今天的基金小教室，我們來談談基金級別。
先來看看一個基金怎麼看
一個基金由四個東西組成
1.基金公司
2.基金名稱：解釋一下基金在幹嘛
3.基金級別：這個基金的特性
4.計價的貨幣或是避險貨幣
我們主要討論基金級別
基金級別是用一些代號來代表基金的特性。
可以分成以下三點
1.前收型or 後收型
2.配息型or 累積型
3.基金是否法人限定
額….去記哪些英文代號代表哪些性質有些不切實際，原因是它太多了，而且各國可能也不一樣。
建議去看公開說明書
這個網址討論了常見國內外的基金級別的代號
https://www.anuefund.com/investment-article/8dc428b54ef18c8hnlteI9FqkgIjuGJ7X1JVqQKhDIOV58sTYD
我們應該把重點放在了解該基金的特質
接下來一ㄧ說明
1.前收型vs 後收型
前收型：
字母大多是A開頭，一般基金的手續費都是前收型，意思是申購前會收取手續費。
後收型：
B級別、C開頭級別、U、Y等。
意思是持有夠久就可以不收手續費，但是提早贖回要付遞延手續費，適合長期持有。
結論：建議買一般的（前收型）就好。市面上的基金大部分也都是前收型。
後收型其實在整個結構上跟前收型有很大不同。
多了兩個東西
1.遞延手續費：意思是前幾年不收手續費，但是如果提早贖回，要收取的懲罰手續費，通常費率會變高。
2.分銷費：這個很特別，他其實不會寫在基月報上，也很少人知道後收型原來有分銷費。
可以把它理解成一個內扣費用。目的用來支付通路
2.配息型和累積型
來說說什麼是配息型與累積型基金
基金依照配息與否可以分成「配息型」與「不配息」基金。
配息型基金：會發放現金股利來配息，或是把股利拿去再投資。
而不配息基金就是不會有配息這個動作。
配息型基金又可以分為
一般的配息型基金及「累積型」基金
累積型基金：將基金的配息再投資，增加基金單位數產生複利效果。
累積型基金會比較節稅，因為在台灣，股息是需要課稅的！
基金配息率： = (每單位配息金額÷除息日前一日淨值) × 100%
基金配息來源：
1.本金
投資商品的利益
2.資本利得收益
3.利息收益
4.外匯收益
觀念：
配息是一種「分配」，而不是「獲利」
高配息不等於高報酬率
說明：配息率越高，不代表越好，因為可能從本金中拿出來，相當於股票配息後沒有填息（只是把投資人的錢從右手換到左手而已）
結論：建議選累積型，節稅。
3.只有法人可以持有
通常：有I P等字眼，有最低申購要求，一般人不會碰到。
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2025.08.06
