

3、擴大原先市場

嵌入式金融為企業創造了新的商業機會和收入來源。通過整合金融服務，企業可以提供增值服務，並通過手續費、傭金或其他形式獲取收益。此外，企業可以利用嵌入式金融來擴大用戶群體、增加交易量，並與金融機構或合作夥伴建立合作關系，共同提供更全面的金融解決方案。

V.結語

嵌入式金融作為一種趨勢正在迅速發展，它將金融服務與科技公司緊密結合，使得每家公司都有機會成為金融科技公司。這種發展並非是要取代傳統銀行，而是通過合作與整合，共同推出更適合消費者的金融產品和服務。這種合作帶來了三方的共贏局面：公司獲得新的盈利方向，銀行接觸到之前無法觸及的客戶，而消費者則享受到更好的消費者體驗。

在這個新的商業格局中，公司不再僅僅是產品或服務的提供者，而是將金融功能嵌入到自己的生態系統中，為用戶提供更全面、便捷和個性化的金融體驗。無論是電子商務平台、社交媒體、出行平台還是智能家居設備，都可以成為提供金融服務的入口。這種全方位的嵌入式金融使得金融服務真正融入人們的日常生活，為用戶帶來更加便利和高效的金融體驗。

嵌入式金融作為一種趨勢，正在改變企業和金融機構的角色和業務模式，為消費者提供更好的金融體驗。通過合作與創新，我們正在迅速進入一個空間，每家公司都有機會成為金融科技公司，並實現三方的共贏局面。這是一個充滿商機和潛力的新時代！！！