2025.09.22 MON 豪股投:美股迎降息，指數續創高！！

上週FOMC會後聲明，市場迎來降息，美股、黃金及BTC都同步上揚，在美股指數持續創高的過程中打破9月魔咒，此外美中貿易談判在川普個人片面的說詞，似乎取得重大勝利，但中國在上周卻開始透過傳媒宣傳不惜透過武力與強權對抗的訊息，美中之間的角力，已經從經濟、科技到國防武力，大國之間的博弈，已經成為未來投資上不得不關注的變數。

上週四DJ、S&P500指數、NQ、SOX及羅素2000指數均收於歷史新高是繼2021年以來首次，上週五除了小型股羅素2000指數以外三大指數再次創下新高，其中值得注意的是S&P500有39%集中在筆者所謂的「科技十巨頭」包括Nvidia、Microsoft、Apple、Amazon、Alphabet(Google)、Meta Platforms(FB)、Broadcom、Tesla、Oracle以及影音串流平台Netflix，更需要留意的是S&P500已經超過一半的權重集中在25家公司身上，這表示只有5%的成分股實際掌握住S&P500的走勢及表現，這與台股指數的發展的模式越來越趨近，資金過度集中並非資本市場之福，一旦缺乏多樣化，如同生態系物種單一化，當環境遭逢急遽變化之時，整個生態滅絕的機率反而增加許多，筆者今年來持續關注的量子技術，未來極有可能大幅改變已知科技發展，主要包括量子計算之軟硬體IONQ、QBTS、QUBT及RGTI等。

加權股價指數上週持續創高，在25000的區間震盪，當週指數創下新的歷史新高來到25864，而成分股2308台達電權重正式超越IC設計股2454聯發科成為第三大權值股，這也反應出在AI浪潮下，隨著算力持續增加，電源供應已成重要的基礎設備建置，但是接下來AI邊緣裝置的應用與普及，將是下一個台股續攻的亮點，尤其近期Nvidia投資Intel，在X86運算的技術上，Nvidia在建立新的技術護城河，來因應AI邊緣裝置的發展，相對應台廠許多感測元件及IC設計公司，有機會分食相關的商機，剛結束的國防航太工業展，已經確認未來台灣在全世界國防工業去紅色供應鍊中所扮演的角色，在台灣國防自主的政策不變之下，相關個股長線依舊看好，但中線的高點可能已經浮現，操作上留意下行修正風險，靜待中長線的介入時機。