⭐️本週焦點
- 8/6(三)UBER、APP財報。
⭐️概況筆記
- 風險方面，8月1日美國對全球的關稅生效，市場關注企業投資與利潤影響。美國7月利率決議不變，短線資金可能受到財政部回購長債以及關稅生效後的謹慎觀望而流向債市，同時關注財報與年底利率決議進展。
- 機會方面，隨著美國與英國、越南、中國、日本、印尼、歐盟等簽署貿易協議後，進一步淡化關稅風險，整體並未較4月2日釋出關稅升級。7月進入主要金融與科技巨頭財報整體保持成長，同時在美國利率前景與減稅法案通過、穩定幣法案通過，以及川普可能支持401(k)退休金帳戶投資加密貨幣、黃金與私募股權，有利於資本市場。並在川普出訪中東在能源、國防、AI、新興科技加強合作，帶領AI投資走向國際市場，以及中美關係可能從對立走向限度合作，包括市場消息指出今年以前川普可能率領數十位企業執行長組成代表團訪問中國，針對科技合作與金融市場互惠開放等方面討論，以及川普政府要求加快核電廠建設、「金穹」防禦系統計劃、無人機與垂直起降測試計畫等現代科技發展、支持穩定幣發展等。同時，美國銀行巨頭皆通過聯準會壓力測試後，紛紛宣布提高股息或同步發起股票回購，支撐市場基本面信心，美國經濟仍然維持穩健，短線去化庫存良好、勞動市場穩健，並隨著關稅措施帶動的投資機會明朗化，給予市場逢低布局時機，整體受到題材推動。
包括去監管、設廠投資與資本市場投資有利金融股、原物料與工業活動，AI基礎設施與應用發展帶動的雲端、軟體、晶片、記憶體、人形機器人，自動駕駛、國防股與無人機、城市空中交通飛機、量子技術、核電與儲能、加密貨幣、稀土礦產。 - 美債2年期殖利率3.73%、10年期殖利率4.22%，30年期殖利率4.79%，3個月期殖利率4.25%，美元指數98.4、黃金3430，波動率（VIX）18.18。
- 美國聯準會7月利率會議維持基準利率在4.25%至4.50%之間不變，美國經濟仍處於穩健狀態，經濟與物價水平持穩。市場繼續淡化此次會議結果，財政部宣布將擴大回購長債，預計將持續吸引並支撐長債資金。
- 美國6月製造業活動顯示進口與出口以及生產活動回升，港口擁塞情況緩解、交貨速度改善，電子零件與勞動力供不應求，週期性活動支撐訂單，市場仍能消化目前關稅影響，整體維持穩健。
- 美國6月服務業活動因新訂單、進出口訂單回升重回擴張，建築業訂單活動下滑而下降，保持擴張，季節性業務正常，建築承包商供不應求。整體服務業活動仍維持強勁。
⭐️價量表現個股：
OKLO、RKT、APLD、MP、NEM等。
⭐️技術面與焦點摘要 (更多資訊請見：金融市場內容)
美國7月製造業與服務業數據整體顯示平穩，製造業去化庫存快，價格指數大幅下滑，服務業因假期銷售以及關稅提前備貨，目前緩步去庫存，階段性訂單可能持平或放緩，等待下一週期的擴張，隨著8月起適用的新關稅稅率生效，市場謹慎看待經濟變化與對福企業利潤影響，市場轉向關注年底的降息進展…，市場維持中性偏強，反彈或支撐，並有輪動的震盪或突破。債券表現。…。(金融市場內容)
