一、什麼是 ATR？
ATR 是技術分析中的一種 波動率指標。
- 它不是告訴你股價會漲還是跌，而是用來衡量「價格的波動幅度」有多大。
- 最早由技術分析大師 J. Welles Wilder 在 1978 年提出。
- 計算方式簡單來說，就是取「真實波動幅度（True Range, TR）」的平均值。
👉 真實波動幅度（TR） 定義為：
- 當日最高價 - 當日最低價
- 當日最高價 - 前一日收盤價（取絕對值）
- 前一日收盤價 - 當日最低價（取絕對值） 三者取最大值。
再用一定期間（例如 14 天）去平均，就得到 ATR。
二、ATR 告訴我們什麼？
ATR 的重點是：股價「會不會大幅震盪」，而不是「漲或跌」。
- ATR 高：市場波動加劇，價格容易大漲大跌。
- ATR 低：市場相對平穩，股價變動不大。
舉例：
- 如果某股票 ATR 從 1 上升到 3，代表它的平均波動幅度從「每天約 1 元」變成「每天約 3 元」，交易風險增加。
三、ATR 的優點
- 衡量波動，而非方向：避免了預測漲跌的主觀性。
- 可跨市場使用：股票、期貨、外匯、加密貨幣都能用。
- 風險管理利器：常用來決定「停損點」或「部位大小」。
- 適合搭配其他指標：例如與趨勢線、移動平均搭配，用於判斷假突破。
四、ATR 的缺點
- 不預測趨勢方向：ATR 不告訴你買或賣，只告訴你「會不會震盪」。
- 容易受極端價格影響：某天突然暴漲暴跌，會拉高 ATR。
- 不同股價水準難比較：股價 20 元的 ATR = 2，和股價 500 元的 ATR = 2，意義完全不同（解決方式：用 ATR%）。
五、實際應用技巧
- 停損設置
- 常見方法：以 ATR 的倍數當停損距離。
- 例如 ATR = 2 元，你設停損在進場價 - 2ATR（= -4 元）。
- 好處：停損會隨波動調整，避免太緊或太鬆。
- 突破真假判斷
- 如果股價突破壓力位，但 ATR 同步大幅上升，通常突破較可信。
- 如果突破發生時 ATR 很低，可能是假突破。
- 選股或判斷交易時機
- 高 ATR → 適合短線交易，獲利空間大。
- 低 ATR → 適合波段或長線，走勢較穩定。
- ATR 百分比化 (ATR%)
- 計算方式： ATR ÷ 收盤價。
- 可以比較不同股價的波動率。
- 例如：股價 20 元 ATR=2 → ATR%=10%；股價 500 元 ATR=2 → ATR%=0.4%。
六、新手該如何開始用 ATR？
- 先觀察 → 找出自己交易的股票 ATR 高低變化與走勢關聯。
- 從風險控管開始 → 嘗試用 ATR 倍數設停損，不要單靠「感覺」。
- 搭配趨勢指標 → 例如 MA、MACD，避免單獨依賴 ATR。
- 多比較 ATR% → 幫助你在不同標的之間判斷哪個更「刺激」。
✅ 一句話總結：
ATR 是 風險與波動率的量尺。它不能告訴你漲跌方向，但能幫助你知道「這檔股票近期到底安不安全、震不震盪」，並且在停損與資金管理上非常實用。
