理財I退休規劃

退休不就是準備一筆錢嗎

確實需要準備一筆錢，但是整體的規畫其實有生活費準備(一般講的退休規劃)、醫療費準備(醫療、長照等，其實在保險規畫)、生活安排(老人社交、高齡就業)、資產傳承(規劃在傳承)。而一般講的退休規劃，集中在生活費的準備。

怎麼準備退休(生活費)

我們先看退休後的收入，有勞保，勞退及自行準備(以勞工為例)。

台灣勞工保險老年給付勞保老年給付是台灣勞工保險提供給符合資格的退休勞工的福利，分為三種給付項目：老年年金給付、老年一次金給付、以及一次請領老年給付1。以下是這些給付的概要： 老年年金給付：適用於年滿60歲且保險年資合計滿15年的退休勞工。請領年齡將根據出生年次逐步提高至65歲。

老年年金給付的計算方式有兩種，將會擇優發給：

• 平均月投保薪資(最高60個月的上限投保金額)×年資 × 0.775 % + 3 , 000 元
• 平均月投保薪資(最高60個月的上限投保金額)×年資 × 1.55 %

平均月投保薪資是以加保期間最高60個月的投保薪資平均計算，但是目前上限是45800。以工作35年的勞工，頂級支付每個月大概24800元，15年大約446萬元。 老年一次金給付：適用於年滿60歲但保險年資未滿15年的退休勞工。 一次請領老年給付：只適用於97年12月31日之前有勞保年資的勞工，他們可以選擇在符合條件時一次性請領老年給付。

勞工退休金，分為舊制與新制 勞退舊制依據勞動基準法，一次領取退休金，金額=退休前6個月平均工資*基數

年資基數=(1~15年)x2基數+(16年~)x1基數≦45基數

勞退新制是提撥到專戶的累計金額，在退休後~平均餘命間分期領取，不是活越久領越多。累計期間

1. 雇主提繳部分：雇主根據勞工的月84工資提繳至少6%的金額到勞工的退休金專戶。
2. 勞工自願提繳部分（如果有的話）：勞工可以選擇自願額外提繳退休金到專戶中。
3. 投資收益：專戶中的金額會進行投資，所產生的收益也會計入專戶。
   領取時將上述金額，用期初年金現值因子除以12，領取期間為到 84歲平均餘命為止。
   一個工作35年新制的員工，假設薪水從3萬成長到9萬(假定平均以5萬提撥6%，投報率2%)，退休後餘命19年，則每月約領取9600元，共可領184萬元。
   勞保+勞退，不太精準的算法，加起來大概630萬。

如果再加上自行準備的就更多元化，可以用年金險，可以自己準備投資。例如有300萬資產，每年產生4%股息，則有12萬的股息(約每月1萬)，假設一年12萬，領取15年，共支領180萬，這樣三筆加起來共大約810萬元。

夠嗎?退休後支出多少

看一下退休時支出，先不管醫療等，而是假設健康時支出。計算這狀況下退休時每月支出，以65歲退休，活到80歲，退休後大概有15年，每個月簡樸支出大概2~3萬元，這樣大概需要準備360~540萬元，當然這是沒有計算通膨。

如果要高檔一點，加入一年出國一趟，花費10萬元，這樣攤提下來每個月要接近3~4萬元，就得準備540~720萬元。

如果再加上可能有一次性的家居修繕150萬元，就累計上去就是690~870萬元。

所以上面的三筆加起來，退休時生活大概是健健康康+簡樸生活+每年出國(10萬，大概歐洲一趟)+一次性修繕，可能有機會這樣過。這種要做的準備就是退休前累計300萬投資，每年可以領取4%股息，人離開時再處理遺產規劃就好。

如果要從較為精緻計算，有下列方式

• 以退休時所得7~8成估算：如目前收入7萬元，假設15年後退休，通膨率假設1%/年，則退休時考量通膨下的收入8.2萬，所以7成的所得替代率應該是5.7萬。再扣除勞退、勞保後可知道缺口。
• 列出主要支出項目估算：退休時支出房屋(貸款、租金、修繕)、食(三餐)、住(水電、瓦斯、電話、網路)、衣(衣服)、行(加油、停車、大眾運輸、維修、換車)、育樂(書、旅遊、外食聚餐、電影、健身、剪髮)、稅(房屋稅、所得稅、地價稅)、保險(壽險、產險)、貸款(車貸、信貸)

可以看出第一個方式相對簡單，第二個方式思考面廣，但除非是特定面向，裡如有一筆鉅款支出，不然以第一個方式就可以概算。

知道缺口要怎麼準備

我們知道15年後需要900萬的話，現在怎麼準備。

1. 先了解投資屬性：其實就是了解可以接受虧損的程度，畢竟在投資上有風險才有報酬，光投資固定收益雖然不會虧本金，但是也難達成目標。可以參考各家銀行(如果要買基金，會有風險屬性調查，知道是積極型還是穩健型)
2. 依據投資年限、報酬率選擇理財工具
3. 交給時間。

理財工具，如果是不自己操作的，可以考慮

• ETF：投資上有個random walk理論，表示資訊公開下無法超越大盤，因此ETF這種基金，仿大盤配置投資標的，投資績效也會貼近大盤。但時間經過發展，種類越來越多，有些是正2(大盤績效2倍)、也有不同種類的ETF。但如果真不知道如何操作，可以從最簡單的0050、0056或是正2著手，利用長期趨勢向上特性，透過時間換取報酬。
• 共同基金：如果有能力區分市場種類(地區別、產業別)，可以思考共同基金，只要留意手續費多寡。另外有些財顧建議增加固收型基金配置，畢竟長期下是有可能風暴，就只能靠固收型多少維持報酬。此外高收益債，實際上是有破產風險，所以會有高收益，但本質不是公債。
• 保險：年金型保險是可以固定退休後收入，投資型或類全委就要看是否保本，畢竟有一定風險。

基富通平台，在金管會指導下成立，並於105年10月正式開台營運，主要股東為集保、若干家投信、證券等，可以在這上面找投資的基金。

最後，上面講的都沒有考慮勞保改革!!相信繳多、領少、延退，都是改革方向，如果加上通膨因素，缺口是越來越大

好用的網路工具(非廣告)，可以計算退休目標。這個會因為各家設定而有不同，但是各有所長吧。