在資訊不對稱的資本市場中,散戶猶如在迷霧中航行,而法人與主力大戶,則像是手握羅盤與海圖的領航員。傳統的價量分析雖能窺見市場表象,卻難以穿透主力精心佈局的帷幕。本策略的核心,即是跳脫傳統框架,透過解析兩個最接近「主力意圖」的非價格數據:「盤後未成交買單」與「大戶持股結構」,建構一套領先市場的交易邏輯。
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策略4:解碼主力意圖—「盤後掛單」與「大戶籌碼」的雙引擎策略深度解析
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k.S陳的量化投資
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成大財金研究所畢業的投資作家,專注於價值投資及量化投資領域。擅長通過深入的基本面分析挖掘被低估的優質公司,以合理價格購買長期成長潛力的資產。
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2025/06/15
「創新高」(New High)
「創新高」因子,在量化投資上通常被歸類為動能因子的一個強鞥變體。其核心理念與傳統價值投資「買低賣高」的直覺相反,主張「買高,然後賣得更高」。這背後蘊含著行為金融學、市場結構與資金流動的邏輯。
第一部分:量化投資的意義與學術基礎
1. 核心意義:動能的極致表現
2025/06/15
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2025/06/12
在做價值投資或量化投資一定要認識的財務數據
一、ROE 定義與意義
定義:ROE(Return on Equity)=稅後淨利 ÷ 平均股東權益,衡量每一元股東權益創造多少淨利。
意義:直觀反映公司運用自有資本的獲利效率,高ROE代表資本使用效率佳;但若單靠負債槓桿拉高,則須警覺其可持續性與風
2025/06/12
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2025/06/08
在這個資訊爆炸的時代,投資人手上握有的,不只是新聞,而是數據。能不能在龐大的財報資訊中,提早發現一家公司業績爆發的訊號,將會是投資勝率關鍵的分水嶺。
今天,我想分享我們量化團隊非常實用、回測有效的一個主要因子模型:超預期營收指標。
這個名稱有點可愛,但背後的邏輯其實是非常嚴謹的統計方法,它的核心
2025/06/08
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重視籌碼分析
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但籌碼只要花點時間研究或許就能看出端倪
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萬一不如預期
一定要果斷停損
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