追求股息犧牲總報酬?【00929不適合系列2】

閱讀時間約 4 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

【00929追求股息犧牲總報酬】今天看到有朋友貼一篇文講到這個主題,文中的回測2011~2022,特選台灣科技優息指數績效落後於台灣加權指數。另外提到這檔指數應該跟與台股電子指數比績效,不但績效不好還比大盤差。如果要用產業來跟大盤比較的話,他那張圖看起來也不太合理。

對於商品的多元觀點是好事

只是他的數據不知道哪裡來,我特別作了一下數據查證,特選台灣科技優息指數績效,指數公司官網報酬指數是2022/12月開始,並沒有公開2011開始的績效,即使是復華投信官網,揭露數據也是從2018年開始。對於這個數據的出處感到疑惑,很可惜原作者並沒有寫明數據參考來源。算盤文長青不老,算沒關係,數據出處要補一下,或說明一下比較好。

00929的指數的核心論點

台股歷史上電子股比大盤整體表現好,用績效好科技公司,做月配,股利資本利得76W配發為主的可能性較高。當然篩選邏輯中也有針對科技業公司中,找尋股息表現好的公司。

這樣的觀點很類似有些人會提到,以美股大盤來看,美股七巨頭是少數績效好的公司,決定整體走勢。而00929特別針對電子股來投資,是類似的概念,在一群人裡面找過去的資優生的意思。

有朋友提到00929的現有成分股市值未必可以代表台股大盤,電子股指數不能同於00929編列的特選台灣科技優息指數,但是大家不要忘記,指數就是針對電子產業作投資,並未限定或都是投資哪些公司,成分股會隨時間變動,但"產業"這件事情是不會改變。

「七巨頭」:蘋果 (AAPL-US)、微軟 (MSFT-US)、谷歌 (GOOGL-US)、亞馬遜 (AMZN-US)、Meta Platforms (META-US) 以及輝達 (NVDA-US) 和特斯拉 (TSLA-US)

用00929跟電子指數來比合理嗎?

我覺得不能說合理,應該要說為什麼要這樣比?特選台灣科技優息指數有自己的篩選邏輯跟投資目的,希望找尋會賺錢的好公司、有考量到股價波動度、股息穩定度、ROE選高等優點。跟電子指數比若績效比較好就是對的嗎?覺得又是XX比OO的命題。硬要來比追蹤績效要相同,就不知道用意是什麼?

追求股息犧牲總報酬嗎?

就目前有公開的數據來說,不能這樣說明。參考MoneyDJ數據,2023/06/09~2023/09/27績效觀察。

00929 含息累積報酬率14.22%、0050 -3.02%、0052富邦台灣科技指數0.36% 00891 中信關鍵半導體0.36%。

即使要講因為配股息犧牲總報酬,就現有數據看起來很難說明此點。當然如果該作者本身是台灣指數公司的員工可以取得指數過去績效數據,那這樣就合理,但我想未公開證實的資料,論點還是要小心謹慎觀察。

就算真的績效落後於大盤,但對於本來要取得月配現金流的投資人說,目標是省去賣股的煩惱而有金流,那犧牲打輸大盤的報酬換得現金流也不能說有問題,畢竟投資的目標就是訂在領月配。特選台灣科技優息指數績若長期有向上,而月配目標有達成就達到目的了。

快速配息誤導投資人

文章論點提到每日00929的波動比起配息造成的股價波動來的高,會誤導投資人快速填息。身為一個投資人表示想法,我們投資標的也不是笨蛋,如果指數中的成分股沒有賺錢(價差、配息),時間久了也看得出來填息的成功機率。當然因為目前ETF上市時間並沒有太久,短短幾個月,還需要更多時間作觀察。

先前節目分享的00929優缺點

優點: ETF有考量到股價波動度、股息穩定度、ROE選高等優點。月配息、電子股佔台股比重多表現佳。

有收益平準金,避免股息被短期投資人稀釋。

缺點: 每月配息,穩定度有待時間檢視。一年篩選一次,追標的速度較慢,但省內扣費。

評估未來實驗看看,是否如篩選公式的選股邏輯。配息的頻率,很適合鼓勵新進的投資人看到投資成果。

匯費並不是投資的重點好嗎?

投資是要工具達成目標,喜歡省錢的朋友通常希望能省則省這很合理,但是這不是投資的重點,標的本身有讓你達到投資目標才是。要省匯費除了換股息匯款帳號外,可以股票出借,權益補償不收匯費,我好像講很多遍了。

#作分享是好事 #不要老是洗腦別人 #要洗可以,#做功德給一下數據出處

#00929不適合系列延續

 

Podcast收聽入口|社群入口|節目目錄: https://cutt.ly/AwesomeMoney

威利財經角YouTube


投資小白貓之旅,期望用投資新手的觀點看待投資。就像貓咪吃飽睡得很安穩?睏霸吃罐罐,買股的你就該這樣。平時會看投資理財的金融書籍等,也希望與大家分享,這邊主要收錄我的價值投資研究、節目文稿、EXCEL投資工具等、新手投資觀念、讀書心得等。
留言0
查看全部
avatar-img
發表第一個留言支持創作者!
有朋友問我Q4市場走勢怎麼看,這個看法很主觀,個人覺得Q3到~Q4往往都是一年中比較好布局的時候,往往都是除權息後價格較低時,Q3各公司季報還未出,通常前景比較不明朗,台股去年Q3是個低點,在更前兩年Q3是個持平情況,Q4才會再往上,這設對於市場週期的觀察。 現況的市場週期的描繪 通膨帶來的升息
【00929不適合系列】最近google上看到很多00929 不適合XXX系列文,看很多討論00929的文章,貌似都寫得怪怪的,很像為了打而打產生的文章。有些提到是打平準金不好,有些是打成分股,有些是批評月配或年化殖利率迷思。其中有一篇文寫到選股邏輯比較寬鬆一些,比較容易給基金經理人可操作的空間太多
【十萬元怎麼投資?】我想的是「滷肉飯要不要加蛋」,不加蛋只要30元,加了要多5元,但是吃的比較飽一點。當年的我只有十萬元,想的是怎麼溫飽,還談不上投資這件事,吃上一口飯,明天可以繼續上班,我想就是最好的投資。 奢侈的念頭 我覺得手上只有十萬元,心裡想著要開始投資,這真是奢侈的一件事情,貌似已經衣
【年薪百萬才能結婚生子】看到網路上討論,認為要年薪百萬才養得起房跟小孩,依照主計薪資平台處的統計,已經是全台受雇員工人數PR80以上的水準,大概只有10幾%的人可以達成。 多餘的煩惱 我想網友可能是想過長輩口上認為的人生,賺錢(銀子)、結婚(妻子)、生子、買房、買車子,因此有所煩惱。據內政部20
投資市值型ETF的投資人,可能沒有在特定時間內的獲得報酬率(尤其市場空頭時期),於是就會想,是不是改買配息型商品比較好?至少每月、每季、每半年、每年,都有可能看到配息,領息開心,尤其是配息的金額比公司發的激怒獎金來的高時,心理的不爽感,好像就好一點。 裁員新聞與領配息有什麼關係?大有關係!
最近社群有朋友在發問,有考慮是不是要將市值型ETF轉換成高股息的ETF?覺得市值型ETF大漲大跌,很猶豫是不是要改變投資方式?但現在高股息ETF價格也不便宜,是好的進場點嗎?。 買VTI好像沒賺錢,該吃後悔藥嗎? 如果2022年初買的人,現在2023/08才差不多回本。2016/1/5買的人,遇
有朋友問我Q4市場走勢怎麼看,這個看法很主觀,個人覺得Q3到~Q4往往都是一年中比較好布局的時候,往往都是除權息後價格較低時,Q3各公司季報還未出,通常前景比較不明朗,台股去年Q3是個低點,在更前兩年Q3是個持平情況,Q4才會再往上,這設對於市場週期的觀察。 現況的市場週期的描繪 通膨帶來的升息
【00929不適合系列】最近google上看到很多00929 不適合XXX系列文,看很多討論00929的文章,貌似都寫得怪怪的,很像為了打而打產生的文章。有些提到是打平準金不好,有些是打成分股,有些是批評月配或年化殖利率迷思。其中有一篇文寫到選股邏輯比較寬鬆一些,比較容易給基金經理人可操作的空間太多
【十萬元怎麼投資?】我想的是「滷肉飯要不要加蛋」,不加蛋只要30元,加了要多5元,但是吃的比較飽一點。當年的我只有十萬元,想的是怎麼溫飽,還談不上投資這件事,吃上一口飯,明天可以繼續上班,我想就是最好的投資。 奢侈的念頭 我覺得手上只有十萬元,心裡想著要開始投資,這真是奢侈的一件事情,貌似已經衣
【年薪百萬才能結婚生子】看到網路上討論,認為要年薪百萬才養得起房跟小孩,依照主計薪資平台處的統計,已經是全台受雇員工人數PR80以上的水準,大概只有10幾%的人可以達成。 多餘的煩惱 我想網友可能是想過長輩口上認為的人生,賺錢(銀子)、結婚(妻子)、生子、買房、買車子,因此有所煩惱。據內政部20
投資市值型ETF的投資人,可能沒有在特定時間內的獲得報酬率(尤其市場空頭時期),於是就會想,是不是改買配息型商品比較好?至少每月、每季、每半年、每年,都有可能看到配息,領息開心,尤其是配息的金額比公司發的激怒獎金來的高時,心理的不爽感,好像就好一點。 裁員新聞與領配息有什麼關係?大有關係!
最近社群有朋友在發問,有考慮是不是要將市值型ETF轉換成高股息的ETF?覺得市值型ETF大漲大跌,很猶豫是不是要改變投資方式?但現在高股息ETF價格也不便宜,是好的進場點嗎?。 買VTI好像沒賺錢,該吃後悔藥嗎? 如果2022年初買的人,現在2023/08才差不多回本。2016/1/5買的人,遇
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
11/20日NVDA即將公布最新一期的財報, 今天Sell Side的分析師, 開始調高目標價, 市場的股價也開始反應, 未來一週NVDA將重新回到美股市場的焦點, 今天我們要分析NVDA Sell Side怎麼看待這次NVDA的財報預測, 以及實際上Buy Side的倉位及操作, 從
Thumbnail
Hi 大家好,我是Ethan😊 相近大家都知道保濕是皮膚保養中最基本,也是最重要的一步。無論是在畫室裡長時間對著畫布,還是在旅途中面對各種氣候變化,保持皮膚的水分平衡對我來說至關重要。保濕化妝水不僅能迅速為皮膚補水,還能提升後續保養品的吸收效率。 曾經,我的保養程序簡單到只包括清潔和隨意上乳液
Thumbnail
可能包含敏感內容
老婆: 你看這報導 - ”追求高股息 基金不比ETF差!23檔高息基金一次看” 老婆: "×××組合基金以殖利率11.2%奪冠,年報酬亦達12.4%,績效都優異的標的,…從23檔基金排行來看,…殖利率都達9.9%…" 老婆: 11.2%到底是那一檔
Thumbnail
前言 先前在【中信成長高股息00934】研究過指數的公開說明書,現在中信投信已公告ETF公開說明書,來看看有何差異點。 另外針對篩選機制的高股息與高成長真的有辦法兼具嗎?來討論看看。 大綱: 1.前言 2.基本資料 3.官網閱讀 4.特色 5.5 UP 6.成分股
Thumbnail
股息百萬好不好? 如果我們在google蒐尋器上打股息百萬,會出現以下的標題: 圖1 google 翻拍   為什麼股息百萬好像是很多人所追尋的目標,希望透過股息來達到被動收入的成就,這樣就彷彿可以退休?到底原因是什麼?你會不會也想要股息百萬?股息對你的意義是什麼?     為
Thumbnail
當談到投资話題,最常讓人感興趣的大概就是如何選擇投資標的和策略執行達成理想效益是眾人追求的目標。 理財投資的時間中,ETF已经成為大眾選擇的熱門投资方式,其中最常見的ETF種類是高股息ETF和市值型ETF。 它們在投资效益上的追求、風險控管和實質績效上有明顯的差異性,所以了解這兩種E
【00929追求股息犧牲總報酬】今天看到有朋友貼一篇文講到這個主題,文中的回測2011~2022,特選台灣科技優息指數績效落後於台灣加權指數。另外提到這檔指數應該跟與台股電子指數比績效,不但績效不好還比大盤差。如果要用產業來跟大盤比較的話,他那張圖看起來也不太合理。 對於商品的多元觀點是好事 只
Thumbnail
00929的持有個股分析 持有股持股上限觀察 資金湧進速度觀察
Thumbnail
00929真的是一支後起之秀,從6月上市開始後一路開始月月配息,目前是第三個月配息了,因保持著8%左右的年化配息,真的是一種人紅是非多的話題王。
Thumbnail
00929【復華台灣科技優息ETF】熱潮興起後,台股每日成交量榜首幾乎均由00929包辦了。
Thumbnail
一覺醒來,朋友傳訊說上篇00929的文章〖00929適合誰、不適合誰?〗正被瘋傳,有網友正熱議diss我說的「選股邏輯不嚴格」、「不適合存股族」這兩件事,其實不在意網友的評論,但有些正確觀念想跟粉絲們好好傳達。若你想搞懂ETF選股邏輯的,誠心建議看完!
Thumbnail
首檔台股月月配ETF從6月掛牌之後人氣快速上升,00929(復華台灣科技優息)短短3個月的時間,規模就已突破600億,創下台股ETF成長速度最快的新里程碑。除了拜復華投信全力包裝撒錢業配行銷之外,在這波AI股明顯走弱之時,00929跌的比絕大多數的ETF都少,績效的反差使其聲名大噪。
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
11/20日NVDA即將公布最新一期的財報, 今天Sell Side的分析師, 開始調高目標價, 市場的股價也開始反應, 未來一週NVDA將重新回到美股市場的焦點, 今天我們要分析NVDA Sell Side怎麼看待這次NVDA的財報預測, 以及實際上Buy Side的倉位及操作, 從
Thumbnail
Hi 大家好,我是Ethan😊 相近大家都知道保濕是皮膚保養中最基本,也是最重要的一步。無論是在畫室裡長時間對著畫布,還是在旅途中面對各種氣候變化,保持皮膚的水分平衡對我來說至關重要。保濕化妝水不僅能迅速為皮膚補水,還能提升後續保養品的吸收效率。 曾經,我的保養程序簡單到只包括清潔和隨意上乳液
Thumbnail
可能包含敏感內容
老婆: 你看這報導 - ”追求高股息 基金不比ETF差!23檔高息基金一次看” 老婆: "×××組合基金以殖利率11.2%奪冠,年報酬亦達12.4%,績效都優異的標的,…從23檔基金排行來看,…殖利率都達9.9%…" 老婆: 11.2%到底是那一檔
Thumbnail
前言 先前在【中信成長高股息00934】研究過指數的公開說明書,現在中信投信已公告ETF公開說明書,來看看有何差異點。 另外針對篩選機制的高股息與高成長真的有辦法兼具嗎?來討論看看。 大綱: 1.前言 2.基本資料 3.官網閱讀 4.特色 5.5 UP 6.成分股
Thumbnail
股息百萬好不好? 如果我們在google蒐尋器上打股息百萬,會出現以下的標題: 圖1 google 翻拍   為什麼股息百萬好像是很多人所追尋的目標,希望透過股息來達到被動收入的成就,這樣就彷彿可以退休?到底原因是什麼?你會不會也想要股息百萬?股息對你的意義是什麼?     為
Thumbnail
當談到投资話題,最常讓人感興趣的大概就是如何選擇投資標的和策略執行達成理想效益是眾人追求的目標。 理財投資的時間中,ETF已经成為大眾選擇的熱門投资方式,其中最常見的ETF種類是高股息ETF和市值型ETF。 它們在投资效益上的追求、風險控管和實質績效上有明顯的差異性,所以了解這兩種E
【00929追求股息犧牲總報酬】今天看到有朋友貼一篇文講到這個主題,文中的回測2011~2022,特選台灣科技優息指數績效落後於台灣加權指數。另外提到這檔指數應該跟與台股電子指數比績效,不但績效不好還比大盤差。如果要用產業來跟大盤比較的話,他那張圖看起來也不太合理。 對於商品的多元觀點是好事 只
Thumbnail
00929的持有個股分析 持有股持股上限觀察 資金湧進速度觀察
Thumbnail
00929真的是一支後起之秀,從6月上市開始後一路開始月月配息,目前是第三個月配息了,因保持著8%左右的年化配息,真的是一種人紅是非多的話題王。
Thumbnail
00929【復華台灣科技優息ETF】熱潮興起後,台股每日成交量榜首幾乎均由00929包辦了。
Thumbnail
一覺醒來,朋友傳訊說上篇00929的文章〖00929適合誰、不適合誰?〗正被瘋傳,有網友正熱議diss我說的「選股邏輯不嚴格」、「不適合存股族」這兩件事,其實不在意網友的評論,但有些正確觀念想跟粉絲們好好傳達。若你想搞懂ETF選股邏輯的,誠心建議看完!
Thumbnail
首檔台股月月配ETF從6月掛牌之後人氣快速上升,00929(復華台灣科技優息)短短3個月的時間,規模就已突破600億,創下台股ETF成長速度最快的新里程碑。除了拜復華投信全力包裝撒錢業配行銷之外,在這波AI股明顯走弱之時,00929跌的比絕大多數的ETF都少,績效的反差使其聲名大噪。