直播計劃Q&A part 2：上班族、期貨小白適合加入Multicharts直播計劃嗎？

• 直播計劃Q&A part 1：怎麼看程式交易的圖樣？

讀者問題

寫這篇文章，是因為近日有人私訊我，問了我一些問題。我看了問題，想了想，覺得很值得拿來寫一篇文章詳細解釋一下。這裡我先把需要拿出來談的問題擷取如下：

之前透過您在華南期貨開戶，目前是個期貨小白。之前以投資美股為主，搭配一些選擇權（也沒有很深的研究，都是以sell put, Covered call為主）。

台灣部分一直有考慮以台指期取代股票或指數ETF作為投資主力。剛好有幸跟到你開始分享期貨資訊，工作忙碌關係才研究完您的multicharts直播計劃。

想請教幾個問題：

1. 會建議期貨初學者學習加入這樣的計劃嗎？
2. 請問程式交易的頻率大約是如何？因為工作關係確實無法24小時隨時看直播跟著下單

我看了這位讀者的問題，覺得很有意思，特別是看到這句「台灣部分一直有考慮以台指期取代股票或指數ETF作為投資主力」，剛好跟我最近體會到的心得不謀而合（下文會詳細解釋）。雖然這位讀者謙稱是「期貨小白」，但我覺得他既能說出這句話，應該事先有做了一些功課，其實對期貨是有相當概念的，只是可能較缺乏實戰經驗而已。

然後，他的背景跟我也有點像，都是先以美股為主，後來把念頭打到期貨那裡去。不過因為我直接進了業界，接觸資訊比較多、也累積了一些交易經驗，下面我就先從自己的個人經驗談起。

期貨市場可供交易的商品非常多，有很多冷門交易標的，大家點進這個網頁就可以看到一大堆。不過，除非是對某樣商品有特別想法（像黃小玉、銅錫鉛、外匯期貨），不然很少人會操作那些。除了不熟，還有就是這些冷門商品很多都是海外期貨，交易手續費比國內高非常多，不太划算。

國內期貨部分，最多人交易的其實主要就是三種商品類別：

1. 台指期（大台、小台）
2. 選擇權（指選、個股選）
3. 個股期

以上三種期貨商品類型，我個人多多少少都有接觸。我自己覺得，在芸芸那麼多期貨商品當中，最適合期貨新手接觸的期貨商品就是小台和個股期（我以前有寫過個股期的介紹文章，如連結），而這兩者之中，又以小台更為適合。理由如下：

第一，股期每1點跳動為2,000元，而小台每1點跳動為50元。前者操作壓力較大，對資金波動的耐受性也需要比較高，小台相對較易上手。

第二，操作股期，講到底你還是要研究個股。我自己目前還是把研究個股的時間放在美股部分，對台股相對不熟。但操作小台的話，本質上就是操作台股大盤而已，比較不用理會個股的營運風險。只要對台股大盤有一個長期看法，像如果你現在正在定期定額買入0050或006208的話，其實就是看多台股長期走勢的意思，那麼就可考慮做多台指。

選擇權的難點

選擇權雖然也有很多人在做，特別是選擇權買方。但以我個人經驗和觀察所得，選擇權其實是難度較高的期貨商品類別，如果你能夠操作台指期或個股期獲利，再來考慮要不要操作選擇權會較好。理由如下：

第一，一般業者會鼓勵投資者做選擇權買方的理由，無非是權利金很少，以小博大，即使輸光也不會賠太多。但這是有代價的，代價就是你要看盤看得很精準，除了多空方向要看對，你看的方向也要很快出現突破行情，不然光賠時間價值就要賠死。

我有看過一個客戶（不是我的讀者），剛進期貨市場固定只做選擇權買方，每個月固定賠一兩萬元，然後下個月再入金，再賠一兩萬元。如是賠了幾個月，可能他自己也覺得沒意思，就不再下單了。

沒錯，除非你自己失控，不然做選擇權買方確實不會賠大錢。但問題是不容易贏錢，即使你方向看對，部位也經不起時間價值磨損。除非你自己盤感已經練得很好，不然新手長期做選擇權買方，最終結果很可能也只是長期穩定賠錢。

第二，選擇權賣方的話，通常更是不建議新手去碰。如果判斷失誤，選擇權賣方的損失是沒有上限的，賠到傾家蕩產都有可能。

第三，既然買方賠時間價值，賣方損失無上限，業者這時候就會跟大家說了，可以考慮做選擇權價差單。如果盤勢在盤整，既可以賺時間價值，也能鎖住最大損失，似乎是個兩全其美的方案。當我還是期貨菜鳥時候，也很為這種說法著迷，花了不少時間去研究和實驗。大家日後如有興趣的話，我順便在這裡推薦一本書，是十多年前的老書，但寫得簡明扼要，就是黃逢徵的《選擇權實戰手冊》，若對選擇權有興趣可看一看。但我覺得是不急啦，因為即使你做價差單，其實還是在押盤勢，只不過是從押多、空，變成押盤整而已，並沒有真的那麼容易。更麻煩的是，你鎖住最大損失的代價，其實相應也鎖住了最大獲利，搞半天都做對可能也只能賺點小錢，可說勞而無功。客戶做價差單的最大贏家其實是背後的期貨商，因為比較能夠創造口數（和手續費XD）。

小台的優點

這樣講完一輪，大家稍為比較一下，應該就不難理解為何我最推薦小台作為期貨新手的操作工具了（甚至我覺得即使進化成老手，可考慮操作大台，也未必需要碰別的）。下面我來幫大家比較一下。

第一，小台追蹤的標的就是台股大盤，跟個股比起來較為單純。

第二，小台沒有時間價值的問題，只要方向做對，持有下去就能賺錢。計算自己賺賠很直觀，就是點差而已。如果你在3月1號做多小台在20,000點，持有到3月18號，即使隔了半個多月，假設18號台指在20,010點，你就是賺500元。但若是選擇權買方的話，假設你在3月1號Buy Call，爾後台指不太動，部位拿到18號台指20,010點的話，你大概會賠得很慘。甚至不用半個多月，有些合約只要一兩天沒動都可以賠不少。因此，選擇權買方即使方向做對，但短時間內若沒有行情，還是會賠錢（賠時間價值）。

第三，透過資金控管，做多小台可以控制最大損失，不會有無限潛在損失的問題（像選擇權賣方）。以現在這種盤來說，我自己即使不看盤也會很放心地長期持有最少1口小台多單，連止損都不用設。簡單數學，小台1點等於50元，現在台指約20,000點，所以你持有1口小台多單，等於持有大約100萬元的台股大盤部位。試問你拿著100萬元的台股大盤部位有什麼好緊張的？即使整個台灣被海水淹沒，加權指數跌到0，這1口小台的最大損失就是100萬元（假設你做多在20,000點）。而一般大盤遇到熊市的跌幅也就是兩到三成左右，即合理潛在損失是20萬元到30萬元上下。

第四，做多小台的最大損失可控，但最大獲利是沒有上限的，不像價差單會鎖住最大獲利。當然，如果你是做空小台的話，就倒過來變成最大獲利有限（台指最多跌到0），最大損失無限（上漲沒有天花板）。所以一般不建議長期持有空單。

第五，持有小台多單可增加資金的運用效率。上面說，持有1口小台多單的合理潛在損失是30萬元，理論上你放30萬元保證金到期貨帳戶，持有1口小台多單，還滿足夠的。若你現在持有1口小台多單，放30萬元保證金，跟持有100萬元台股大盤現貨部位是一樣的意思，卻為你自己釋放了70萬元的流動性出來。這70萬元你就算只拿去做定存，以5%利率來算，一年也可以多領3.5萬元。而持有小台的成本主要就是手續費和稅，假設你加入Multicharts計劃的話，我幫你把1口小台的手續費壓到18元，一年成本根本沒多少。

第六，大家知道雖然現在很多國外券商買賣股票是零手續費，但如果需要類似上面這種槓桿服務的話，都是要錢的，有些甚至要逐天計算隔夜費。但如果透過期貨市場持有小台的話，持有成本就只是每個月結算做一次轉倉的手續費和期交稅（約20元）而已，成本極低（這篇文章有關於「轉倉」的說明）。

綜合以上六點，大家應該就可以理解，為什麼我對讀者寫的「台灣部分一直有考慮以台指期取代股票或指數ETF作為投資主力」這句話非常感到共鳴。

而且，我長線又剛好看多台股，利用期貨做多台指其實還滿舒服的。想來想去，台股大盤根本就是很主要的AI受惠國，簡簡單單順勢操作相當省事。有興趣可以看看《晶片戰爭》和《半導體地緣政治學》兩本書，最少未來幾年內的大勢就是如此。

為何Multicharts直播計劃適合初學者加入？

上面講的是，綜合操作難度、獲利空間、潛在風險、資金效率以及台股盤勢等各個面向的考量，在跟其他期貨商品比較之下，我認為「小台」是最適合期貨小白作為接觸期貨的敲門磚。而事實上，不光是期貨小白，像我個人交易過很多期貨商品之後，到現在繳完學費開始賺錢之後，也只操作小台（較多）或大台（較少）而已。

接下來，我要解釋一下為何我認為Multicharts直播計劃適合初學者。

如果你是那種有很多時間盯盤的期貨交易人，「Multicharts直播計劃」當然是很值得參考的，我在這系列影片作了很多如何應用的介紹。

不過，讀者問的是，期貨經驗不多，要上班，沒太多時間盯盤，適合參加「Multicharts直播計劃」嗎？我的回答是：當然適合！

Multicharts直播計劃的本質，就是要給大家跟單交易賺錢，自然是適合初學者的。

我在「Multicharts直播計劃」提供四套程式的交易直播，每套程式的性格都不同，如果有時間盯盤的話，可以四套程式一起看，相輔相成。

如果沒有太多時間盯盤的話，可以選擇一套來跟就好，我推薦的是「多頭超人」（我自己絕大多數也是跟著這套來交易）。

很多人都知道，「Multicharts直播計劃」中的四套程式，有三套是別人給我的，我曾經在其中一套（「一拳鈔人」）賠過不少錢。

不過學費沒白繳，雖然賠了錢，但我一方面覺得它確實是套好程式，但無奈在遇到特定盤勢時候又會有非常明顯的弱點和罩門。因此，後來我拿到程式碼之後，自己很是花了不少力氣去作調整，最終成果就是「多頭超人」。

我還記得第一位跟我說要加入「Multicharts直播計劃」的人，感謝他的信任，他就只是想要跟著「多頭超人」來交易而已。幾個禮拜後，感謝老天，他跟我說有賺到不少錢。

這四套程式，每個禮拜直播結束我都有紀錄它們的績效，完全公開透明，如下：

• 程式交易直播績效週報（0304-0308）
• 程式交易直播績效週報（0311-0315）
• 程式交易直播績效週報（0318-0322）
• 程式交易直播績效週報（0325-0329）
• 程式交易直播績效週報（0401-0403）

總之，從三月初到現在，毫無疑問，實戰績效證明，經過我調整的「多頭超人」，其績效就是四套當中最好的。如果算到4月10日的話，它最新績效如下圖：

如果你在三月初放30萬本金，完全跟著「多頭超人」來交易的話，到4月10日，錢大約可以滾到變48萬元。短短一個月多一點，用30萬賺到18萬，投報率是60%！

整個交易過程我是全程直播的，也有一些參加直播計劃的人在看，絕對假不了。

我們再來比較一下。

假設你在三月初，用我上文講到的理路，用30萬本金做多1口小台，就一直抱著不動，到現在台指漲了約1,700點，「買進持有」可賺8.5萬元。

但如果加入「Multicharts直播計劃」，跟著「多頭超人」來交易，同樣是30萬本金，可多賺10萬元。基本上，策略交易的本質，就是要進一步增加資金的運用效率。

如果只是買進持有，考慮到風險，30萬本金只建議做1口小台。

但如果加入交易策略（止損、分批停利），30萬本金可以做4口小台。

用30萬來操作400萬的部位，想當然必須要「進退有據」，不能只是傻傻抱著。像是進場點位必須要有足夠的值博率，萬一不如預期，要有止損機制，如順利上漲也要分批停利，盡量把不同波段的利潤都拿到手。

我們直接看詳細的交易數據：

從三月初到現在，「多頭超人」做了13筆交易，賺錢8筆，賠錢5筆，勝率62%，可見只要進場都是具有一定值博率的。再配合止損和分批停利機制，讓賺錢的交易盡量多賺，同時控制賠錢交易的損失，最終造就亮麗的交易績效。從這個角度來看，我覺得初學者跟著「多頭超人」來做交易，其實本身就是一個很好的學習過程。

需要24小時盯盤嗎？如何跟單？

接下來另一個很實際的問題是，因工作關係沒辦法時時盯著直播，如何跟單？

有些程式我不敢說，像是直播計劃當中，有一套叫「超級英雄」的程式，它不管是進場還是出場，都是根據很多種不同的技術指標和籌碼分析來進出，很難猜它到底什麼時候會有交易訊號冒出來，若純靠直播跟單是件很累的事，如果要上班基本沒辦法。

不過，如果你只是想跟「多頭超人」的話，倒是不難，完全不用24小時盯盤。

「多頭超人」的進場訊號一樣是根據某些技術指標和籌碼分析來判斷的，並沒有辦法事先預判。不過，它開新倉的頻率不算很高，在過去一個多月，平均一週就是2到3筆新交易而已，而我自己也算是常盯盤的人，所以我最近已經為參加直播計劃的人提供一項服務，就是凡參加直播計劃者，我會拉他們進一個社群，若「多頭超人」開新倉，只要我沒睡著或休息，有看到的話，就會盡快在社群中告知大家一聲。

只要建立了部位，後面就簡單了，完全不用看直播也可以，因為「多頭超人」的出場機制是採固定點數制的。只要你建立好部位，就可以根據自己的進場點位來設止損、停利那些。如果忙的話，只要設好了止損、停利，部位還持有期間都可以不用再管直播。

具體說，「多頭超人」的止損、停利機制是：

• 移動止損150點（4口）。
• 第一波出場機制（1口）：賺110點出場。
• 第二波出場機制（1口）：賺220點出場。
• 第三波出場機制（2口）：移動停利0.8%出場。

上述「智慧單」的具體設置方式，可參考這份「簡報」（頁19至頁26）。另外，也請務必參考這篇「文章」談到「移動止損」的章節。

簡單說，如果您參加直播計劃只是為了跟「多頭超人」的單，只要在「多頭超人」沒有部位時候留意一下直播，太忙也可以等我在社群出通知再看直播，然後買入部位。部位建立好後，同時把出場機制都按照上面的說明設置好，後面就沒有什麼特別的事了，直到賺錢或賠錢出場後，把流程再做一次就好，非常簡便，應該不太會影響工作，更沒有時時盯盤的需要。

就讀者的問題，大致回覆如上。

如何加入MultiCharts直播計劃？

LINE ID: h25575

若有任何關於直播計劃的問題，都歡迎隨時丟問題給我，我會盡量抽時間作詳盡解答。