破浪首航：川普上任引爆市場風暴與選擇權策略參考

更新於 2025/02/10發佈於 2025/02/05閱讀時間約 6 分鐘

投資理財內容聲明

各位甲板上的捧友，大家好，今天想跟大家探討一下，自從川普上任以來，市場風浪如何起伏不定，以及這背後隱藏的契機與風險。本文不僅會回顧川普時代帶來的重大市場影響，還會說明一下為何不同季度各有不同的選擇權操作策略，並分享我近期採取的三個操作舉措，期望能提供給大家一些靈感與實戰參考。

自川普上任以來，市場可謂風起雲湧。從關稅戰、稅改到監管放寬，這些政策變革給市場帶來了前所未有的震盪：

這些不確定因素形成了一個極為波動的市場環境，給我們在選擇權操作上提供了機會，也同時要求我們必須謹慎應對。

市場的節奏往往隨著季度變化而不同，而選擇權這一工具，正好能夠根據市場情緒與資金流向進行靈活配置。

節慶效應明顯：年底時節慶情緒濃厚，市場常出現“聖誕漲勢”現象。這段期間，多數投資機構會調整績效，表現亮眼，市場情緒轉暖。
資金布局轉換：年末資金尋求獲利機會，導致市場波動加大。這時候，用buy call捕捉行情上揚，可以利用選擇權槓桿效應迅速賺取價差，但同時也必須注意短期內波動加劇所帶來的隱患。

新資金湧入：新的一年，市場往往迎來新資金注入。各大企業也會公布新年度展望，調整策略，為市場帶來新的動能。
機會與挑戰並存：這個時段選擇權操作更適合做多或是作為風險管理工具。利用buy call策略，可以捕捉企業成長帶來的正向波動，但也要警惕市場對未來不確定性的重新定價。

經濟調整期：進入第三季，經濟往往面臨週期性調整，加上部分產業受季節性效應影響，市場整體情緒趨於謹慎，缺乏明顯上揚動能。
避免追高陷阱：在這樣的環境下，過度追求看漲而採取buy call操作，容易陷入追高陷阱。資金可能因波動與市場情緒反轉而迅速流失，因此在Q3，多半建議以防禦性策略為主，或者採用其他對沖手段降低風險。

最近幾周企業又開始公布財報，但先前的TSLA、MSFT、META我是都暫時選擇觀望。目前在這個充滿不確定性的市場環境下，我選擇謹慎一點的操作，要當賭狗還是要看一下時機。以下是我近期進行中的三個選擇權策略：

Buy call NET（賭2/6財報）
- 背景考量：PLTR財報公布後的強勁表現影響，使股價一舉飆升超過20%。加上市場上對deepseek利多消息的熱烈反應，使得軟體股呈現明顯上揚勢頭。
- 策略亮點：選擇權的槓桿效應可以在短期內捕捉這波行情的精髓，但同時需要注意短線操作可能面臨的急速波動，設置好止損與獲利目標是必不可少的。
Buy call NVDA（賭2/26財報）
- 背景考量：在AI熱潮持續的背景下，NVDA作為龍頭企業，其估值在近期回調後略顯得便宜（PE < 30），這表明市場已經有點過度調整。
- 策略亮點：由於市場消化新消息的時間難以預測，我選擇拉長到期日，以便捕捉從基本面修復到技術性反彈的整個過程。這一策略既看中短期反彈，也具備中長期成長潛力。
Sell put TSLA 380
- 背景考量：去年在TSLA股價約400時，我已部分獲利了結。近期TSLA因市場情緒波動而跌破400，我認為此時以賣put的方式撿便宜，是個不錯的回補策略。
- 策略亮點：通過Sell put 380，我可以在降低持倉成本的同時，獲得額外的權利金收入，進一步平衡整體風險。這種策略在波動市場中既能防守又有機會進行逆向操作。