低波動蜈蚣十一月月報

前言

十一月指數成立後，立刻迎來了長達一個月的大區間整理，大盤跌了6%，低波動蜈蚣也恰好經歷第一個月度考驗，並展現良好的抗波動能力。

波動率

大盤

低波動蜈蚣

絕對金額

大盤

-273750

低波動蜈蚣

-141130

績效

無論在波動度或絕對金額上，低波動蜈蚣都取得比大盤優秀的成績。

分析

資產配置

發揮了效果，債券漲幅抵消了一半左右的股票部位虧損。

低波動因子

股票部位也因低波動因子，微幅減少虧損10700。

等權市值

台積與鴻海輪動漲跌，取得平均的市值波動。

總結

第一個月的初步驗證，ETF運作良好。透過質押系統與股債搭配，安全性勝過不質押的大盤，且不會因為股債搭配，佔用股票部位的獲利潛力。

後話

這個月剛開始嘗試做短進短出，後來發現自己毫無天份，忙了一個月期貨只賺了兩萬，套著配反而贏過操作，認輸改回套著配，真正舒服了。

不過我更風險偏好，先押滿投等債，用配息慢慢買避險部位，賭明年不衰退。

賭不是好習慣，不要學，請按照標準配置，一開始就買好保險。

數據會說話，股債搭配與因子投資是否有效，只有拉長時間才能驗證，我很討厭單日漲跌就論斷713是不是垃圾、債券是不是垃圾。一切工具都是看你怎麼搭配使用。

好了，我們十二月再見。