00:00: 市場概況與熱門股回檔 多數熱門股回檔，尤其是PCB族群，散熱、新日興與富世達、智邦等也重挫。大盤跌161點，但因台積電和金融股撐盤，體感溫度不佳，小型股及廣達跌勢明顯。本週融資餘額已超過2600億，增長快速。
02:00: PCB族群重挫分析 本次回檔帶量（5000多億），與上次不同，顯示主力籌碼有鬆動跡象。市場流傳日東紡大幅擴產導致PCB缺料漲價故事改變，加上阿里巴巴宣布可自研晶片，引發輝達H20銷售疑慮。PCB類股這次拉回是合理的，因為之前許多股票已上漲一到兩倍。若強勢股跌破月線或5日線，三天內無法站穩，族群修正時間將拉長。
05:00: 「被關」與「出關」效應探討 矽光子族群（如上銓、聯亞）為例，說明股票在「被關」前刻意下跌測試籌碼穩定度。這次PCB族群（如金居、富喬）即將「出關」，若明天開低走高，甚至能越過今天長黑K棒中值，可能代表今天下跌是利用利空測試籌碼。然而，若連續三天收黑K，族群氣勢恐將轉弱。投信已減少對多數PCB股票的買盤，籌碼在高檔相對零亂，短線大戶更重視技術面，一旦破線恐快速停損。08:00: PCB故事改變與獲利了結 過去許多優質PCB公司（如台光電、台燿、金像電、健鼎）因獲利良好而未被關。然而，這波被關的PCB公司獲利能力與漲幅不成比例。若市場認為日東紡擴產終結缺料題材，情況將更為嚴峻。TGS缺貨的關鍵因素因明年擴產而改變，導致載板族群下跌，此為「故事正在改變」的訊號。若手中的高價股開始回檔，代表市場震盪加劇。建議投資人應遵守紀律，落袋為安。
13:00: 9月市場不確定性與資金流向 預估9月市場波動將較8月劇烈，輪動加快。不確定性來自地緣政治、關稅問題、聯準會降息路徑不明，以及AI領域的雜音。川普關稅案被判違法，加劇全球供應鏈布局的不確定性。
15:00: AI族群壓力與毛利率下滑 美股AI股面臨壓力，戴爾和美光對Q2伺服器營收預期保守，尤其戴爾AI伺服器毛利率下滑，對台灣廠商（如廣達、緯創）影響巨大。因全球皆可組裝伺服器，毛利下滑恐導致本益比下修。散熱股如奇鋐跌破千元，與健策因GB300受惠而走強，形成對比。資金正流向確定性較高的避險資產，如黃金（創歷史新高）、白銀（13年新高），以及生技股、軍工股、政策概念股。
18:00: 半導體展與聯盟題材 資金也流向具備確定性題材的半導體相關類股，例如台灣半導體大展（下週舉行）相關的信紘科、新應材、南寶、中探針等。這些公司因有聯盟或明確訂單，未來營收成長可期。同時，他也提醒，有些估值過高的股票（如穎崴、旺矽、中探針）應保持警惕。技術面來看，上週是台股從低點算起的第21週，也是從歷史新高算起的第13個月，是一個重要的轉折週。
21:00: iPhone新機與蘋果概念股 蘋果新機預計9月10日發表，兩週後抵台。若要投資「純」蘋果概念股，應關注鏡頭（玉晶光、大立光）及組裝代工（鴻海、和碩）等後端供應鏈，9月至11月為其營收旺季。PCB族群的蘋果供應鏈營收高峰可能已過，需觀察基本面是否下滑。若蘋果新機具備亮眼AI功能，蘋果概念股可能成為下一波焦點。
27:00: AI眼鏡與宏達電 AI眼鏡族群是9月熱門題材，宏達電因新機開賣而逆勢走強，成為指標股。然而，提醒需留意9月17日至18日的Meta Connect大會。若Meta Rayban第三代眼鏡採用Google或OpenAI的AI助理，可能削弱宏達電利用Google Gemini助理的吸引力，資金可能轉向Meta供應鏈（如達邁、英濟、采鈺）。
36:00: 軍工股與展覽時機 軍工股被視為長線題材，但建議投資人關注具備獲利能力的公司，例如龍德造船和長榮航太。對於軍工股，9月下旬有軍工展，建議若展前股價已在高檔，可等展後再入場。
