存股筆記(2024-08-01) - 九月應該是要降息了

在經歷了這麼多天的壞消息之後，剛邁入了八月了，終於有一個好消息了，在昨天聯邦公開市場委員會(FOMC)的會議後的記者會，美國聯準會主席表示，在三個條件滿足下，九月可以開始降息，這個也大大地振奮了低迷半個月的美股，昨天的費半大漲了7 % 回到了5000點以上，而道瓊在盤中一度要挑戰歷史新高。

開始降息，然後呢?

現在開始，我會有一點怕了，不斷支持這兩年的大利多降息也要開始執行了，最近在九月就要開始做了，今天的台股應該會和美國一樣有一波的慶祝行情，但是真的開始降息之後，應該就是利多出盡了。在利多出盡之後，接下來又回到了明刀明槍的時候了。之前有提到過，人們在投資的時候，總是會過度反應。這會造成所有該漲的股票會「超漲」，所有該跌的股票會超跌。而一旦沒有後續的期待之後，所謂的超漲很容易變成泡沫 ，你設想，在看演唱會的時候，假設有一兩個人跑出門外，你可能還不會害怕，但在一瞬間有一、兩百個人瘋狂地往出口跑，你會不會害怕而想跟著跑。這也是股市中的從眾效應。當然，這個將近三年來最大的利多出盡，也不一定會有這麼慘的事發生。但接下來蠻多的還是要回到產業和基本面上。不過有蠻大機機會、好日子可能要過完了。

00878 配息0.55 元

接下來看一下00878 ，好久沒有關心00878 了，00878 這個是連續三季調高其股利，這一次的配發為 0.55 元。在 8 月16 日進行除息，最後的買進日為 8 月15 日。

這次的調高 0.55 元，加上之前兩季的金額，00878 今年的配息總額達到了 1.46 元，而整個2023 年的總額也才 1.24 元，若第四季還是維持 0.55 的話，全年的的實際配息會達 2.01 元。配上昨天的收盤價22.97 其全年的實際殖利率為 8.75%，而預期殖利率為 9.57 %。整體而言，雖然這一季的除權股價不如第二季這麼的神勇，但是00878 的的整體在經歷衰退年還是不斷地成長。就算沒有 10 % 也是全台數一數二好的高股息標的。

00940 月配 0.05 元

最近的另一個熱門話是00940 的配息，00940 為台股最大的巨嬰，在還沒有出生的時候，就已經長大成人了，我仔細看了一下 00940 的成份股，持平來說，若不是它生不逢時，00940 的配置是非常的「均衡」。它有一點像是無台積電的大盤ETF。在各個產業之間的分配還蠻均衡的，其成份股中，表現較好的有汽車零組件的帝寶工業(6605)和世界先進(5347) 分別上漲了 35.88 % 和25.54% 。但因為每一個持股都蠻少的，這樣的話就很吃大盤的成長。

我們不免俗地算一下目前 00940 的預期殖利率，00940 昨天的收盤9.72 元。現在的預期殖利率為6.17 %。或許已投資的股民們可以給 00940 一點機會，因為這樣均衡的股票，理論上它需要時間和資金。只要有足夠的時間和資金，00940 應該是有機會成長起來。我們可以以上列的 00878 的配息表來看，在2020 年的時候00878 也是從 0.05 元配起的。假設現在 00940有機會再次經過困頓的下跌年的話，只要一反轉，00940 可能會瞬間來到 15 元。

耐心地等待

接下來有一些事情需要等待的，第一個是降息、第二個是降息之後的市場。基本來看，現在的降息已不再是可以期待的趨勢了，因為即將要成為事實。理想總是很豐滿、現實有時候會很骨感。另外就是00878 的投資朋友，在過去的 三年多持續地等待，現在可能可以享受一下成長的喜悅，而投資00940的朋友，我相信，時間是站在你們這一邊的。要耐心地等待。