05w2周報+0516盤後觀察

更新於 發佈於 閱讀時間約 6 分鐘
raw-image



國際與國內股市總覽

(1) 國際股市回顧:保持彈性,應對變局

美股於近期顯現強勢反彈動能,S&P500指數自年初以來跌幅已全面收復,反映市場對於通膨降溫及政策寬鬆的預期。美國4月CPI呈現放緩,川普宣布新版減稅方案,加上中美貿易緊張局勢趨緩,使得國際市場風險偏好回升。特別是美中90天內雙邊關稅預計調降,市場普遍認為對AI、半導體與航太類股形成激勵。

在個別美股方面,週漲幅前十大包括特斯拉、Shopify、輝達(NVIDIA)、科磊、安謀(ARM)等高成長科技股,反映資金明確回流AI與半導體相關產業。月漲幅方面Applovin、冬海集團、Constellation Energy、波音等也有不錯表現。

(2) 台股盤勢分析:利多綻放、標普收復

本週(5/12~5/16)台股受到多項利多加持,包含:

  • 美中貿易降溫訊號
  • 美國CPI回落、減稅方案出爐
  • AI產業政策支持(中東投資擴大)
  • 川普釋出市場友善政策

總經觀察與前瞻

🌏 全球總經摘要

  1. 美國CPI:4月年增3.4%,略低於預期,通膨降溫支撐降息預期。
  2. 就業數據:初領失業金人數穩定,顯示勞動市場仍具韌性。
  3. PMI指數:標普製造業初值回升至52.1,服務業亦上升。
  4. 國際能源價格:原油庫存增加,布蘭特油持續於80美元上下震盪。

📈 台灣總經觀察

  • 台灣4月出口轉正,成長5.7%,其中AI伺服器與IC設計貢獻明顯。
  • 央行暫不升息,強調觀察匯率與資金流入壓力。
  • 房市與內需消費維持韌性,但製造業仍處調整期。


加權指數

raw-image


櫃買指數

raw-image


選擇權籌碼

raw-image
raw-image
raw-image
raw-image
raw-image


個股觀察

raw-image

☎️元大投顧 蔣欣穎

國際股市快訊_Cisco Systems

2025/5/15

Cisco Systems (CSCO US;未評等) - AI基礎建設與資安動能強勁,再度上調FY2025展望

1. 財報評析:

●Cisco公告FY3Q25(2025/2~2025/4)財報,營收優於市場共識與公司財測,主因AI、Switching與Security業務強勁成長。毛利率68.6%,YoY+3.37ppt,受惠於產品組合優化與Splunk併購帶來的高毛利貢獻;每股盈餘為0.96美元,高於市場與公司預期。展望FY4Q25,公司預估營收季增4%,毛利率與EPS維持高檔,反映AI動能延續與高毛利業務放量。公司將FY2025營收預估由前次的560~565億美元上修至565~567億美元,EPS預估上調至3.77-3.79美元,盤後股價上漲2.8%。

●對台灣供應鏈影響

Cisco於FY3Q25網通產品營收70.68億美元(YoY+8%/QoQ+5%),主因交換器、路由器產品訂單增加,企業訂單也年增6%(排除Splunk貢獻),反映企業對網通設備需求回升,公司也預期FY4Q25營收將季增4%,有利台灣網通設備代工廠啟碁、中磊相關營收表現,尤其啟碁預計於4Q25推出800G交換器新產品,挹注成長動能,看法正向。


2. 重點摘要:

●AI推動FY3Q25財報全面優於預期

FY3Q25營收達141.49億美元(YoY+11%/QoQ+1%),毛利率68.6%,每股盈餘為0.96美元,三者皆高於公司財測區間。成長主因為AI基礎設施與資安產品需求強勁,Splunk整合進展良好,亦貢獻高毛利營收結構。營業利益達48.8億美元,營業利益率為34.5%,費用控管得宜。整體表現顯示Cisco在AI導入階段具備實質盈利能力。

●FY4Q25展望穩健延續動能

公司預估FY4Q25營收中值146億美元(YoY+7%/QoQ+4%),毛利率為68%、營業利益率為34%、EPS中值為0.97美元,管理層預期即使反映關稅成本,仍有機會維持獲利率水準,並透過供應鏈彈性調節。AI、資料中心、Switching 與資安方案持續成長為動能,Splunk整合效益亦將進一步擴大。

●全球AI布局與夥伴策略成焦點

Cisco宣布與沙烏地阿拉伯Humain、阿聯酋科技集團G42展開AI基礎建設合作,涵蓋資料中心網路、安全與運算架構,進一步拓展主權雲市場。與NVIDIA深化聯盟後,推出跨平台AI架構與產品,加速企業雲與推論應用導入。AI訂單年初至今已破10億美元,提前完成年度目標,確認長期動能逐步落地。

raw-image
raw-image
raw-image


新聞時事

raw-image


外資買賣超

raw-image
raw-image




投信買賣超

raw-image
raw-image
raw-image




自我檢討

這周只能說太神啦~~滿江紅。然後幫各位整理外資投信同買!

本來預期六月FOMC前要減碼的,所以部位還是滿的又加碼新的航太股

但突然MOODY就downside美債了!!

後勢大家都說已之前經驗會跌,但川普又積極救那就等開盤囉(保持問號

跟之前想法一樣中性偏多如果有甚麼訊號就在調整


祝大家明天順利開盤愉快。



source:華南證券、華南期貨、華南投顧、富邦投顧、富邦證券、富邦期貨、moneyDJ、凱基投顧、凱基期貨、凱基證券、永豐金證券、永豐金投顧、


**本文章並無推勸買賣股票之事宜,僅由個人觀察分享。投資者審慎投資並自負盈虧**


留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
Mac的個股觀察研究
38會員
50內容數
僅提供資訊分享,不構成買賣建議。投資人下單前,請考量自身風險以及評估自身能力
2025/05/15
加權指數 櫃買指數 選擇權籌碼 個股觀察 新聞時事 外資買賣超 投信買賣超 自我檢討 先來說說加權今天如預期來個小回檔。資金也有灌進海裡面,但外資持續買超台積電我還是偏樂觀看待,跟前幾天說的一樣只要台積外資賣超我就會保持警戒了!如果沒有我還是保
Thumbnail
2025/05/15
加權指數 櫃買指數 選擇權籌碼 個股觀察 新聞時事 外資買賣超 投信買賣超 自我檢討 先來說說加權今天如預期來個小回檔。資金也有灌進海裡面,但外資持續買超台積電我還是偏樂觀看待,跟前幾天說的一樣只要台積外資賣超我就會保持警戒了!如果沒有我還是保
Thumbnail
2025/05/14
加權指數 櫃買指數 選擇權籌碼 個股觀察 新聞短評 外資買賣超 投信買賣超 自我檢討 如同前幾天的觀察一樣,這裡偏樂觀看待並看外資買超台積電的感受。很明顯跟我想法差不多外資持續買超台積電。只要戰爭沒有擴大,數據沒有太不樂觀,一切就等六月FOMC的時候表
Thumbnail
2025/05/14
加權指數 櫃買指數 選擇權籌碼 個股觀察 新聞短評 外資買賣超 投信買賣超 自我檢討 如同前幾天的觀察一樣,這裡偏樂觀看待並看外資買超台積電的感受。很明顯跟我想法差不多外資持續買超台積電。只要戰爭沒有擴大,數據沒有太不樂觀,一切就等六月FOMC的時候表
Thumbnail
2025/05/13
加權指數 櫃買指數 選擇權籌碼 個股觀察 外資買賣超 投信買賣超 新聞短評 自我檢討 台股迎接大奇蹟日,雖然多數個股還是開高走低。但多頭的氣勢還是沒有被消滅,櫃買還是紅了個紅K。 今天台積電晚上公布轉移設備給世界先進,並增加設備投資加上萬潤新聞說合約負債增加
Thumbnail
2025/05/13
加權指數 櫃買指數 選擇權籌碼 個股觀察 外資買賣超 投信買賣超 新聞短評 自我檢討 台股迎接大奇蹟日,雖然多數個股還是開高走低。但多頭的氣勢還是沒有被消滅,櫃買還是紅了個紅K。 今天台積電晚上公布轉移設備給世界先進,並增加設備投資加上萬潤新聞說合約負債增加
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
沙龍一直是創作與交流的重要空間,這次 vocus 全面改版了沙龍介面,就是為了讓好內容被好好看見! 你可以自由編排你的沙龍首頁版位,新版手機介面也讓每位訪客都能更快找到感興趣的內容、成為你的支持者。 改版完成後可以在社群媒體分享新版面,並標記 @vocus.official⁠ ♥️ ⁠
Thumbnail
沙龍一直是創作與交流的重要空間,這次 vocus 全面改版了沙龍介面,就是為了讓好內容被好好看見! 你可以自由編排你的沙龍首頁版位,新版手機介面也讓每位訪客都能更快找到感興趣的內容、成為你的支持者。 改版完成後可以在社群媒體分享新版面,並標記 @vocus.official⁠ ♥️ ⁠
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
本文將帶您了解最近一週的美股時事,包含市場概況、美股動態和下週關注等方面,讓您能掌握最新的投資資訊。
Thumbnail
本文將帶您了解最近一週的美股時事,包含市場概況、美股動態和下週關注等方面,讓您能掌握最新的投資資訊。
Thumbnail
美國公布5月通膨數據進一步下滑、能源與運輸價格壓力下降推動,但目前沒有明顯需求擴張,市場預計續權衡經濟增速與物價的平衡,聯準會決議下調降息預期至1碼並延後降息速度至2026年低於3%,股債市回吐部分漲幅,穩定的利率政策有利於企業投資與消費環境,關注服務業與消費需求是否能續支撐製造活動,維持週期表現。
Thumbnail
美國公布5月通膨數據進一步下滑、能源與運輸價格壓力下降推動,但目前沒有明顯需求擴張,市場預計續權衡經濟增速與物價的平衡,聯準會決議下調降息預期至1碼並延後降息速度至2026年低於3%,股債市回吐部分漲幅,穩定的利率政策有利於企業投資與消費環境,關注服務業與消費需求是否能續支撐製造活動,維持週期表現。
Thumbnail
美國公布4月通膨數據進一步下滑、債市逢低吸引短線資金,市場關注通膨增速放緩下經濟基本面的支撐,整體市場維持墊高、突破。
Thumbnail
美國公布4月通膨數據進一步下滑、債市逢低吸引短線資金,市場關注通膨增速放緩下經濟基本面的支撐,整體市場維持墊高、突破。
Thumbnail
美股自大跌後已經連續上漲三週啦!接下來是否還會繼續漲漲漲呢?
Thumbnail
美股自大跌後已經連續上漲三週啦!接下來是否還會繼續漲漲漲呢?
Thumbnail
本文將帶您了解最近一週的美股時事,包含市場概況、美股動態和下週關注等方面,讓您能掌握最新的投資資訊。
Thumbnail
本文將帶您了解最近一週的美股時事,包含市場概況、美股動態和下週關注等方面,讓您能掌握最新的投資資訊。
Thumbnail
美元才跌沒多久馬上又漲漲漲了,你是否又被近來的上漲樂昏了頭?下週美股又將會如何呢?
Thumbnail
美元才跌沒多久馬上又漲漲漲了,你是否又被近來的上漲樂昏了頭?下週美股又將會如何呢?
Thumbnail
2024/04/02美股收盤頭條|美國數據強勁,債券暴跌,股市漲跌互現:市場休整|標普 500 指數下跌,開啟新季度
Thumbnail
2024/04/02美股收盤頭條|美國數據強勁,債券暴跌,股市漲跌互現:市場休整|標普 500 指數下跌,開啟新季度
Thumbnail
美股上週漲勢顯然是受到Nvidia強勁財報所帶動,,美股四大指數,S&P500週五一度突破5,100點大關,終場漲勢逐漸收窄不到0.1%,DJ指數漲0.2%,NQ在週四飆漲3%,創下近一年來最大單日漲幅後,週五回落0.3%,SOX週五亦回落1.1%,美股主要指數週線皆收漲,....
Thumbnail
美股上週漲勢顯然是受到Nvidia強勁財報所帶動,,美股四大指數,S&P500週五一度突破5,100點大關,終場漲勢逐漸收窄不到0.1%,DJ指數漲0.2%,NQ在週四飆漲3%,創下近一年來最大單日漲幅後,週五回落0.3%,SOX週五亦回落1.1%,美股主要指數週線皆收漲,....
Thumbnail
美股四大指數全數上漲,道瓊及標普 500 指數均創歷史新高,安謀、Palantir大漲,AI 持續引領科技股成為市場耀眼明星!
Thumbnail
美股四大指數全數上漲,道瓊及標普 500 指數均創歷史新高,安謀、Palantir大漲,AI 持續引領科技股成為市場耀眼明星!
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News