在作者我的投資手冊文章中,曾經對新光金(2888)的特別股做了較深入的探討,並有很多讀者對此關注。於是,作者我也藉此做為起頭,在投資手冊文章開啟新的「個股分析」系列,分享個股(普通股)的投資訊息,也歡迎各位讀者追蹤並一起討論。
近期新光金的增資,受到新聞媒體及大眾的關注。尤其新聞媒體引述,過去新光人壽向金管會承諾,自2023年起的連續三年,每年增資70億元;然而,2023年已成為過去式,握有經營權的董事會已經改組,最終僅實現15億元的增資幅度。
相信新光金的投資人,也相當在意這個事件,並想了解究竟發生什麼事情。對散戶投資人來說,最在意的莫過於,新光金的股價是否還有上漲空間,以及未來有沒有辦法發放股利。
第一篇文章,因為蒐集了很多重點,尤其對於新光金股東(或潛在股東),更要了解新光金增資新光人壽,將會帶來什麼影響,故本篇先提供給付費會員參閱。這篇文章,希望能給讀者更多研究的啟發,若讀者恰好也是新光金的股東(或持續觀望的潛在股東),以下的內容是你可以參考的,並可以納入未來的投資規劃;或是,非關注新光金個股,但對股票投資有興趣的讀者,也希望帶給你投資要注意的事情。
以下,作者我統整了增資緣由、增資進度、增資作法(含增資方案的可行性評估),並說明投資人要注意的事項,及未來股利分配情形等,讓各位讀者參考,並開放討論。
新光人壽承諾增資,主要是為了資本適足率的要求。不僅是新光人壽的資本適足率(RBC)不符合要求,就連母公司新光金控整體的資本適足率(CAR)也落在合格邊緣,若新光金及新光人壽不增資,在2023年全年的虧損之下,其資本狀況可能未達監理的水平,當未來遇到不可預期的重大事件,對公司的清償能力也會打上一個大問號。
2023年5月,金管會保險局局長施瓊華女士透露,當時在新光人壽第一季造成大幅虧損時,已約談相關人員了解。而新光人壽在2023年第一季虧損達113億元,主要來自三大原因,分別是:外匯兌換虧損(含避險成本)、利率上行使固定收益資產下跌、投資狀況不佳。
而金管會保險局長需親自約談,可能也因為新光人壽的大幅虧損,導致新光金成為2023年第一季台灣所有金控中唯一虧損的公司,基於維護保戶及投資人的權益,適時的了解並協助改善公司的狀況也是好的。