存股筆記(2025-02-26) - 中國船隻將被美課高額的入港費用，航運股的好消息
昨天的美股的表現不佳，雖然道瓊還是有小漲，但是其它三大指數都呈現下跌。其中，S&P500跌落了6,000 點、費半也跌落了關鍵的5,000點。這個部分今天會再度帶給台股極大的壓力。昨天的台積電ADR(TSM)又下跌了 119%，目前的指數在189點，跌落了半年線。而台股的2330 目前則是在半年線的上方，今天續跌的機率頗大。昨天的新聞，聯發科正式超車鴻海，成為台股的第二大的權值股，市值以2.483兆元，超過鴻海的2.466兆元。美國民眾的消費信心指數，近期因為川普的激進的關稅政策而感到擔憂。這也是造成最近的股市不振的主因。台股的部分，最近資金不斷地從台積電撤出，加權指數連二日下跌，之前還在所有均線的上方，現在已經回測到季線。
通膨與航運股的春天
美國貿易代表署（USTR）針對中國造船業和物流301調查，若最終法案通過，受影響的不僅中國籍、中國製船舶，以美國航線高密度往來估算，整個海運業因此多付出成本將是天文數字，航商難以消化，最後將由客戶和美國消費者埋單。
川普計劃對進入美國港口的中國航運公司和任何中國造船隻徵收高額費用。美國上周五披露了這項提案。根據該提案，這些船隻每次進入美國港口都將被徵收數以百萬計美元的新費用，由此增加的成本都會回歸到運費本身，在目前美國還是大量依賴中國製造的前提之下，美國進口商和出口商和消費者，將會承擔上升的產品價格。
這個法案若是通過，對於中國的中遠航運和東方海外，將不會是好消息，這些由中國運往美國的商品，勢必要尋找非中國的航運公司及非中國造航隻。這個對於台灣的海運股和台灣的製造業而言，在目前為止應該是一個不錯的消息。
但是這樣的作法，會導致通膨的加劇。整體的抗中的過程，並不是漸進的。看起來更像要求所有的供應鍊在半年左右快速地重組。這個部分，是一個激進的作法。對於中國而言，也勢必要增加反應。同樣地若是對於美國的航隻課要高的貨物或是入港費用。對於美國而言，可能不會有太大的傷害。因為美國的航隻在全球的6,500艘貨輪輪中，僅占有54 艘。
唯一有一種可能，就是中國加高全球的關稅戰，但這時候，通縮的中國，又要承擔物價的上漲，對於其本身則會造成更巨大的壓力。這個昨天最新的消息，看會不會在今早的台灣航運股中發酵。
台股的走勢
今天的台積電可能還是會過的不太好。0050 今天可能要測試一下半年線的支撐，而006208也是跌落了季線。2330可能還是要和前兩天般持續下跌，若真的大跌的話，可能會要到測試千元支撐的地步。
昨天有提過，巴菲特的波克夏公司，現在還是在持續保留現金。台股的部分，在不久的將來，勢必還是要接受市場的挑戰。最近的台股的走勢有蠻大的機率是震盪向下。在這個過程中，還是要作好資金的控管。不用急於交易獲利了結。受政治力影響的經濟走勢，來得快也容易去得快。雖然在過程中，會感覺到「蠻痛的」，但是一旦解除之後，其反彈也會相對地快速。存股的大家心臟得強一點了。
