筆記-24.02.01  乙哥聊天室-程正樺

更新於 發佈於 閱讀時間約 3 分鐘
投資理財內容聲明

24.02.01  乙哥聊天室-程正樺

*目前對台股最大的利多是外資的長期基金開始回來台股,長期基金買的股票、波動會比較小、下檔空間有限,因為下跌會多加碼,即使今年業績不太好、股價也不容易大跌,因為長線的資金是看到2025年的業績成長。

*台積電法說之後,主動型、長期投資的資金進入,看好今年基本面回溫、2025持續成長。NVDA也提到2025年可以持續成長。

*台積電,市場預估2024年EPS 37-38元、年成長2成,如果預估2025年45元,以這個角度看,長期資金會認為股市還有成長空間。

--長線資金的想法: 如果其他公司成長性沒有2成,那不如買台積電。

--選股方向,找獲利成長率可以高於台積電、長線資金會看上的中大型個股。

*2020年台積電大漲,外資大賣;目前外資開始買回來,

目前還在初期、還沒有買很多、之後還有繼續買的空間。

*2023年有很多對沖基金在殺進殺出。

*2021-2022外資持續賣超,屬於被動式賣單,因為陸股跌、台股漲,所以這些外資要做被動式調整(買陸股、賣台股,以維持原來的投資比率)。

*目前外資對中國市場絕望了,所以不用一定要做被動調整,開始看到台積電的穩定成長優勢、想要投資科技股,會把台股作為首選。

--目前外資普遍認為中國市場很便宜,但還沒有人想要第一個跳進去。

*台灣的優勢,1. AI晶片是PC架構,這一塊台灣本來很擅長。

2. 美國對中國有疑慮,出貨總量不大的AI伺服器量,轉到台灣做。

--手機一年出貨量10億台、PC一年2億,伺服器1000萬台,AI伺服器只有10萬台、2023年20萬台(佔伺服器只有1%左右)。

--如果是手機、PC規模太大,就很難轉到台灣來做。

--台灣剛好做到價值高的AI伺服器。

*不過在短期方面,PC、手機,目前庫存調整完成,但短期需求還是沒有很好。

*英特爾,市場對於長線比較沒有信心,包括新製程開發、晶圓代工業務能否切割出去 都比較不確定,

同時,短線的PC還是比較弱,所以股價表現弱。

*車用,TI提到汽車市場還不好、庫存還是比較高。

*AI PC,會加一個AI處理器,預期不會設計得太複雜、否則會跑不動。

--以熱功耗來看,PC/NB 40-50W,加了AI晶片最多加10W,手機只有10W,AI伺服器有700-1000W。

--AI PC還是可以在中國做,因為沒有太敏感的東西。

*生成式AI是個劃世代的重要技術,但之後會產生出什麼樣的應用形式普及,目前還不知道。

--目前比較重要的AI應用:

三星S24,有即時翻譯功能,可以即時口譯。

Copilot,整理PDF資料。

遊戲,NPC可以有生成式AI的應用,每次跟同個NPC講的話都不一樣。

人型機器人,做到穿針引線、拿雞蛋,少子化、缺工環境下,長期對機器人有一定需求。生成式AI也許會在PC、手機以外的地方發展。

*鴻海的困境1,獲利來源是iPhone,但iPhone近期銷量衰退,且蘋果在AI模型的訓練上有點落後。

困境2,電動車太晚做了,比亞迪已經把電動車降到很低價,鴻海很難競爭。

*鴻海的機會:

NVDA的下一代產品,會設計到一整個機櫃,會找鴻海合作,

--NVDA目前只有設計到系統,例如HGX的板子、有8個GPU、NVDA會告訴顧客系統怎麼設計。

--下一代要做到一整個機櫃(Rack),因為NVDA不只要服務大型CSP,也要讓中小型顧客可以直接用。

--NVDA要找懂得設計整個機櫃的廠商合作,找4個代工廠招標,最有機會得標的是鴻海。

*廣達與鴻海能力比較接近,

鴻海、廣達、ZT(英業達的合作廠)、緯創、緯穎,都有機櫃設計能力,需要整合電路、交換器、網路架構、水冷散熱等,比設計出一個系統還要複雜很多。

--SMCI、DELL、HP,只有做到系統設計。


留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
每日發車
84會員
270內容數
股市x 投資x 自耕農
每日發車的其他內容
2024/09/04
每日台股車況-24.09.04四 今日牛棚: 無 今日上車:  無 今日下車:  *昇達科3491          24/08/19       24/09/04   -3.7%     第二次跌破10MA,出場。 高檔上漲/量增O/收斂O/其他低軌衛星不強=/低軌衛星題材O
Thumbnail
2024/09/04
每日台股車況-24.09.04四 今日牛棚: 無 今日上車:  無 今日下車:  *昇達科3491          24/08/19       24/09/04   -3.7%     第二次跌破10MA,出場。 高檔上漲/量增O/收斂O/其他低軌衛星不強=/低軌衛星題材O
Thumbnail
2024/09/04
每日台股車況-24.09.03三 今日牛棚: 無 今日上車: *金像電2368 24/09/03 第一天加入。 底部起漲/量增O/收斂O/PCB族群轉強O/營收成長強O;外資↑投信↑大戶= 今日下車: 無 目前組合
Thumbnail
2024/09/04
每日台股車況-24.09.03三 今日牛棚: 無 今日上車: *金像電2368 24/09/03 第一天加入。 底部起漲/量增O/收斂O/PCB族群轉強O/營收成長強O;外資↑投信↑大戶= 今日下車: 無 目前組合
Thumbnail
2024/09/02
每日台股車況-24.09.02一 今日牛棚: 無 今日上車:  *時碩工業4566             24/09/02       高檔上漲/量增O/收斂O/機器人零件族群強O/營收成長強O;外資↓投信=大戶↑ 今日下車:  無 目前組合              
Thumbnail
2024/09/02
每日台股車況-24.09.02一 今日牛棚: 無 今日上車:  *時碩工業4566             24/09/02       高檔上漲/量增O/收斂O/機器人零件族群強O/營收成長強O;外資↓投信=大戶↑ 今日下車:  無 目前組合              
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
TOMICA第一波推出吉伊卡哇聯名小車車的時候馬上就被搶購一空,一直很扼腕當時沒有趕緊入手。前陣子閒來無事逛蝦皮,突然發現幾家商場都又開始重新上架,價格也都回到正常水準,估計是官方又再補了一批貨,想都沒想就立刻下單! 同文也跟大家分享近期蝦皮購物紀錄、好用推薦、蝦皮分潤計畫的聯盟行銷!
Thumbnail
TOMICA第一波推出吉伊卡哇聯名小車車的時候馬上就被搶購一空,一直很扼腕當時沒有趕緊入手。前陣子閒來無事逛蝦皮,突然發現幾家商場都又開始重新上架,價格也都回到正常水準,估計是官方又再補了一批貨,想都沒想就立刻下單! 同文也跟大家分享近期蝦皮購物紀錄、好用推薦、蝦皮分潤計畫的聯盟行銷!
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
24.02.21 股癌 *蘋果摺疊機,還在概念驗證的階段、還在實驗而已,但之前市場的傳言連貢獻多少EPS都算出來了,只是幻想。 --過幾天又傳出蘋果要放棄摺疊機了,其實實驗有持續在做,比較合理的作法是先做平板的摺疊機、做出來之後再去做手機的摺疊。 --事實就是蘋果有個團隊在研發摺疊功能,其他都
Thumbnail
24.02.21 股癌 *蘋果摺疊機,還在概念驗證的階段、還在實驗而已,但之前市場的傳言連貢獻多少EPS都算出來了,只是幻想。 --過幾天又傳出蘋果要放棄摺疊機了,其實實驗有持續在做,比較合理的作法是先做平板的摺疊機、做出來之後再去做手機的摺疊。 --事實就是蘋果有個團隊在研發摺疊功能,其他都
Thumbnail
24.02.14 股癌 *Vision Pro,用來看電影的體驗非常好。 考慮到遊戲性的話,Meta的Oculus Quest會比較好(有把手、適合玩遊戲)。 --如果完全不考慮價格,Vision Pro是很好的電影機、工作機。 Meta Quest是好的遊戲機,看A片的運作比較好(因為Vi
Thumbnail
24.02.14 股癌 *Vision Pro,用來看電影的體驗非常好。 考慮到遊戲性的話,Meta的Oculus Quest會比較好(有把手、適合玩遊戲)。 --如果完全不考慮價格,Vision Pro是很好的電影機、工作機。 Meta Quest是好的遊戲機,看A片的運作比較好(因為Vi
Thumbnail
24.02.15 財經皓角 *美國CPI 3.1%高於市場預期的2.9%,通膨在下降,但下降的速度比預期慢。 主要是租金的部分漲比較多,但租金整體趨勢還是往下。 --美國CPI沒有計算房價,但是有計算房租, 食品價格YOY幅度下降、能源下滑。 --CPI MOM+0.3%,如果之後維持在M
Thumbnail
24.02.15 財經皓角 *美國CPI 3.1%高於市場預期的2.9%,通膨在下降,但下降的速度比預期慢。 主要是租金的部分漲比較多,但租金整體趨勢還是往下。 --美國CPI沒有計算房價,但是有計算房租, 食品價格YOY幅度下降、能源下滑。 --CPI MOM+0.3%,如果之後維持在M
Thumbnail
24.02.02 財經皓角 *iphone在美國的市佔率在23Q4提升,22Q4 57%、23Q1 52%、23Q2 55%、23Q3 53%、23Q4 64%。 --不過在中國市場,華為在23下半年的市占率快速從底部回升(中芯國際的製程提升到7奈米)。 *iphone在中國銷售表現疲軟,因為
Thumbnail
24.02.02 財經皓角 *iphone在美國的市佔率在23Q4提升,22Q4 57%、23Q1 52%、23Q2 55%、23Q3 53%、23Q4 64%。 --不過在中國市場,華為在23下半年的市占率快速從底部回升(中芯國際的製程提升到7奈米)。 *iphone在中國銷售表現疲軟,因為
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News