📌 為什麼要觀察「大戶買、散戶賣」？
是不是常常一買就套、一賣就漲？這不是你不會投資，而是你忽略了「大戶籌碼」的力量。
股市裡資金的力量很重要，大戶（法人、主力、大資金玩家）通常影響股價走勢，而散戶（小資金投資人）常常在高點追、低點殺。
當 大戶在買、散戶在賣 時，往往代表股價接近低檔、反轉的契機。
🔍 怎麼判斷「大戶買、散戶賣」？
- 籌碼面
1.分點券商進出：觀察是否出現大戶集中買超，而小券商零星賣超。
2.主力進出（10日累計）：若大戶持續買超，代表籌碼正在收集。
2.籌碼集中度
- 股東人數減少 → 代表小散戶退出。
2.籌碼集中在前幾大股東或特定券商手上 → 大戶正在佈局。
3.技術面
1.股價跌不下去：明明散戶在賣，但股價守穩或緩慢墊高。
2.量縮止跌：低量整理，顯示籌碼沉澱，大戶正在慢慢收貨。
4.心理面
1.散戶恐慌：新聞看空、散戶認賠出場。
2.大戶趁機低接：相反操作，等散戶賣壓結束，才會推升股價。
📈 實戰操作 SOP
- 觀察籌碼變化 → 看券商分點、大戶買超紀錄。
- 搭配技術面 → 是否在支撐區，量縮整理。
- 確認散戶行為 → 股東人數增加（散戶追高）或減少（散戶停損）。
- 進場時機 → 當大戶持續買進、散戶持續退出時，分批布局。
- 停利策略 → 等散戶回頭追高、大戶開始倒貨時，分批出場。
圖片來源：查爾斯整理
✅ 簡單口訣：
👉 「股東減少、券商集中、量縮止跌、利空不跌 → 大戶收貨訊號！」
✅ 簡單案例(鴻海2317)
- 股價從 220元跌到 112 元, 再由112元-230元
- 散戶因恐慌賣掉，股東人數下降。
- 券商分點顯示大戶在 150～160 元區間買進。
- 股價跌不下去，開始緩步上漲。
➡ 代表「大戶買、散戶賣」，往往是反轉的訊號。
圖片來源：券商軟體
圖片來源：券商軟體
實戰內容：
個人買進記錄
圖片來源：券商軟體
圖片來源：券商軟體
買進理由：
1.主力吃貨
2.有機會初升轉主升
3.突破下降趨勢線
