所以你決定賣13800的Put收61點了嗎?這將會是一個充滿挑戰的旅程，順利的話，可以賺3050元，不順利的話，你就把它做一些「管理」就行了。大盤現在在14632，照理說大盤如果慢慢的跌13800的Put會因為時間價值的消逝抵銷掉下跌的不利影響(指數下跌對13800的Put之影響要看它的Delta是多少)，我們不用那麼早去停損。但是，萬一大盤重挫隱含波動率又上升，會透過不斷上升的Vega對該部位產生更不利的影響。是以，Vega本身也是不穩定的產物，從009表一得知目前的Vega大概在8左右，如果大盤好心不跌，只有隱含波動率上升，假設從20漲到30，我們看一下新的Vega值會是多少?
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劉葉魚的沙龍
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我從2003年開始操作台指選擇權，同時也在美股投資上使用個股選擇權當成增加收益或減少風險的工具。選擇權操作需要懂一些教科書的科普知識，但對於實戰操作技巧更要有前人指路，才會少走很多彎路。在該版，您會看到至少20篇深入淺出關於選擇權理論與實際操作的文章，之後，我鼓勵您來找我，有3小時免費對談。
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復生有三個帳戶，會有這三個帳戶，好似三個長隧道，其實花了復生二十幾年的時間打通。復生還想為這三個帳戶申請專利，真是奇疤。
復生有三個帳戶，第一帳戶有200萬做多，利用賣Put，第二帳戶有200萬做空，利用賣Call，第一帳戶和第二帳戶盤中超過200萬的淨分復生規定自己有合法提領權。
第三帳戶是今
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2023/12/17
先看一下2023年12月15日的三張清單，我們一樣呼叫出44檔美選交易量最大的個股(20檔)、ETF(20檔)、指數(四檔)。從這三張清單來看，可見很多標的的隱含波動率都較今年最高點都跌了50%以上。例如，在指數清單中永據第一的SPX的隱含波動率從高點的24.22變成9.96，又如個股清單中常據榜首
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2023/11/25
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順著系列文005節走，我們繼續探究選擇權模型，還是來對面20天到期的14600的Put，現貨價為14632，假設現在是2022年9月2日下午八時多，這14600的Put的隱含波動率是20，報價為253，我們跑出模型，如表一所示:
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波動率大，賣方只要敢下，獲利就是平常的好幾倍，但風險也隨之增加。假設一個七天到期履約價為11500的Put，現貨價在12000，波動率如果是22，報價會在13點左右，但波動率如果降到18，報價就會變成5點左右。你看，18到22之間，看起來波動率漲了22%，但500點價外Put的價格就會漲近3倍。
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