存股筆記(2025-03-06) - 加拿大反擊川普，預計對300億加幣美產品課25%關稅

昨天雖然外資還是持續地狂賣台股，但是台股終於還是逆勢上漲了275點，這也是我們說了，在台積電與白宮達成協議後，現在新聞指出1,000億美金的投資，可能會分四年來執行，若是以每年250 億美金來計的話，這個對於台積電而言，也是一筆極大的支出。但是長期可以累積與其它競爭對手的差異可能可以越來越大。昨晚美股的部分，時隔一個半月左右，終於又再次盼到四大指數同步上漲，昨天的台積電 ADR(TSM)上漲了2.38%，NVDIA(NVDA)漲了1.13%，費半也漲了 2 % ，站回了4,700點整數關卡。昨天的2330 也漲了 2 % ，收在1020，算是近期的一個主要的反彈。

國泰費城半導體(00830)

剛剛提到最近一度跌無可跌的費半，從農曆年間的DeepSeek，造成了費半，這一個半月多來的跌幅。費半這一年來的高點在5,931低點在4,288，現在的費半不一定是最低點，但是也可以開始算是相對的低點了。畢竟整體而言，費半的年線現在在5,070。距離年線還有 6 % 的位置。而若是回到5900 點左右的話，以現在的4700 點，大約有25% 的漲幅。

然而當然可以用複委託的方式來投資美股，我在前幾天說的00830，現在的話，已經到了它全年的最低點了，00830的這一年的高點在54.1，低點在39.23，這個數字是前天的數字。同樣的，美國總統川普最近的雷厲風行，算是與敵人交好與盟友開戰。美國的經濟大崩盤的可能是有機會的。現在對於00830而言， 算是一個還蠻可以投資的時機

以費半為例，它是有可能從這歷史高點的5900點一路回到近三年前的相對低點2,110 左右。但這樣的低點或許有一點點地不切實際。我們可以說川普是個瘋子，但是他絕對不是一個笨蛋。若全球最強的幾個科技公司殞落。大概也要像是COVID-19這樣的事件再度發生。

關稅戰開始了

假設真的關稅戰開已經開打了 ，你看昨天的加拿大，當然還有之前的中國。本來川普的想法應該只是利用關稅為手段，來取回他認為自己應得的。但若真的關稅熱戰開始，勢必會造成美國的通膨加劇，而通膨加劇，我們說過很多次了，物價上漲會導致消費不振、就業市場低迷、進而引發經濟衰退。

若沒有進一步地阻止，傳統而言，為了救通膨美國聯準會，會升利息，不妙的是，現在的利率也算是近代的相對高點。若再度升息，美國將會引爆債務危機。買債的原因是為了領息，但是當美元不值錢的時候，債券有可能會被大量拋出。另外，美國政府將會被高升的利率，和不值錢的美債，勢必會想辦法發行更多的債務。這一連串，可能會引起嚴重的金融風暴。

當然這個都是「假如」。正常的美國人，應該不會讓事務變到這麼嚴重，但是若真的熱戰發生了，股市跌個至少30%的機率是非常的高的。這也是在今年的投資，要時時注意美國的動向。不至於要大賣股，但是減緩投資進度和儲備現金 (巴菲特?)，讓自己在面對大肅條的時候，有牌可以出，可能才是最重要的。