2024.04.22 MON-豪股投

上週五，NQ和S&P500指數大幅收低，連續第6個交易日下跌，黃金和原油價格走高則因中東情勢緊張走高，科技股為重災區Netfliex 收跌9.09%，記憶體大廠MU下跌跌4.61%，SMCI暴跌超過23%，因公司未公佈業績預告，此外，開始有機構對於S&P500當中的AI類股進行本益比成長分析，發現SMCI等公司估值已經遠遠高過歷史的均值，其他如半導體AVGO下挫４.３１％也因為被認為估值過高股價呈現下挫，重要AI晶片雙雄AMD及Nvidia股價也遭空頭血洗，分別重挫5.44%及10%，TSMC ADR在上週法說會表示對於晶片成長動能保守的看法，股價連續走弱修正，上週五再度下跌3.46%，也導致sox指數單日下挫4.12%。

SMCI 日K

AMD 日K

Nvidia 日K

上週SOX累積下跌7.96%表現最弱勢，主因還是在晶片類股的走勢疲弱，日經及台灣同樣也因為重要權值股走弱影響，指數分別累績下跌5.52%及4.51%，而本週投資人寄望美股科技七雄的財報能夠撥雲見日，但同時也要揭露美國第一季GDP(4/25)及PCE(4/26)數據，科技股能否止跌尚言之過早，此外，牽動國際匯率的日央利率決策也將在本週(4/26)公開是否將繼續朝升息之路邁進，尤其日圓近期的貶值到154.62兌一美元，，創1990年6月以後、近34年來的歷史新低價，在日本財政大臣宣布隨時將干預日圓匯率的言論影響下，各方似乎也擦亮眼鏡看日央仍否堅定立場。

加權指數週K線

筆者在4/8的盤勢解析中提及週K頭肩底兩倍等幅測距滿足點，以及時間波可能的轉折機率，上週走勢驗證筆者的看法，長期追蹤本專欄的朋友，都知道筆者習慣將風險擺在機會的前面，從上圖可以不難發現，週K與26週及52週均線都出現嚴重的正乖離，從均數回歸的角度來看，回檔本來就是週期規律波動的一環，從分類指數來看，重電及電線電纜類股上週五也呈現高檔的大幅度波動，而營建族群走勢則顯得相對穩定，漲多要回檔，跌深要反彈，股市沒有新鮮事，投資群眾永遠在恐懼與貪婪中擺盪，跌深的是IC設計的IP股3443創意、3035智原、3661世芯-KY，只要這些個股止跌，就是指數反彈的重要訊號，IC設計龍頭2454聯發科線型上股價跌破季線，月線拐頭向下，目前季線扣抵值在一月中低點位置，950為重要觀察的支撐價，在季線尚在上揚下，反彈力道值得期待;漲多的重電接下來也要進行適時地籌碼進行換手整理，不宜追高，今天要特別注意SMCI重挫對伺服器族群的股價衝擊，若開低走低再爆量下殺，對於未來整體AI伺服器族群將造成較嚴重的股架結構破壞，要留意波段的回檔風險，指數仍保持期權避險策略。