【豆漿筆記】信用卡刷卡流程全解析：從發卡、清算到商家收款的金流邏輯

搞懂 VISA、MasterCard、發卡銀行、收單行與手續費等的關係，解密一筆刷卡交易背後的完整金流結構。

一、前言｜為什麼需要關注金流流程?

每一筆刷卡交易背後，實際上經歷了多家金融機構、交易的授權跟金流節點的流動。這篇文章將完整解析信用卡刷卡流程、VISA 與銀行的關係、商家何時拿到錢？手續費怎麼分？有哪些參與者？資金怎麼流動？又是誰承擔了風險？

Clay Banks on Unsplash

二、一次搞懂角色關係｜誰參與信用卡交易？

在刷卡交易中，主要參與角色與功能如下：

• 發卡組織 / 清算中心：Visa、Mastercard、JCB 等「發卡組織」與「清算中心」，他們本身不發卡，與發卡銀行、收單銀行簽約，授權其使用品牌發卡並接入清算網絡中。
• 發卡銀行：如中信、國泰、玉山等銀行，負責發卡並先行墊付資金，承擔消費者違約風險。
• 收單銀行：與商家簽約，提供收款授權、設備、後台，並負責最終將金流終撥給商家。
• 持信用卡消費者：向發卡銀行辦理信用卡，並進行交易消費。
• 特約商店：與收單銀行簽約，取得刷卡收款資格與設備。

角色之間的互動關係：

• 發卡組織與發卡銀行簽約 → 授權發行該發卡組織的信用卡。
• 發卡組織與收單銀行簽約 → 授權其對應品牌的收單交易。
• 消費者向發卡銀行申請信用卡 → 獲得信用卡，並定期繳費 。
• 商家向收單銀行申請成為特約商店 → 取得刷卡機或線上金流。
• 消費者至特約商店消費 → 刷卡後開始金流傳遞與授權。

三、交易流程與撥款時間詳解｜信用卡刷卡後錢去哪？

信用卡支付流程示意圖

當使用者在特約商店刷卡，實際流程如下：

1. 商店回傳刷卡資訊給收單銀行
2. 收單銀行傳給清算中心（如 Visa）與發卡銀行做授權
3. 發卡銀行確認金額與額度後授權通過
4. 授權成功，商家收到交易成功訊息，使用者的帳單也會產生一筆紀錄

刷卡完成瞬間金流不會立刻入帳，刷卡日依據為T日，接下來的 T+2、3日中，會進行清算結算：

• 收單銀行、清算中心與發卡銀行三方開始帳務紀錄的交換與確認。
• 發卡銀行的帳目扣除手續費，並分配給發卡銀行、清算銀行、收單銀行。
• 清算中心提供資訊整合、核對與交易驗證。
• 收單銀行後收到扣除手續費的費用後，撥款給特約商店錢。
• 消費者會在發卡銀行收到帳單，並繳納。

T+3 的延遲並非技術問題，而是商業與風險控制分配的結果。

• 拿到消費者的信用卡前，發卡銀行須墊款，他承擔最大的風險最高，所以可以獲得最大的手續費（約的1.5%，依據實際狀況而定）
• 收單銀行與清算機構提供基礎設施，拿取中間的手續費（合計約0.5%，依據實際狀況而定）
• 商家最終收到的款項為淨額（約97%，依據實際狀況而定）

參考分配比例

四、延伸提問｜刷信用卡常見問題解析

刷卡為什麼要等三天才能撥款？刷卡為什麼不能即時撥款？

• 主要來自於風險管理。為了有效防堵詐騙、退刷與爭議交易的風險，發卡銀行需保留數日的緩衝期。這段期間內，各機構進行授權核對與清算處理，同時降低資金誤撥與風險承擔的可能性。

為什麼海外刷卡手續費比台灣高？

• 發卡組織與銀行必須承擔更高的成本，因此相對收取更高的手續費以支應整體運營。

Visa、MasterCard、JCB 是信用卡嗎？

• 消費者手上的信用卡，實際是由發卡銀行（如中信、台新、國泰等）發行，而這些銀行必須先與發卡組織Visa、MasterCard、JCB 簽約，才能透過他們的網路完成授權與清算流程。因此，機構屬於國際發卡組織與清算機構，例如：卡片是中信發行，須透過 Visa 等清算中心來完成跨機構的資料交換與資金結算。

Avery Evans on Unsplash

六、信用卡流程結論｜理解刷卡交易背後的運作邏輯

一筆看似簡單的刷卡交易，其實是由多方參與者協同完成的金流合作網絡。

Visa、MasterCard、JCB 並不是信用卡的發行單位，而是國際清算與交換標準的訂定者。真正負責發卡並承擔風險的是發卡銀行，而收單銀行則肩負協助商家收款與對帳的角色。

從產品設計的角度來看，金流介面看似只是按鈕或一個表單欄位，但其背後實際牽動了多方協作、風險配置、資訊交換與資金清算的完整網絡。每一個環節都是環環相扣、缺一不可的基礎設施。

透過這篇文章，我們可以理解刷卡交易背後的授權、清算與結算流程，同時清楚掌握每一方的角色與分潤結構。相信這樣的知識有助於產品設計，更有助於我們在思考支付策略時做出更全面的判斷。