首發日期：2024/07/12
只是小資的我們值得更好，應著眼於資產放大
高股息以息養股，股數變多息就更多，無限循環
大多數朋友買高股息的產品，就是一種反正我放著也不知道會不會漲，但只要我放著，至少會拿到利息！ 只要有拿到利息，我就沒有虧！ 大概就是這種概念。
不外乎就是不知道該怎麼投資，該買什麼？
可是卻又知道一定得投資才能翻轉人生，因此就買個會配息的，不論 ETF 還是很會配息或曾經配很高息的個股，至少感覺有拿到利息，感覺就有獲利。
不過高股息商品客官們要注意一下，配息就是大家熟悉的拿自己左手錢配給右手，
之外，還要再扣稅，被抽一層，所以單單配息的動作，我們看起來是賺，事實上應該算是虧才對。
當然啦，只要最後有填息，大方向還是賺沒有錯，這點必須要澄清一下，就看自己介不介意一直被政府榨油水這樣。 那這次不是想聊被抽掉的油水，而是想跟大家討論，同樣的時間下，想讓資產快速增值的客官們，可能您有更好的選擇也不一定？
前幾日有跟不少朋友聊到高股息的 ETF
- 有被同事推 00878 的；
- 有買 00919、929、939、940 的；
- 有參照網紅推薦組月配息戰隊的 ( 配置 3 檔季配高股息讓自己每月都能領息 )。
像這樣所向無敵的戰隊？
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用高股息來佈局，通常不太在乎股價越漲越高，甚至是為了要有高殖利率，希望股價不要太高，純粹靠配息來賺，還可以不斷用低價位買進持股。
賺到的配息，要嘛再投回去利滾利，要嘛就是拿來當作生活費，可能拿去繳房貸、車貸、孩子學費、水電等等，等於那次就 cover 掉了部分的必要支出。 並且等到有一天滾出高本金的高股息產品後，期許可以實現光靠配息就相當於自己現在的月薪 ( 假設每個月的月配息達 4 萬 )，那就可以財富自由，並且把老闆 F.I.R.E.。
有實際算過高股息每次配息可幫自己增加多少持股嗎？
藉由高息去養大資本的過程，就是要靠配息拿去再投入，例如今天我們拿 00878 為例好了，假設手邊 10 萬元單筆投入，且後面沒有任何補進的資金，單單只靠股利去買進新的股數。
假設股價都沒變 ( 為了要方便說明好懂而已啦 ~ ) 就今天的價位 24.34，等於大約買進 100,000 / 24.34 = 4108 股。那假設後面幾次配息也都固定配 0.51 / 股，所以等於我們買進後，下一次季配時預期領到 4108 x 0.51 = 2095 元。按照再投入，利滾利的方式，就把這 2095 不可以花掉，全部拿去再買進 00878，所以 2095 / 24.34 = 86 股，因此庫存變為 4108 + 86 = 4194 股。那麼下一季的配息時，預期應該會領到 4194 x 0.51 = 2139。因此如果沒有額外的資金再補進來的話，單純靠生出來的股利去養大 00878，每 3 個月的配息預期會增加 2139 – 2095 = 44 元。平均來看的話等於 1 個月只多了大約 15 元的息……老實說，這點資金真的不能幹嘛，雞蛋漲個價就超過了。
如果資金小的話，配起來真的沒感覺
當然小資們可能還是會每個月定期定額的買下去，但應該不至於每次都 10 萬、1 萬的大手大腳？ ( 要先確定你是真小資還是誤認自己小資？)
因此每個月買進的錢對於利息的增加大概也是幾十塊的程度而已，影響有限。
不然換個 model 好了，剛好你有一筆祖產 (？) 可以單筆先 100 萬買進，1,000,000 / 24.34 = 41085股，每季會配41085 x 0.51 = 20953 元，哦！看起來好很多哦！
20953 再滾回去買，20953 / 24.34 = 860 股，下一季會配 ( 41085 + 860 ) x 0.51 = 21392 元，比上一季多配 21392 – 20953 = 439。
所以看得出來單筆一開始的一百萬下去，效益是最大的，but 股利再滾進去的增幅就會下降比較多，而且每次配息都間隔了 3 個月，會感覺被稀釋了。
不過有個百萬放在 878 裡面，至少可以讓自己每個月相對加薪 20953 / 3 = 6984 元，至少可以直接 cover 掉一些貸款或租金的費用。
建議買高股息 ETF 比較理想的時機點
比較建議小資的定義要放在本金不到 300 萬元。
用高股息來理解的話，等於我們找三種不同時間季配息的高股息 ( 月月配戰隊 )，每檔都放 100 萬，就大約像是每個月都替自己加薪 2 萬元的概念。但如果單純要從小錢 10 ~ 20 萬本金，用高股息買到第一個 100 萬，說實在是挺吃力的，從上面的試算就可以知道，每年賺到的錢真的不算太多。但小資的您 & me，
我們有多少下一個 3 ~ 5 年，然後又再下一個 3 ~ 5 年？
所以對霖0 來說這種商品比較適合年老退休時，手邊有個幾百、幾千萬的，可以考慮丟去高股息跟債券，每個月就一直生出配息給自己過活，然後就安養終老或過上自己想要的生活~ 所以當我們本金還很奈米級的時候真的要好好試算一下手上每次的配息是真的能貼補家用嗎？還是只是補了個空虛寂寞？
小資值得更好的資金成長工具─成長型 ETF
愛比較不如會比較。要比較也得比對方向。
小資，就要認清一件事情，我們的時間不多，要在短時間內讓資金做最大化的運用。不然如果不是小資，今天客官們是一出生就坐擁 1 億存款的大資 ( 巨資？ )，把這 1 億隨便找個 1% 的定存存起來，一年到期之後直接生個 100 萬當作下一年的生活費那肯定是非常餘裕的。
因此報酬率也不是一個絕對值，一直以來富人都是越富，因為不變的金律叫做「本多終勝」。
本越多，不論再度滾大資產，或者放著領息，相對都更有感。但霖0 的小站通常都是針對跟霖0 比較像的甘苦小資作分析分享，讓大家有個方向可以去努力或嘗試看看。
這邊先比較一下，如果是純粹看高股息的股價走勢，看價差的部分，會比較有失公允，畢竟本來就不是靠股價價差在賺。但就是多方比較一下，知己知彼百戰百勝。
用相對兼具一點成長性的 00878 跟幾支成長 ETF 比一下：
圖片取自 Moneydj
我們可以看到光看價差走勢的話，任何成長型的 ETF 長期下來會勝過高股息的 ETF， 00878 雖然長得慢但它的波動相對小很多，這種就比較適合年紀稍大一點，可能也快退休的人，萬一忽然沒了工作，短期可能會沒收入的話，比較適合這種波動度低的 ETF。
畢竟沒人知道會不會屋漏偏逢連夜雨，失業沒多久剛好又遇到股災，手上完全沒資金可用...這邊由於 00878 成立時間不算太長，所以大家就從同一時間一起比較，時間再拉長一點會拉更開。
再來我們用小資常用的定期定額的方式來比較幾檔的差異：
期間由 00878 上市 2020/08/03 計算至 2025/01/16，約 4 年半的時間
整理成重點 table：
用定期定額就可以發現很明顯的差異，不要看總報酬率、年化報酬率跟成長型的 ETF 好像差不多，時間越久拉得越開，長期累積下來的資產終值真的會相差很大。
但對於年紀較大且需要降低波動的客官來說， 00878 確實是一檔可以考慮的產品，兼具高股息及成長性！
同樣的時間，我跟另一個人同樣定期定額一樣的資金，比如 3000 元， 4 ~ 5 年過後，我買 00878 最後累積的資產可能可以差到只有朋友的一半不到，如果他投 00757 或 00631L 的話。
跟前面那張趨勢圖會有比較大的差異是在於，趨勢圖的意義是在最左邊丟入一筆錢，漲到右邊各時間點時的報酬率是多少，有點單筆投入的概念。
而底下定期定額就是每個月都買，高點買，低點也買，買出所謂的微笑曲線，最後就可以等著買糕點了。
因此問霖0 說有波動好不好？股市會下跌好不好？
霖0 覺得，只要有做好資產配置，會波動才好！股災來才有機會資產大增值！尤其做個股的朋友應該感受更深，都要等待「低點」的出現才要來買，那不就是這個概念嗎？
總結一下
- 小資要快點讓財富增值 → 買成長型 ETF
- 小資完全沒經驗很怕波動很怕賠錢什麼都怕 → 成長型或配息型 ETF 都可以小錢買買看，賺經驗
- 我大爺我錢多但不嫌錢更多 → 買成長型 ETF
- 我大爺我錢多，我只想靠這筆錢養我就好，不用再追求更多 → 買配息型 ETF
- 我年紀偏大了，不想冒險 → 買配息型 ETF
- 我全家老小都只靠我一人養，資金玩不起 → 主要配息型+部分成長型，安心中帶有成長！
- 什麼時代了還做選擇，我全都買 → 成長+配息 ETF 都買，按照自己設定的比例布局即可
