交易外匯常見的風險有哪些?【外匯自營商的告白】外匯資金風險管理的基本概念

閱讀時間約 5 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

在本文中你會學習到

  • 持倉規模風險(Size Risk)
  • 交易槓桿風險(Leverage Risk)
  • 鎖倉投資風險(Pyramiding Risk)
  • 分散投資風險(Diversifiable Risk)
  • 交易頻率風險(Trade Frequency Risk)
  • 時間風險(Temporal Risk)


先在一開頭跟大家分享的是,以下這些觀念對於大部分操作期貨、價差合約、外匯交易的人來說,簡直是小菜一碟!但,問題就是「人性本貪」,每次出事當下或是之後回頭看,幾乎很多很基本的風險都踩到雷,或許比起知識,人性與個性才是投資的秘訣






持倉規模風險(Size Risk)

每次進場交易最基本的風險計算就是到底要使用帳戶餘額(Balance)或是帳戶資產(Equity)的多少比例進場持倉!?

說起來簡單,但確實是大哉問!!

進場持倉佔帳戶餘額或是資產的比例,一般是要依據買進的標的跟策略進行計算!!

完整的交易策略一般都會考慮到未來展望、目標價、波動、持有倉位時機、進場出場價格、賣出市場時機以及相關消息等等...。

>>>簡單來說,持倉佔帳戶餘額或是資產的比例越高,風險越高;當然,潛在獲利機會也越大。


交易槓桿風險(Leverage Risk)

對於大部分生活在台灣的人來說,最常使用槓桿交易的行為就是「買房子」!!

1000萬的房地產,拿出自己有的200萬(也就是兩成),然後使用房產做為抵押品跟銀行借款800萬,等同於敲了五倍槓桿(一份錢買五倍的資產)。

獲利的時候,會感覺特別的舒服,畢竟敲了五倍的槓桿。(台灣人大部分沒有遇過真正房產明顯的下跌)

但,房價一但下跌,那會感覺特別的不舒服(是會跳樓去死的那種),過去的日本跟現在的中國就正在經歷這樣的事件。

在五倍槓桿的情況下,賺賠都會放大五倍!

在槓桿交易行為當中亦同,台灣指數期貨大約可以有將近20倍的槓桿,在外匯交易、價差合約甚至有100倍、500倍甚至1000倍的情況。

>>>操作槓桿交易商品,一定要會計算帳戶保證金(帳戶餘額或是資產)、交易商品合約單位,以及操作商品變動可能會帶來的資金變化。

>>>如果槓桿開太大,沒有做好資金風險管理。嚴重的情況,突然出現突發事件,就有可能有十倍子都不可挽回的後果,不可不慎。

raw-image


鎖倉投資風險(金字塔Pyramiding Risk)<<翻譯可能有點不恰當,有正確翻譯的還請偷偷告訴小弟QwQ

這裡講的不是買股票的金字塔投資法或是倒金字塔投資法。

而是一種增加保證金的交易手段

具體作法,簡單來說就是:把現在有獲利的倉位(因為尚未平倉所以視作帳戶資產但非帳戶餘額)拿來增加帳戶保證金,當作建立下一個倉位的資金

通常使用這個方式都是倉位有獲利,然後再進行鎖倉(或是部分鎖倉)來確保獲利之後,用獲利的前進行更大的倉位購買。

從資金上來看,如果完全鎖倉風險可能沒這個高,但如果沒有鎖倉但是原來獲利的倉位開始回吐獲利,那就糟糕了!因為保證金會快速下滑,如果嚴重到沒有足夠保證金就可能會要求追加保證金(Margin Call),再嚴重就會被強制平倉。

p.s. 你問我為什麼不鎖倉??那當然是因為投資者覺得原來的獲利還會再更多囉~~

>>>Pyramiding是一個可以趁勝追擊、加大投資報酬的方法,但如果市場走勢不如預期,就跟加大槓桿一樣,會加倍回吐利潤,甚至開始虧損。






可分散投資風險(Diversifiable Risk)

「不要把雞蛋放在同一個籃子裡」,經典名言完美闡述了這項風險。

過度集中一項資產,那肯定是要做足功課並懷抱十足的信心才能執行。(比如說巴菲特持有AAPL)

>>>如果你不是巴菲特,還是要好好考慮單一資產是不是持倉比例佔總帳戶金額過高?是不是應該適時調整?


交易頻率風險(Trade Frequency Risk)

在外匯交易市場、期貨、價差合約交易市場,同一天進進出出是很常見的!對吧!!

然後你就會常常看到很多新聞,某某誰賺了1億元,然後交易手續費被券商賺走2000萬之類的故事;嚴重的情況下,賺到的都沒有交易手續費多,甚至操作虧損,還要付一大堆鉅額的交易手續費。

投資市場如果短進短出,那可不是零和遊戲。券商可是要收交易手續費的,你們賭博拚輸贏比運氣,券商只要負責搧風點火、增加交易行為,券商就可以盆滿缽滿。

>>>在合理的情況下,減少交易次數,就能夠降低交易頻率風險,過多的交易往往會造成風險。(當然,合理的分批建倉跟出場是必要的手段)


時間風險(Time Risk)

大部分經濟教科書都會說,時間越長,風險越大,因此利潤回報要越高。

這就是為什麼長期利率通常高於短期利率的原因。

但,在操作期貨、價差合約、外匯交易市場,獲利不一定會隨著時間而增加。

如果操作策略的價格已經完成,往往就會降低繼續持有的時間風險,進行平倉結束頭寸。

>>>原本計劃的獲利都已經滿足了,那就趕緊結束倉位平倉,減少時間風險吧!

raw-image


正在前往特許金融分析師的試煉路上前行,本業的收入已經足以讓我個人衣食無虞及相當程度的生活水準,但是為了實現年輕的時候對於金融財務操盤手的夢,在工作、家庭閒暇之餘,努力進修特許金融分析師(目前為CFA Level I passed),自我學習的路上也希望分享正確的投資觀念跟方法。
留言0
查看全部
avatar-img
發表第一個留言支持創作者!
在本文中你會學習到 風險報酬率(Reward to Risk Ratio) 百分比風險法(Percentage Risk Method)
資金管理和風險管理是什麼? 為何要進行資金管理和風險管理。 資金管理與風險管理的目標。 建立交易系統的步驟與資金風險管理。
在本文中你會學習到 風險報酬率(Reward to Risk Ratio) 百分比風險法(Percentage Risk Method)
資金管理和風險管理是什麼? 為何要進行資金管理和風險管理。 資金管理與風險管理的目標。 建立交易系統的步驟與資金風險管理。
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
11/20日NVDA即將公布最新一期的財報, 今天Sell Side的分析師, 開始調高目標價, 市場的股價也開始反應, 未來一週NVDA將重新回到美股市場的焦點, 今天我們要分析NVDA Sell Side怎麼看待這次NVDA的財報預測, 以及實際上Buy Side的倉位及操作, 從
Thumbnail
Hi 大家好,我是Ethan😊 相近大家都知道保濕是皮膚保養中最基本,也是最重要的一步。無論是在畫室裡長時間對著畫布,還是在旅途中面對各種氣候變化,保持皮膚的水分平衡對我來說至關重要。保濕化妝水不僅能迅速為皮膚補水,還能提升後續保養品的吸收效率。 曾經,我的保養程序簡單到只包括清潔和隨意上乳液
Thumbnail
【工欲善其事,必先利其器】 在進入交易或交易練習前, 必定要先熟悉操作的工作介面
投資外匯保證金的好處很明顯,它是全球金融市場當中流動性最高的部分,交易者可交易很多種貨幣對,透過增強的波幅、或應用你的交易策略而獲利。 可以交易的商品,主要貨幣對: #歐元/美元 #美元/日圓 #英鎊/美元 #美元/瑞郎 #澳元/美元 #紐元/美元 #美元/加元 交叉貨幣對 #澳元/加元 #澳
Thumbnail
目前,越來越多的朋友將手頭上閒置的資金用來進行理財交易,雖然金融市場的投資產品種類繁多,但大部分人都更青睞倫敦金與外匯市場的相關產品,那我們在進行此類交易時,需要注意哪些地方呢?今天我們來瞭解一下。
Thumbnail
有很多交易者在剛剛接觸外匯交易的時候都會忽略掉很多重要的細節、步驟以及發生錯誤等問題,所以為了更好的進行外匯交易,投資者一定要清楚了解外匯交易的具體流程。接下來就位大家就把外匯交易分成交易前、交易時、交易後三個步驟為大家介紹一下: 外匯交易前: 外匯交易時: 外匯交易後:
Thumbnail
在外匯交易市場中,如果不學會止損,交易者就可能會掉進財務和情感上的陷阱中無力反彈。如果外匯交易市場的動向對於投資者的交易並不友好或者是看到自己的損失逐漸堆積的時候,這個時候等待價格出現反彈可能會更加輕松。接下來就為大家介紹一下止損在交易之中為什麽比其他操作都要重要。 1、為何沒有更好的使用止損
Thumbnail
在外匯交易市場中,一系列的事件風險事件備受外匯交易者的關註,尤其是美聯儲對於利率的決議。美聯儲的利率決議是由市場委員會決定的,並將其公布來引導外匯交易市場。美聯儲對於基準利率進行增加、削減或者維持不變都會非常顯著的對外匯交易市場造成影響。
Thumbnail
如果在外匯交易的過程中,交易者大多數時間都是憑借直覺,而沒有去借助固定的方法的話,那麽就算是獲利也是暫時的,沒有辦法去維持穩定的利潤,那麽外匯交易中要如何去規避風險呢? 01 量力而行 02 善用停損單減低風險 03 準備充足的交易資金 04 戰勝自己的負面情緒 05 順勢操作,避免逆勢而行 06
Thumbnail
關鍵要點 外匯(也稱為 FX 或外匯)市場是交換本國貨幣的全球市場。 由於貿易、商業和金融遍及全球,外匯市場往往是世界上最大、流動性最強的資產市場。 貨幣以匯率對的形式相互交易。例如,EUR/USD 是用於交易歐元兌美元的貨幣對。 外匯市場以現貨(現金)市場和衍生品市場的形式存在,提供遠期、期貨、
Thumbnail
外匯交易 週一(11月29日)美元走強,避險的日元和瑞郎走弱,扭轉了上週五的部分走勢,全球各國政府都在尋求有關最新新冠病毒變體及其影響的進一步信息。 美元指數上漲0.09%至96.18,11月上漲2.2%,勢創2020年3月以來最大單月漲幅。 美元的避險地位意味著其受益於不確定性,但上週五美元下跌,
關鍵要點 外匯(也稱為 FX 或外匯)市場是交換本國貨幣的全球市場。 由於貿易、商業和金融遍及全球,外匯市場往往是世界上最大、流動性最強的資產市場。 貨幣以匯率對的形式相互交易。例如,EUR/USD 是用於交易歐元兌美元的貨幣對。 外匯市場以現貨(現金)市場和衍生品市場的形式存在,提供遠期、期貨、期
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
11/20日NVDA即將公布最新一期的財報, 今天Sell Side的分析師, 開始調高目標價, 市場的股價也開始反應, 未來一週NVDA將重新回到美股市場的焦點, 今天我們要分析NVDA Sell Side怎麼看待這次NVDA的財報預測, 以及實際上Buy Side的倉位及操作, 從
Thumbnail
Hi 大家好,我是Ethan😊 相近大家都知道保濕是皮膚保養中最基本,也是最重要的一步。無論是在畫室裡長時間對著畫布,還是在旅途中面對各種氣候變化,保持皮膚的水分平衡對我來說至關重要。保濕化妝水不僅能迅速為皮膚補水,還能提升後續保養品的吸收效率。 曾經,我的保養程序簡單到只包括清潔和隨意上乳液
Thumbnail
【工欲善其事,必先利其器】 在進入交易或交易練習前, 必定要先熟悉操作的工作介面
投資外匯保證金的好處很明顯,它是全球金融市場當中流動性最高的部分,交易者可交易很多種貨幣對,透過增強的波幅、或應用你的交易策略而獲利。 可以交易的商品,主要貨幣對: #歐元/美元 #美元/日圓 #英鎊/美元 #美元/瑞郎 #澳元/美元 #紐元/美元 #美元/加元 交叉貨幣對 #澳元/加元 #澳
Thumbnail
目前,越來越多的朋友將手頭上閒置的資金用來進行理財交易,雖然金融市場的投資產品種類繁多,但大部分人都更青睞倫敦金與外匯市場的相關產品,那我們在進行此類交易時,需要注意哪些地方呢?今天我們來瞭解一下。
Thumbnail
有很多交易者在剛剛接觸外匯交易的時候都會忽略掉很多重要的細節、步驟以及發生錯誤等問題,所以為了更好的進行外匯交易,投資者一定要清楚了解外匯交易的具體流程。接下來就位大家就把外匯交易分成交易前、交易時、交易後三個步驟為大家介紹一下: 外匯交易前: 外匯交易時: 外匯交易後:
Thumbnail
在外匯交易市場中,如果不學會止損,交易者就可能會掉進財務和情感上的陷阱中無力反彈。如果外匯交易市場的動向對於投資者的交易並不友好或者是看到自己的損失逐漸堆積的時候,這個時候等待價格出現反彈可能會更加輕松。接下來就為大家介紹一下止損在交易之中為什麽比其他操作都要重要。 1、為何沒有更好的使用止損
Thumbnail
在外匯交易市場中,一系列的事件風險事件備受外匯交易者的關註,尤其是美聯儲對於利率的決議。美聯儲的利率決議是由市場委員會決定的,並將其公布來引導外匯交易市場。美聯儲對於基準利率進行增加、削減或者維持不變都會非常顯著的對外匯交易市場造成影響。
Thumbnail
如果在外匯交易的過程中,交易者大多數時間都是憑借直覺,而沒有去借助固定的方法的話,那麽就算是獲利也是暫時的,沒有辦法去維持穩定的利潤,那麽外匯交易中要如何去規避風險呢? 01 量力而行 02 善用停損單減低風險 03 準備充足的交易資金 04 戰勝自己的負面情緒 05 順勢操作,避免逆勢而行 06
Thumbnail
關鍵要點 外匯(也稱為 FX 或外匯)市場是交換本國貨幣的全球市場。 由於貿易、商業和金融遍及全球,外匯市場往往是世界上最大、流動性最強的資產市場。 貨幣以匯率對的形式相互交易。例如,EUR/USD 是用於交易歐元兌美元的貨幣對。 外匯市場以現貨(現金)市場和衍生品市場的形式存在,提供遠期、期貨、
Thumbnail
外匯交易 週一(11月29日)美元走強,避險的日元和瑞郎走弱,扭轉了上週五的部分走勢,全球各國政府都在尋求有關最新新冠病毒變體及其影響的進一步信息。 美元指數上漲0.09%至96.18,11月上漲2.2%,勢創2020年3月以來最大單月漲幅。 美元的避險地位意味著其受益於不確定性,但上週五美元下跌,
關鍵要點 外匯(也稱為 FX 或外匯)市場是交換本國貨幣的全球市場。 由於貿易、商業和金融遍及全球,外匯市場往往是世界上最大、流動性最強的資產市場。 貨幣以匯率對的形式相互交易。例如,EUR/USD 是用於交易歐元兌美元的貨幣對。 外匯市場以現貨(現金)市場和衍生品市場的形式存在,提供遠期、期貨、期