GLP Delta 中性策略 — Vaultka-GLP Vault

深入探討 Vaultka-GLP DN Vault

鑒於看跌的市場狀況，最近 DeFi 領域的敘述是實際收益率和 Delta 中性（DN）。 GLP Delta 中性策略正在獲得動力。經過 Vaultka 的細致回測和研究，團隊旨在提供一個以 GLP 作為底層策略的 Delta NeutralVault。

更詳細地說，GLP 的產出有以下三個來源：

GMX交易量

Short-term mispricing of GLP token

普洛斯基礎資產的價格變動

本質上，持有GLP代幣就等於做多GLP底層資產，即Arbitrum上的BTC、ETH、LINK、UNI和穩定幣。因此，這些資產的增量敞口將為正。

在 Vaultka-GLP 金庫中，金庫將對 BTC 和 ETH 的價格變動進行對沖，GLP 代幣的 Delta 漂移相關性已達到 97%，從而為我們的用戶提供了一個偽 Delta 中性的 GLP 金庫。

借助Vaultka-GLP DN金庫，用戶能夠捕捉GMX永續交易平台不斷增長的交易量，而無需暴露資產波動性。

力學：

Vaultka-GLP 策略由兩個保險庫組成：：

伏特加酒庫

Vokda 金庫將是一個 Delta 中性金庫，持有 GLP 並進行對沖空頭頭寸。 Vaultka-GLP 金庫對沖 BTC 和 ETH 風險。 Vault 將從 GMX 流動性提供和清算費用中獲得 ETH 獎勵和 esGMX 獎勵，並通過自動覆利獲得更高的回報。

水庫

WaterVault 將通過在 AAVE 上提供 USDC 作為 AAVE 的抵押品來實現安全回報，AAVE 將能夠獲得 AAVE 供應的年利率以及 VodkaVault 一定比例的 ETH 獎勵。

Vaultka 抵消持有 GLP 的正 Delta 風險的方法是通過空頭頭寸引入負 Delta 風險。 Vaultka 團隊決定利用 Balancer 進行閃貸，將 WaterVault 提供的資金以及閃貸金額存入 AAVE，並使用 AAVE 超額抵押貸款償還閃貸。這實質上會創建一個空頭頭寸，可以抵消 GLP 正 Delta 風險敞口，從而導致 Delta 中性。

實施步驟如下：

伏特加金庫創造地位

Vaultka-GLP 在 Balancer 上執行閃電貸

將閃電貸 BTC 和 ETH 轉換為 USDC

將USDC和WaterVault資本(USDC)存入AAVE

從 AAVE 存入資金借入 BTC 和 ETH

償還 Balancer 的閃電貸

監控健康比率

Vaultka 團隊已經通過邊緣案例和壓力測試對此類實現進行了細致的測試。

特征：

最佳對沖算法

通過 Vaultka 團隊在開發階段之前進行的細致的回測和壓力測試，Vaultka-GLPVault 能夠提供具有優化參數閾值和頻率的最佳對沖算法。因此，Vaultka-GLP保險庫最大限度地減少了Delta暴露偏差，為用戶提供了最安全的GLP DN保險庫。

優化再平衡機制

Vaultka 團隊優化了再平衡實施，這將降低再平衡費用，從而為 Vaultka-GLP 用戶帶來更高的回報。開發團隊利用匯編代碼進行此類優化。此外，Vaultka團隊進行了全面的回測來細化參數，這將實現最佳的再平衡性能。

風險管理

Vaultka團隊是DeFi原生團隊，具有機構交易背景，我們將風險管理措施融入到我們的智能合約中，例如安全模塊和逆止機制，這將為Vaultka-GLP用戶提供更高的安全性。

自動覆合

對於GLP持有者來說，人工采集和重新存入是繁瑣且耗時的，而且這種操作的成本也很高。通過利用 Vaultka-GLP 金庫，自動覆合的成本要低得多，因為重新平衡成本分散在用戶之間，並利用了自動化。

我們是 Vaultka——所有 DeFi 策略的終極金庫

Vaultka 將增強並提高穩定幣持有者的類似穩定幣的收益，提供廣泛的金庫策略，旨在提供適合社區的產品。

通過我們策略的自動化流程，用戶將不再有麻煩。讓 Vaultka 為您處理所有覆雜問題。

Website: https://www.vaultka.com/

Twitter: https://twitter.com/Vaultkaofficial