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劉葉魚的沙龍
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我從2003年開始操作台指選擇權，同時也在美股投資上使用個股選擇權當成增加收益或減少風險的工具。選擇權操作需要懂一些教科書的科普知識，但對於實戰操作技巧更要有前人指路，才會少走很多彎路。在該版，您會看到至少20篇深入淺出關於選擇權理論與實際操作的文章，之後，我鼓勵您來找我，有3小時免費對談。
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單身的人有些會養寵物，而我養植物。畢竟寵物離世會傷心，植物沒養好再接再厲就好了~（笑）
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不知你有沒有過這種經驗？衛生紙只剩最後一包、洗衣精倒不出來，或電池突然沒電。這次一次補貨，從電池、衛生紙到洗衣精，還順便分享使用心得。更棒的是，搭配蝦皮分潤計畫，愛用品不僅自己用得安心，分享給朋友還能賺回饋。立即使用推薦碼 X5Q344E，輕鬆上手，隨時隨地賺取分潤！
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身為一個典型的社畜，上班時間被會議、進度、KPI 塞得滿滿，下班後只想要找一個能夠安靜喘口氣的小角落。對我來說，畫畫就是那個屬於自己的小樹洞。無論是胡亂塗鴉，還是慢慢描繪喜歡的插畫人物，那個專注在筆觸和色彩的過程，就像在幫心靈按摩一樣，讓緊繃的神經慢慢鬆開。
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我們都不希望我們的賣方投資組合市值變化的太大，並且希望如果可以用期貨或是其他選擇權商品避險的話，避險的比率能夠確定一點，同時也不需要一直調來調去。選擇權不是線性的商品，如果一直是價外，那我們賣出的選擇權的價格只會隨著到期日的接近而逐漸流失，但如果我們賣出的選擇權商品慢慢從價外進入價平，則該選擇權的D
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所以你決定賣13800的Put收61點了嗎?這將會是一個充滿挑戰的旅程，順利的話，可以賺3050元，不順利的話，你就把它做一些「管理」就行了。大盤現在在14632，照理說大盤如果慢慢的跌13800的Put會因為時間價值的消逝抵銷掉下跌的不利影響(指數下跌對13800的Put之影響要看它的Delta是
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表一顯示還有1000天到期履約價為14600Put之模型價為458點。如果只剩25天，會像價平一樣價值還有一半嗎? 不會。如表二所示，到了剩25天，這個價外的14000的Put在波動率及台指期價格不變的情狀下，只剩下137點，和表一中的權利金458點相較，著實消風了七成。
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順著系列文005節走，我們繼續探究選擇權模型，還是來對面20天到期的14600的Put，現貨價為14632，假設現在是2022年9月2日下午八時多，這14600的Put的隱含波動率是20，報價為253，我們跑出模型，如表一所示:
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常常我們思考下周選還是月選好，假設目前的指數在10000點，現在有二個方案還選擇: 第一個方案是賣五天後到期的9700點的Put的周選，第二個方案是選擇下25天到期但履約價稍微退後200點的9500點的Put來下，前者，你可以收到10點，後者，你可以收到43點。
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現在你知道買權和賣權，看漲買買權，看跌買賣權，看不跌賣賣權，看不漲賣買權。除此之外，我還要提醒你，當你覺得未來的波動率會比現在隱含波動率高的話，則你最好不要現在當賣方，要等到波動率起來的時候再當賣方。所以，操作選擇權的二個重要的面向，一個是看漲跌，一個是看波動率的漲跌，這二個面向一定要同時兼俱，漲
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