2025.01.09 THU 豪股投:通膨增溫殖利率陡升，關稅夢魘席捲全球！！
更新於 發佈於 閱讀時間約 2 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
去年Fed啟動降息帶動下美國2年期公債殖利率下降，但長天期的10年期公債殖利率則因通膨預期增溫而走高，長短期利差逐漸擴大，使得美債殖利率曲線明顯轉為陡峭，短期公債殖利率只要反應市場對FED利率政策的預期與看法，長期公債殖利率則會反應預期通膨，由此評估，若經濟數據顯示通膨無法有效控制，FED降息腳步勢必放緩，轉向鷹派的利率政策，加上CNN引述消息人士的說法，川普上任後將考慮援引「國際緊急經濟權力法」（IEEPA），宣布國家經濟緊急狀態，讓他可以有權力實施新的關稅計畫，更加深投資人對未來的擔憂，導致美股四大指數走勢疲弱。
加權股價指數量縮回測5日線支撐，外資期貨未平倉水位又再度大幅度增加，型態上三角收斂後的突破，壓回測試短期均線後，如果不能轉強，操作上則要相對保守因應，綜觀盤面上個股表現，矽光子及BBU仍是唯二相對強勢的族群，選股上仍應從產業發展及營收動能的角度去篩選，距離封關已經剩下9個交易日，若不想抱股過年者，應逢高持續降低手中持股，若擔心川普風險的，更要把握時間進行調整，投資與交易永遠都在是建構在不確性上，面對市場走勢無須過度賦予太多的意義，與事後論的解釋。
- 去年Fed啟動降息帶動下美國2年期公債殖利率下降，但長天期的10年期公債殖利率則因通膨預期增溫而走高，長短期利差逐漸擴大，使得美債殖利率曲線明顯轉為陡峭，短期公債殖利率只要反應市場對FED利率政策的預期與看法，長期公債殖利率則會反應預期通膨，由此評估，若經濟數據顯示通膨無法有效控制，FED降息腳步勢必放緩，轉向鷹派的利率政策，加上CNN引述消息人士的說法，川普上任後將考慮援引「國際緊急經濟權力法」（IEEPA），宣布國家經濟緊急狀態，讓他可以有權力實施新的關稅計畫，更加深投資人對未來的擔憂，導致美股四大指數走勢疲弱。
- 加權股價指數量縮回測5日線支撐，外資期貨未平倉水位又再度大幅度增加，型態上三角收斂後的突破，壓回測試短期均線後，如果不能轉強，操作上則要相對保守因應，綜觀盤面上個股表現，矽光子及BBU仍是唯二相對強勢的族群，選股上仍應從產業發展及營收動能的角度去篩選，距離封關已經剩下9個交易日，若不想抱股過年者，應逢高持續降低手中持股，若擔心川普風險的，更要把握時間進行調整，投資與交易永遠都在是建構在不確性上，面對市場走勢無須過度賦予太多的意義，與事後論的解釋。
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
美國巿場近日來遭遇亂流，股巿債巿波動劇烈，連帶著台股也受重創。
當前巿場擔心的已經不是降不降息了，因為降息已成為共識。當前的巿場更關心的則是降息的幅度。
隨著美國6月CPI 數據的公告，Fed在9月19日降息的氛圍也開始鋪陳，趨於確定。
多的是資金已經在債市領域磨了一年半以上的人，這些資金完完全全的錯過了這一波股市大漲，但似乎也即將迎來春天。
個人則是在今年上半年的多篇文章或留言中，直接表達今年只要遇到有債券利率反彈、美債回跌的情況，對債券有
快要轉虧為盈囉!
把握降息機會：債券投資宜務實追求債息
重點要點：
美國通膨持續下降，市場對美聯儲降息預期提升。
公債殖利率持續走低，債券市場表現強勁。
專家建議投資者選擇債券，並謹慎選擇投資標的。
新聞要點：
美國10年期公債殖利率已連續下跌，下降至兩個月來的低點。這反映了
美國2年期公債在納入新發行公債後，殖利率上揚3.2個基點至4.983%；10年期公債殖利率大漲8.1個基點至4.623%，其中納入新發債組合的2年期公債殖利率是對FED利率政策最為敏感的，除了PCE前值增加讓市場產生疑慮外，美國新債標售不佳才是主因，....
升息循環通常會與通膨習習相關
國際情勢
1.美國GDP價格漲幅超於預期，核心PCE也是超乎預期->Fed可能重新升息?(市場可能定價降息一碼?)
2.美債殖利率走揚,美元並未走低?
3.美日利差擴大，葉倫發表談話(算是明示日本央行不能干預日圓走勢)。
4.Meta上修資本支出，帶動半導體科
美聯準會面臨著降息的艱難決定，通膨持續，如何因應？投資者應調整投資策略以應對可能的利率變動。
美國三月份CPI即將在週三(4/10)公布，市場關注FED的利率政策調整後，通膨數據是否顯示已得到順利的抑制，並更進一步有更多的證據顯示FED對抗通膨已有所成效，但從十年期公債殖利率的走勢來看，年初不到3.9%，到近期高點來到4.43%，反應市場對於通膨仍戒慎恐懼.....
針對美國金融市場近期變化狀況總結，包括國債、股票市場、經濟回顧、金融體系穩定性和經濟展望等方面的情況。
美國10年期公債殖利率勁揚12.3個基點至4.072%，主要受到FED官員對於市場預期將進入降息循環提出FED需要〝謹慎(carefully)〞的看法後，公債殖利率應聲展開強勢反彈，對利率敏感的公用類股再度中箭落馬，銀行股則在大摩公布上季淨利下滑後，股價跳水重挫4.16%，.....
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
美國巿場近日來遭遇亂流，股巿債巿波動劇烈，連帶著台股也受重創。
當前巿場擔心的已經不是降不降息了，因為降息已成為共識。當前的巿場更關心的則是降息的幅度。
隨著美國6月CPI 數據的公告，Fed在9月19日降息的氛圍也開始鋪陳，趨於確定。
多的是資金已經在債市領域磨了一年半以上的人，這些資金完完全全的錯過了這一波股市大漲，但似乎也即將迎來春天。
個人則是在今年上半年的多篇文章或留言中，直接表達今年只要遇到有債券利率反彈、美債回跌的情況，對債券有
快要轉虧為盈囉!
把握降息機會：債券投資宜務實追求債息
重點要點：
美國通膨持續下降，市場對美聯儲降息預期提升。
公債殖利率持續走低，債券市場表現強勁。
專家建議投資者選擇債券，並謹慎選擇投資標的。
新聞要點：
美國10年期公債殖利率已連續下跌，下降至兩個月來的低點。這反映了
美國2年期公債在納入新發行公債後，殖利率上揚3.2個基點至4.983%；10年期公債殖利率大漲8.1個基點至4.623%，其中納入新發債組合的2年期公債殖利率是對FED利率政策最為敏感的，除了PCE前值增加讓市場產生疑慮外，美國新債標售不佳才是主因，....
升息循環通常會與通膨習習相關
國際情勢
1.美國GDP價格漲幅超於預期，核心PCE也是超乎預期->Fed可能重新升息?(市場可能定價降息一碼?)
2.美債殖利率走揚,美元並未走低?
3.美日利差擴大，葉倫發表談話(算是明示日本央行不能干預日圓走勢)。
4.Meta上修資本支出，帶動半導體科
美聯準會面臨著降息的艱難決定，通膨持續，如何因應？投資者應調整投資策略以應對可能的利率變動。
美國三月份CPI即將在週三(4/10)公布，市場關注FED的利率政策調整後，通膨數據是否顯示已得到順利的抑制，並更進一步有更多的證據顯示FED對抗通膨已有所成效，但從十年期公債殖利率的走勢來看，年初不到3.9%，到近期高點來到4.43%，反應市場對於通膨仍戒慎恐懼.....
針對美國金融市場近期變化狀況總結，包括國債、股票市場、經濟回顧、金融體系穩定性和經濟展望等方面的情況。
美國10年期公債殖利率勁揚12.3個基點至4.072%，主要受到FED官員對於市場預期將進入降息循環提出FED需要〝謹慎(carefully)〞的看法後，公債殖利率應聲展開強勢反彈，對利率敏感的公用類股再度中箭落馬，銀行股則在大摩公布上季淨利下滑後，股價跳水重挫4.16%，.....