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CrowdStrike(CRWD)發布最新的2023Q4財報後，目前股價暴漲23%之多，實在是有點出乎我意料之外。CRWD發布財報前，PANW、ZS財報後的股價反應都不是太好，說我完全信心滿滿一點都不擔心，那當然是騙人的。我之所以敢繼續拿著，理由有三，第一是前面利潤夠厚，有賭一把的本錢。第二，ZS的財報數據我有先略為瞄過一下，我覺得並不是太差，而CRWD的財報又通常會較ZS再好上一些，所以我覺得應該不會差到哪裡去才對。第三，過去兩年我一直追蹤這些公司的財報，最少從財報角度看，CRWD的財報就是最漂亮的，是行業龍頭。按經驗，行業第二、第三、第四名表現不好，通常並不代表第一名也表現不好。以廣告業來說，過去幾年TTD的財報表現也是滿穩的。
不過，財報前，我本來是預期CRWD大概是交出一份比ZS的財報好上一點，但也不至於非常強勁的財報，股價小跌一下也是在我預期之內，真沒想到會漲成這樣。但看完Q4財報之後，覺得漲成這樣也還算合理。
為什麼合理呢？我最近看了很多成長股的財報，即使到目前為止，雖然市場整體已經復甦很多，指數都在創高，但我們逐季看很多公司的財報，以成長股來說，最少就我追蹤的部分來說，還沒有從數字上看到「增長加速」的現象，以前增長十分強勁的SNOW，管理層對今年的看法也是異常保守，他們覺得今年不會是強勁復甦的路線，業務會比較像去年一整年的平均。其他公司大多也只是表現向穩，所以最近成長股的股價都十分波動，股價上漲是因為強勁復甦的預期，一旦管理層給不出這樣的成績，股價馬上就會殺下去。而CRWD能夠大漲，當然是因為管理層給出了市場期盼已久的訊號：增長放緩的週期結束，今年可能會看到加速的趨勢。
