應用統計方法GEE(一般估計方程式)，建議投資的好策略
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
AI技術是目前世界生產力的領頭羊，投資AI相關類股是累積資產的好領域，然而哪一檔個股最能代表AI的趨勢？每個人的答案不盡相同，而我的建議是SOXX。
SOXX是費城半導體指數ETF，投資它的效果有點像是台股正2ETF，更精確的說；在多頭的時候獲利比正2少一點，但是需要加碼時，我們的底氣比投資正2強很多，有很多指標可以用來參考SOXX的走勢，我們接下來一系列分享的第一個指標是：半導體設備出貨金額年增率(SSI)。
這一段簡單介紹問題假設，資料收集的頻率是半年一次，從1995年來至今，SSI的高低起伏依稀依循的週期，而此週期大約像是附圖般，我們將週期解讀成四類，第一類：直上、第二類：直下、第三類：先往上觸頂後向下、第四類：先往下觸底後向上。我拿遞第一類來說明，例如2003六月、2003十二月、2004六月的SSI分別是12、28、40，這一年半就屬於遞增趨勢。一般人投資不知道可以依循週期，或是直觀的認為SOXX的獲利點應該發生在第一類，而我們使用GEE可以了解：這四類的趨勢發生時，SOXX的損益狀況，此外，發生該趨勢時的價格變化，以及之後的應對。
對我來說，將複雜的統計模型可以簡單的解釋，是一件很有成就感的事，以下我試著白話說明。每一類的趨勢(3個點)我們定義成半年、半年、半年，也就是共1年半，在過去20年的歷史資料中，綠色的第三類(先往上觸頂後向下)有3點平均起來最多的獲利。
GEE的優勢在於能分析相鄰2時間點的資料的變化，第三類雖然SOXX的3點平均最好，但是卻每半年遞減，也就是說綠線的第一個時間點SOXX漲得最兇。所以為了獲得這個點的利潤，我們是不是應該在第三類的前一個點買入(附圖的最左側的最低點，藍點)？
就單一時間點而言，SOXX的獲利在第一類(直上)的第2個時間點最佳，所得到的結論跟上一段是一樣的，附圖的藍點是最佳買入點。
SOXX的獲利在第二類的第2個時間點最差，為了躲過這個點，我們是不是應該在時間的前半年，也就是附圖的頂點(紅點)時居高思危？
第二張圖更新至SSI目前的位置，對照第一張圖，大家覺得現在是哪一類的哪一個點？可能是第三類的第2個點，也有可能是第一類的第2個點，或是第四類的第3個點，如果是前者，GEE說這1-6月會下跌，與目前的情況不符，如果是後兩種，情況比較雷同，也就是市場押注目前是圖一中的黑點位置。
所以2024年底，或是2025年6月，根據GEE的模型，將會是紅點的位置(和接續下一個點)，分別是持平和大跌。我是統計人，我會做根據統計的事，我會根據：不可空手、不再多買的策略執行下去。
